Что такое стейкинг?

Стейкинг – один из способов пассивного получения дохода от криптовалюты, основанный на PoS-алгоритме. Процесс стейкинга токенов напоминает банковский депозит под определенный процент. Рассказываем, как устроен стейкинг, рассматриваем платформы для стейкинга и стейкинг NFT.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит рекомендаций и призывов к действию.

Статья подготовлена командой бесплатного торгового терминала CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь c Политикой хранения персональных данных

Главное о стейкинге

Стейкинг криптовалют – это хранение токенов на криптовалютном кошельке или бирже для обеспечения работоспособности блокчейна. За обеспечение проведения транзакций в блокчейне валидаторы получают вознаграждение.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Стейкинг распространен в сетях, использующих алгоритм Proof of Stake (PoS). PoS выступает альтернативой Proof of Work (PoW). Блокчейны, работающие на PoW, для проверки и валидации новых блоков используют майнинг. Это трудоемкий и дорогостоящий процесс.

Цепочки PoS создают новые блоки в сети за счет стейкинга криптовалют. Сам процесс добычи новых блоков в таких сетях называется форжинг. Валидатором может стать любой желающий. Для этого пользователю достаточно купить криптовалюту и “застейкать” ее на какой либо ценатрализованной (CeFi) или децентрализованной (DeFi) платформе. Валидаторы PoS выбираются за счет количества монет, находящихся в системе – в стейке. Чем больше токенов пользователь вложит в стейк, тем выше вероятность, что он станет валидатором.

Формирование блоков при помощи алгоритма PoS позволяет повысить уровень масштабируемости блокчейн-сети. С этим связан переход сети Ethereum с PoW на PoS.

Стейкинг пул

Пользователи, заблокировавшие свои токены (холдеры) могут объединиться и сформировать стейкинг пул. Участие в пуле увеличивает вероятность быть выбранным в качестве валидатора.

Как правило, участие в стейкинг пуле имеет место в том случае, если в блокчейн-сети установлен высокий порог для входа – технический или финансовый. Большинство пулов требуют сложной настройки и обслуживания. Поэтому поставщики пулов берут процент от вознаграждения.

Больше о пулах ликвидности на DeFi-платформах читайте в этой статье.

Impermanent loss в стейкинге

С стейкингом связано понятие Impermanent loss или непостоянные потери. IL возникает, когда стоимость вложенных в пул средств изменилась относительно цены на момент инвестиции. Чем больше изменение цены – тем выше потенциальный убыток.

Например, у пользователя на руках будет больше токенов, но стоить они будут меньше, чем до стейкинга. Также непостоянными потерями считают недополученный доход. Например, если обычное хранение криптовалюты принесло больше прибыли, стейкинг. Это возможно, если после блокировки монет их стоимость выросла.

В качестве иллюстрации приведем пример с фиатными валютами. Представим, что пользователь обменял 80 тысяч рублей на тысячу долларов по курсу 80:1. Затем он разместил 1000 долларов на валютном вкладе под 1% на год. Через год он получил 1010 долларов. За этот год курс доллара к рублю упал и составил 60:1. Формально, инвестор заработал 10 долларов. Но фактически, он потерял 20 тысяч рублей. Аналогичная ситуация может произойти и в стейкинге, когда курс внесенного токена изменился по сравнению со стейблкоином, долларом или крупной криптовалютой, будь то BTC или ETH.

В стейкинге IL появляется из-за изменения баланса в пуле ликвидности, управляемом автоматическим маркет-мейкером. Предположим, пользователь внес в пул 10 WETH и эквивалентные 1000 USDC. Тем самым он занял 10% от общего числа средств в пуле. На момент открытия позиции, общая стоимость активов пользователя была 2000 USDC. Если цена WETH вырастет в четыре раза, то пул будет вынужден провести балансировку – избавляться от WETH и накапливать USDC, чтобы поддержать баланс пула. После закрытия позиции пользователь получит 10% от пула, но в другом соотношении – 5 WETH, 2000 USDC. Выручка после участия в стейкинге – 4000 USDC. Но если бы пользователь просто держал активы у себя, они выросли бы до 5000 USDC.

Непостоянные потери фиксируются только при закрытии позиции. Существуют специальные калькуляторы, например Impermanent Loss Calculator от DailyDefi. Подобные сервисы позволяют рассчитать возможные непостоянные потери.

Способы стейкинга криптовалют

Как уже было упомянуто, для получения вознаграждения достаточно купить криптовалюту и заблокировать ее. "Застейкать" токены можно на крупных криптовалютных биржах (Binance, FTX, OKX, Bybit и т. д.) или на децентрализованных биржах (DEX) (PankaceSwap, Uniswap и т. д.).

Также стейкинг криптовалют поддерживают некоторые криптовалютные кошельки. Один из популярных кошельков для стейкинга – Trust Wallet. Пользователи аппаратного кошелька Ledger могут стейкать токены Tezos. Существуют и специальные платформы для стейкинга (Staked, Stakinglab и Everstake).

В качестве примера разберем стейкинг на Binance.

Стейкинг на Binance

Binance предлагает фиксированный стейкинг и DeFi-стейкинг. В первом случае биржа обеспечивает фиксированную ставку. Вложенные активы блокируются на определенный срок и не могут быть выведены раньше него. Обычно это 10, 30, 60, 90 или 120 дней.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
APR по фиксированному стейкингу на Binance
Binance указывает ориентировочный процент дохода в виде годовой ставки (APR). Процент вознаграждения закрепляется на момент входа в стейкинг. Для стейкинга Binance предлагает более ста криптовалют.

DeFi-стейкинг реализован через смарт-контракты. Для этого Binance использует децентрализованные протоколы. К примеру, Venus, DYDX, MakerDAO. Средства не блокируются на долгий срок. Например, в некоторых пулах их можно забрать уже через сутки. Но в некоторых случаях возможна блокировка на весь период стейкинга. Все зависит от конкретной криптовалюты и используемого протокола. Процент вознаграждения по DeFi может меняться. Он зависит от объема пула, цены токенов, количества участников, состояния рынка и других факторов.

Пользователь может закладывать средства в стейкинг на DeFi-платформах и без помощи Binance. Но тогда он потребуется самостоятельно разбираться с правилами работы платформы, заводить кошельки, покупать нужные токены, оплачивать газ. Биржа берет на себя технические задачи. Пользователю не нужно платить комиссии за транзакции в блокчейн-сети. Порог входа в стейкинг-пул, таким образом, снижается. Доход при этом не гарантируется
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Примерный расчет дохода от фиксированного стейкинга Kusama на Binance
Binance снимает с себя ответственность за доходность стейкинга DeFi. Это значит, что в случае технической ошибки, эксплойта протокола или других неприятностей, пользователи не получат компенсацию.
Это важное отличие он-чейн инвестиций от депозитных продуктов на Binance и других биржах. Поэтому важно самостоятельно анализировать криптовалюты, предлагаемые для инвестиций и проверять, прошли ли аудит протоколы-подрядчики Binance.

Рассмотрим фиксированный стейкинг на Binance. Чтобы заблокировать токены на Binance, открываем кошелек "Фиат и спот". Далее выбираем токен и кликаем "Заработок", затем "Фиксированный стейкинг".
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
На открывшейся странице будет представлен полный список доступных для стейкинга криптовалют.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Выбираем нужный токен, например CAKE. Указываем срок стейкинга. Обращаем внимание на предполагаемый доход и минимальную сумму стейка. Нажимаем "Добавить активы". Откроется окно вклада.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
В окне можно выбрать срок вклада. После выбора срока и ввода суммы, Binance рассчитает, сколько CAKE мы получим по окончании.
Соглашаемся с условиями Binance, нажимаем “Подтвердить покупку”. Готово! Ждем, когда средства вернутся из стейкинга.

Стейкинг NFT

Стейкинг NFT – способ получения пассивного дохода от невзаимозаменяемых токенов. Он возможен в некоторых блокчейн-играх, метавселенных и различных DeFi-платформах. Стейкинг расширяет возможности для использования NFT, превращая их из предмета для перепродажи в долгосрочный актив.

Принцип работы такой же, как и при стейкинге криптовалют. Пользователь «замораживает» активы в пуле и получает компенсацию за их использование блокчейном. Доходность выплачивается другими NFT или utility-токенами проекта. Потенциальная прибыль (APY) может быть фиксированной, либо зависеть от объемов пула, количества участников, стоимости вложенных NFT.

Стейкинг NFT возможен на децентрализованных платформах и на некоторых централизованных биржах (например, PowerStation Binance). Площадка позволяет получать доходность от фан-токенов спортивных команд. Они отличаются от NFT, поскольку выпускаются как utility-токены. Но концепция здесь такая же, как и при стейкинге NFT.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
NFT-маркетплейс на Binance
Другой пример – Doge Capital. Проект выпускает пиксельные NFT с изображением собак. Их можно купить на маркетплейсах Solanart, MagicEden или FTX, а затем заморозить в кошельке, чтобы получить еще больше токенов.

Участвовать в стейкинге NFT можно в Mutant Cats. Это децентрализованная организация (DAO). Она использует собранную от инвесторов ликвидность для полной или частичной покупки NFT из популярных коллекций, вроде Cool Cats или CryptoPunks.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Дорожная карта проекта Doge Capital

Стейкинг NFT Mutant Cats

Рассмотрим, как именно разместить активы для получения дохода на примере Mutant Cats. Для работы понадобится кошелек с поддержкой Web 3.0. Например, Metamask. Чтобы застейкать активы, их надо предварительно купить, например на OpenSea. Самый дешевый Mutant Cat на маркетплейсе стоит 0,12 ETH.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Коллекция Mutant Cats на OpenSea
После покупки NFT, переходим на сайт проекта, нажав кнопку “Connect to Stake”. Проходим авторизацию подключение в кошельке.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Главная страница Mutant Cats
Меню управления стейкингом появляется на главной странице после подключения кошелька.

Здесь отображены доступные NFT, баланс аккаунта, накопленный доход и адрес пользователя. Для запуска стейкинга выбираем NFT в нижнем меню и нажимаем “Approve
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Меню стейкинга Mutant Cats
Доходность фиксированная – 10 FISH в день за каждый добавленный NFT Mutant Cats. Для вывода заработанных FISH, нажимаем “Claim” и оплачиваем комиссию за газ через кошелек.

Стейкинг NFT Axie Infinity

Один из самых крупных рынков для стейкинга NFT – блокчейн-игра Axie Infinity. Игроки могут получить прибыль как от токенов AXS, так и от сдачи в аренду внутриигровых земельных участков.

Для стейкинга NFT в Axie Infinity нужен кошелек Ronin Wallet. После его настройки переходим в раздел “Staking” на сайте AI и нажимаем “Connect to Ronin Wallet”.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Интерфейс Ronin Wallet
Раздел AXS Staking позволяет внести внутриигровой токен и получать доходность в виде этого же токена.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Стейкинг токена AXS в Axie Infinity
Для запуска нажимаем “Stake”, указываем количество токенов AXS и еще раз кликаем “Stake”. Доходность динамическая. Процент APY показывается в блоке Estimated Rewards. Полученные AXS добавляются к общей сумме в стейке. Забрать монеты можно в любой момент, нажав “Unstake”. Средства вернутся в кошелек.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie
Форма для указания суммы
В разделе “Land Staking” игроки могут застейкать «плоты» – внутриигровую землю. Чтобы сдать земельный участок в аренду, его нужно предварительно купить на внутриигровом маркетплейсе. Все купленные активы отображаются в кошельке Ronin.
стейкинг, стейкинг на бинанс, стейкинг криптовалют, стейкинг токена, стейкинг пул, стейкинг NFT, стейкинг Axie

Стейкинг земельных участков в Axie Infinity

Для запуска стейкинга, кликаем “Approve Land” в разделе “Land Staking”. Система запросит доступ к токену плота. Подтвердив транзакцию, мы передадим свой участок в стейкинг-пул и будем получать доходность в токенах AXS. Доходность зависит от типа земельного участка. Savannah и Forest стоят дешевле и приносят по 0,08 и 0,26 AXS в день. Arctic Plot приносит 0,74 AXS в день. Mystic – 1,64 AXS. Genesis Plot самый редкий и дорогой в игре. Доходность – 32,7 AXS в день.

Заключение

Стейкинг криптовалют – популярный способ получения пассивного дохода на рынке, но не единственный. Существуют майнинг-пулы (например, пул Binance), фарминг доходности и другие способы вложения криптовалюты под процент. При внешнем сходстве, каждый метод имеет технические отличия и несет определенные риски.

Стейкинг требуют понимания механизмов криптовалютного рынка. Бездумное вложение средств может обернуться потерями. Перед выбором платформы для стейкинга криптовалют, внимательно изучайте условия и возможные риски.

Больше интересного в блоге CScalp!

В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.