ЛЕНДИНГ COMPOUND: ОБЗОР И ИНСТРУКЦИЯ

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.

Блокчейн-стартап Compound – сервис децентрализованных финансов (DeFi). Он работает на основе Compound Protocol — набора смарт-контрактов Ethereum для криптовалютного кредитования. Интерфейс Compound представлен в качестве веб-приложения.

Рынки кредитования и лендинга Compound работает через пулы ликвидности. Для наполнения пулов используются токены формата ERC-20. Работа системы поддерживается нативным токеном COMP. Он используется как токен управления: держатели COMP голосуют за изменения в протоколе.

Сервис предлагает более 10 рынков, среди которых пулы с токенами DAI, BAT и ETH. Планируется, что список будет расширяться децентрализованным голосованием. Токены интегрируются в протокол через смарт-контракт cTokens. Он создаёт в Compound Protocol аналог используемого криптоактива. Например, при внесении DAI пользователь получит токен cDAI.

Система вознаграждения не похожа на стандартные протоколы DEX-бирж. Награда не зависит от биржевых комиссий: доход формируется из разницы между курсом cTokens и базового токена. Размер вознаграждения не распределяется между всеми участниками равномерно и зависит только от объема депозита пользователя. При этом доход начисляется в тех токенах, которые были заморожены в пуле.

Существует два типа контрактов cTokens: CEther и CErc20. Первый используется для Ethereum, второй для всех токенов ERC-20. Это позволяет оптимизировать комиссии сервиса Compound.

Протокол Compound не основан на биржевых комиссиях автоматического маркет-мейкера (АММ). Поэтому стандартный DEX-обменник не реализован. Пользователям сервис предлагает следующие финансовые инструменты:

• рынок лендинга;
• рынок кредитования;
• управление протоколом Compound.

Чтобы отдать активы в рост или взять займ, необходимо подключить криптовалютный кошелек. Для этого заходим на главную страницу сервиса и кликаем на кнопку «App» в правом верхнем углу. Откроется приложение Compound. Нажимаем на «No Account».

Появится окно с доступными кошельками: Metamask, Ledger, Wallet Connect и Coinbase Wallet. Выбираем подходящий и подтверждаем подключение к сервису. Аккаунт будет создан автоматически.

После подключения кошелька вы получите доступ ко всем финансовым рынкам Compound. Рассмотрим их подробнее.

В разделе «Dashboard» находятся рынки лендинга и кредитования. Слева расположен список «Supply Markets» — здесь указаны все доступные пулы лендинга.

В информации о пулах указана процентная ставка (APY) и текущий баланс кошелька. Справа можно включить режим залога (Collateral). При этом режиме внесенные средства будут обеспечивать платежеспособность заемщика.

Примечание: не допускайте использование кредитного лимита более чем на 80%. В противном случае произойдет «ликвидация» — списание 50% средств в счёт задолженности.

Для внесения депозита выбираем один из пулов. Откроется интерфейс для перевода средств.

Здесь указана годовая процентная ставка и баланс кошелька. В разделе «Withdraw» можно вывести замороженные ранее активы.

Справа в разделе «Dashboard» расположен список «Borrow Markets» — доступные рынки кредитования. Перечень пулов совпадает с разделом лендинга, но имеет другой интерфейс.

В информации о рынках также указан APY, баланс кошелька и доступная ликвидность. Ставки по займам пропорционально выше, чем по лендинг-пулам. Это связано с тем, что поставщиков ликвидности больше, чем заемщиков.

Для получения займа выбираем один из пулов. Открывается окно с интерфейсом кредитования.

В окне указана текущая процентная ставка, доступный лимит заимствования (Borrow Balance) и процент использованного залога (не более 80%). В разделе «Repay» можно подать заявку на рефинансирование.

Compound — децентрализованное сообщество, управляемое держателями токенов COMP. Чтобы поучаствовать в развитии проекта, перейдите в раздел «Vote». Откроется кошелек голосования «Voting Wallet». Размер кошелька зависит от ваших накоплений в COMP.

Чтобы голосовать, нажмите кнопку «Get Started». Доступно два варианта голосования: внесение собственного предложения или делегирование голосов на другой COMP-адрес.

Отбор на голосование происходит в три этапа. Чтобы подать собственное предложение, необходимо заблокировать на счетах управления 100 COMP. Если резолюция наберет 65 000 COMP, то попадет на рассмотрение разработчикам Compound. После состоится трехдневное голосование: если за предложение проголосуют более 400 000 COMP, оно будет реализовано в основном протоколе.

По данным CoinMarketCap, криптовалюта Compound входит в топ-50 активов по уровню рыночной капитализации. Команда Compound стремится сделать рынок более динамичным, дать пользователям эффективные процентные ставки через пулы ликвидности. В будущем разработчики обещают добавить больше рынков кредитования.