Convex Finance — децентрализованный сервис стейкинга, основанный на протоколах биржи Curve. На Convex Finance поставщики ликвидности Curve могут увеличивать прибыль (boosting) без блокировки токенов CRV. Рассмотрим особенности стейкинга Convex Finance и расскажем, как работать с платформой.
Как работает Convex Finance
Convex Finance — платформа для «бустнутого» стейкинга токенов. Изначально платформу Convex создали для работы с DEX-биржей Curve. Позже в Convex добавилась поддержка протокола Frax Finance.
Стейкинг Convex Finance предназначен в первую очередь для поставщиков ликвидности на платформе Curve. Протокол Curve позволяет увеличить доход от предоставления ликвидности. Для этого нужно провести бустинг — дополнительно заморозить токены CRV, полученные за предоставление ликвидности. Таким образом, доходность пула можно увеличить в 1,5-2,5 раза.
Сервис Convex Finance позволяет обойти эту систему – пользователь получает доход с комиссий биржи Curve и использует бустинг CRV без блокировки токенов в пуле. Вместо этого, вознаграждение генерируется через стейкинг токенов поставщика ликвидности Curve LP (например, cCRV или tCRV). Достаточно внести токены в стейкинг-пул, чтобы одновременно зарабатывать на комиссиях биржи и получать дополнительный процент от бустинга.
Экономика Convex Finance напрямую связана с биржей Curve. Участвовать в программе стейкинга могут только держатели токенов Curve LP. Это позволяет снизить волатильность рынка и справедливо распределить вознаграждение между поставщиками ликвидности. В Convex интегрированы все блокчейн-сети Curve: Ethereum, Polygon, Fantom и xDai Network.
Протокол сервиса поддерживается нативным токеном CVX стандарта ERC-20. Он распределяется в качестве вознаграждения за поставку ликвидности через платформу Curve. Для дополнительного дохода можно использовать стейкинг CVX.
Одно из преимуществ Convex Finance – нет комиссий на вывод средств. Также на платформе не установлены минимальные комиссии за размещение средств в пуле, что может снизить затраты на газ при низкой нагрузке сети.
Стейкинг Convex Finance предназначен в первую очередь для поставщиков ликвидности на платформе Curve. Протокол Curve позволяет увеличить доход от предоставления ликвидности. Для этого нужно провести бустинг — дополнительно заморозить токены CRV, полученные за предоставление ликвидности. Таким образом, доходность пула можно увеличить в 1,5-2,5 раза.
Сервис Convex Finance позволяет обойти эту систему – пользователь получает доход с комиссий биржи Curve и использует бустинг CRV без блокировки токенов в пуле. Вместо этого, вознаграждение генерируется через стейкинг токенов поставщика ликвидности Curve LP (например, cCRV или tCRV). Достаточно внести токены в стейкинг-пул, чтобы одновременно зарабатывать на комиссиях биржи и получать дополнительный процент от бустинга.
Экономика Convex Finance напрямую связана с биржей Curve. Участвовать в программе стейкинга могут только держатели токенов Curve LP. Это позволяет снизить волатильность рынка и справедливо распределить вознаграждение между поставщиками ликвидности. В Convex интегрированы все блокчейн-сети Curve: Ethereum, Polygon, Fantom и xDai Network.
Протокол сервиса поддерживается нативным токеном CVX стандарта ERC-20. Он распределяется в качестве вознаграждения за поставку ликвидности через платформу Curve. Для дополнительного дохода можно использовать стейкинг CVX.
Одно из преимуществ Convex Finance – нет комиссий на вывод средств. Также на платформе не установлены минимальные комиссии за размещение средств в пуле, что может снизить затраты на газ при низкой нагрузке сети.
Convex и Curve Finance
Convex – это “надстройка” на базе Curve. Чтобы понять, как работает Convex, сначала разберемся с работой Curve.
Curve — это децентрализованная биржа-обменник, специализирующаяся на стейблкоинах и других активах с высокой корреляцией (Wrapped-токены и т.д.). Поставщикам ликвидности наиболее подходят именно стейблкойны, поскольку они менее волатильны по сравнению с другими криптовалютами.
Через протокол Curve пользователи могут обменивать стеблкойны. Для этого протокол задействует пулы ликвидности, состоящие из криптовалют, заложенных пользователями Curve. Такие пользователи называются поставщиками ликвидности. За предоставление своих средств протоколу, поставщики получают прибыль с комиссий за обмен на Curve. Также провайдеры получают токены CRV в качестве бонуса. Когда провайдер ликвидности блокирует свои стейблкойны в одном из пулов Curve, платформа дает ему LP-токен (от Liquidity Provider). LP-токены – своеобразная “расписка” о том, что пользователю полагается доля пула.
CRV – это токен управления Curve. Держатели CRV могут заблокировать эти токены в обмен на следующие преимущества:
Взамен CRV пользователи получают токен veCRV в качестве «квитанции», подтверждающей, что их CRV заблокирован.
Однако, у этой системы есть существенный недостаток – токены должны быть заблокированы на период от года до четырех лет. Чем дольше блокировка, тем существеннее будут три указанных преимущества.
Curve — это децентрализованная биржа-обменник, специализирующаяся на стейблкоинах и других активах с высокой корреляцией (Wrapped-токены и т.д.). Поставщикам ликвидности наиболее подходят именно стейблкойны, поскольку они менее волатильны по сравнению с другими криптовалютами.
Через протокол Curve пользователи могут обменивать стеблкойны. Для этого протокол задействует пулы ликвидности, состоящие из криптовалют, заложенных пользователями Curve. Такие пользователи называются поставщиками ликвидности. За предоставление своих средств протоколу, поставщики получают прибыль с комиссий за обмен на Curve. Также провайдеры получают токены CRV в качестве бонуса. Когда провайдер ликвидности блокирует свои стейблкойны в одном из пулов Curve, платформа дает ему LP-токен (от Liquidity Provider). LP-токены – своеобразная “расписка” о том, что пользователю полагается доля пула.
CRV – это токен управления Curve. Держатели CRV могут заблокировать эти токены в обмен на следующие преимущества:
- Любая ликвидность, которую они предоставляют в пул Curve, имеет свою доходность, при этом вознаграждения увеличены.
- Прибыль с комиссионных за любые сделки, совершенные на Curve.
- Право голосовать за развития протокола.
Взамен CRV пользователи получают токен veCRV в качестве «квитанции», подтверждающей, что их CRV заблокирован.
Однако, у этой системы есть существенный недостаток – токены должны быть заблокированы на период от года до четырех лет. Чем дольше блокировка, тем существеннее будут три указанных преимущества.
veCRV – те же CRV, только со временной блокировкой. Их можно использовать для управления, увеличения вознаграждений, получения торговых комиссий и участия в аирдропах. Чем больше veCRV у пользователя, тем больше вознаграждение CRV из пула ликвидности. Чем дольше стейкеры блокируют свои CRV, тем больше veCRV они получают взамен. Владельцам токенов veCRV предоставляется право голоса в Curve DAO, 50% торговых доходов платформы Curve, а также бонусное вознаграждение за предоставление ликвидности. В теории, свое вознаграждение можно увеличить до 2,5 раз, но это доступно только крупным держателям.
Convex Finance открывает поставщикам ликвидности возможность увеличить вознаграждение за стейкинг CRV, при этом не блокируя собственные токены CRV.
Convex Finance открывает поставщикам ликвидности возможность увеличить вознаграждение за стейкинг CRV, при этом не блокируя собственные токены CRV.
Что предлагает Convex поставщикам ликвидности
Convex платит поставщикам ликвидности Curve повышенное вознаграждение в CRV. Это возможно за счет пользователей, которые блокируют CRV на Convex. Бустинг вознаграждений Curve объединяется с другими участниками CRV.
Когда поставщики ликвидности закладывают токены Curve LP на Convex Finance, автоматически включается групповой бустинг вознаграждений в CRV. Пользователь подключается к общему пулу, токены можно вывести в любое время.
Что предлагает Convex держателям CRV
Закладывая CRV на Convex, пользователи взамен получают токены cvxCRV в качестве “квитанции” о депозите. Несмотря на то, что блокировка необратима, для торговой пары cvxCRV/CRV есть рынок обмена — через пул ликвидности на SushiSwap.
Пользователи, застейкавшие cvxCRV, получат CRV от комиссий Convex, которые платят другие пользователи протокола. Стейкеры CRV и поставщики ликвидности также получают выплаты в виде токена управления Convex — CVX. Он служит дополнительным стимулом использования протокола Convex.
Convex и Frax Finance
Изначально Convex Finance создавалась для Curve Finance. Недавно протокол начал работать с биржей фракционных стейблкойнов Frax Finance. Frax применяет аналогичную модель блокировки токенов для своего управляющего токена FXS. Convex Finance расширила возможности для поставщиков ликвидности на Frax так же, как это было сделано для LP Curve.fi.
Если пользователь “закладывает” FXS в Convex, этот FXS навсегда блокируется на платформе как veFXS. Пользователю возвращается cvxFXS. Это токенизированная версия veFXS, в соотношении 1:1. Конвертация необратима, но пользователи могут обменивать cvxFXS и FXS через своп.
cvxFXS можно заложить в пул ликвидности cvxFXS/FXS на Curve, а затем на Convex, чтобы получить прибыль от комиссии за размещение своих veFXS на Frax в качастве токенов FXS.
Стоит учитывать, что поставщики ликвидности подвержены риску изменения цен на cvxFXS и FXS. Кроме того, пользователи, закладывающие cvxFXS, получат FXS от «платы за производительность» Convex, а также собственный токен платформы CVX для CRV, заработанный пулом (до окончания эмиссии CVX).
cvxFXS можно заложить в пул ликвидности cvxFXS/FXS на Curve, а затем на Convex, чтобы получить прибыль от комиссии за размещение своих veFXS на Frax в качастве токенов FXS.
Стоит учитывать, что поставщики ликвидности подвержены риску изменения цен на cvxFXS и FXS. Кроме того, пользователи, закладывающие cvxFXS, получат FXS от «платы за производительность» Convex, а также собственный токен платформы CVX для CRV, заработанный пулом (до окончания эмиссии CVX).
Подключение к Convex Finance
Стейкинг-программы Convex – стейкинг токенов CRV LP и стейкинг CVX. Для участия в программе стейкинга, нужно подключить к Convex криптовалютный кошелек. Заходим на официальный сайт Convex Finance, кликаем «Connect Wallet».
Появляется список доступных кошельков: MetaMask, Coinbase Wallet, Keystone и мульти-кошелек Wallet Connect. Выбираем кошелек и подтверждаем подключение к сети. Адреса будут автоматически привязаны к протоколу Convex.
Стейкинг CRV LP
Открываем раздел «Stake». Появится список доступных стейкинг-пулов. В информации о пуле указано количество заработанных средств (Earned), текущая эффективная годовая процентная ставка (APR), размер депозита и общий размер пула (TVL). В APR отдельно указан процент увеличения дохода от бустинга CRV.
Для внесения средств кликаем на пул и вводим сумму депозита в соответствующее окно. Доход будет начисляться ежедневно, заблокированные токены можно вывести в любой момент.
В верхней части страницы располагается интерфейс для конвертации CRV в токены cvxCRV. Токены cvxCRV сочетают в себе все возможные процентные ставки: APR формируется из доходности от стейкинга CRV, CVX и токена 3crv.
Чтобы конвертировать токены, вводим сумму доступных CRV в указанное поле. После этого кликаем на две кнопки для подтверждения транзакции и конвертации.
В верхней части страницы располагается интерфейс для конвертации CRV в токены cvxCRV. Токены cvxCRV сочетают в себе все возможные процентные ставки: APR формируется из доходности от стейкинга CRV, CVX и токена 3crv.
Чтобы конвертировать токены, вводим сумму доступных CRV в указанное поле. После этого кликаем на две кнопки для подтверждения транзакции и конвертации.
Доход начисляется на отдельный счет. Чтобы вывести вознаграждение, нужно перейти в раздел «Claim» и выбрать активированную программу стейкинга.
Внимание! Конвертация токенов cvxCRV необратима — их нельзя обменять на токены CRV обратно.
Стейкинг CVX
Переходим во вкладку «Use CVX». Откроется интерфейс стейкинга CVX, аналогичный интерфейсу конвертации CRV в cvxCRV. Вводим сумму депозита и подтверждаем активацию стейкинга.
Ниже указаны другие пулы, использующие токены протокола Convex Finance. Для участия в программе стейкинга необходимо владеть LP-токенами SushiSwap. Для этого нужно внести ликвидность в соответствующий пул SushiSwap и перевести токены SLP в программу стейкинга Convex.
Подключение к Frax Finance
Подключение к протоколу Frax реализовано аналогично. Подключаем кошелек.
Выбираем протокол Frax (справа от логотипа Convex).
Далее повторяем те же действия, что и с Curve. Токены FXS и cvxFXS можно обменивать через своп.
Доступны пулы для стейкинга LP-токенов Frax с опцией бустинга.
Токены FXS и cvxFXS можно закладывать в пулы ликвидности на Curve.
Заключение
Convex Finance — проект, поддерживаемый биржей Curve. Он популярен среди поставщиков ликвидности Curve LP и позволяет зарабатывать дополнительные средства на стейкинге. В отличие от Curve, сервис Convex Finance имеет более простой интерфейс и не требует прямой блокировки активов. Комиссия за вывод на площадке отсутствует, стейкинг-пулы предлагают высокую доходность.
Больше DEX-площадок вы можете найти в нашем каталоге децентрализованных бирж.
Больше DEX-площадок вы можете найти в нашем каталоге децентрализованных бирж.
