В этой статье мы поговорим о том, как работают на Bybit комиссии за сделки на спотовом и фьючерсном рынках, а также за маржинальные сделки и сделки с кредитным плечом. Также поговорим о том, как устроены комиссии за фандинг на Bybit.
За что Bybit берет торговую комиссию
Главная услуга, которую предоставляет Bybit – организация торгов. За участие в торгах биржа берет с трейдеров комиссию. Bybit взимает комиссионные за исполнение каждого ордера, будь то рыночный или лимитный ордер.
Комиссия не зависит от направления сделки – продает трейдер или покупает. Но на размер комиссии влияет то, какую «сторону» занимает трейдер по отношению к торгам. Если трейдер предлагает ликвидность (выставляет заявку на свободный ценовой уровень, «обогащая» стакан), значит он торгует с позиции мейкера.
Если трейдер отправляет заявку и «забирает» другую, встречную заявку из стакана, значит торгует с позиции тейкера. Мейкеры и тейкеры платят разные комиссии, поскольку первые предоставляют бирже ликвидность, вторые – забирают ее.
Комиссии Bybit устроены по системе «мейкер – тейкер» для спотовых и деривативных торгов. Ниже – пример сделки и списанной комиссии. В примере учитываем базовые ставки. На практике, ставки могут отличаться, в зависимости от участия трейдера в VIP-программе биржи. Также на Bybit торгуются пары со «скидочными» комиссиями. Подробнее о том, как сэкономить на комиссионных – в материале Как торговать на Bybit без комиссии.
Базовая комиссия Bybit на споте – 0,1% мейкер и 0,1% тейкер. Например, мы покупаем 1 BTC за 30 000 USDT рыночным ордером на спотовом рынке. В стакане есть соответствующая заявка – Bybit «достает» эту заявку и реализует наш ордер. Наш ордер – тейкер, так как забирает часть ликвидности из стакана.
Рассчитываем комиссию: 1 BTC x 0,1% = 0,001 BTC комиссии. Комиссия не списывается со счета дополнительно, а «отщипывается» от покупаемого актива. Упрощенно, мы не заплатим на 0,1% больше, но получим на 0,1% меньше в результате сделки. То есть, с учетом комиссии, за 30 000 USDT получаем 0,999 BTC.
На «обратной стороне» сделки – второй трейдер, который продал 1 BTC за 30 000 USDT. Допустим, его заявка – мейкер, так как добавила ликвидности в стакан. Рассчитаем комиссию мейкера: 30 000 USDT x 0,10% = 30 USDT. Снова, биржа не спишет со счета трейдера комиссию, а «отщипнет» от вырученной суммы – 29 970 USDT за продажу 1 BTC по цене 30 000 USDT.
Спотовая сделка – сделка в один шаг, покупка или продажа. Фьючерсные торги, как правило, проходят в два шага – трейдер сначала покупает фьючерс, затем продает его. Вход в позицию – первый ордер, за него платится комиссия. Выход из позиции – второй ордер, снова комиссионные. Также, как если бы «спотовый» трейдер купил BTC, а через 2-3 дня продал его. Расчет комиссий на фьючерсах аналогичен споту, но отличаются ставки (мейкер – 0,01%, тейкер – 0,06%).
Комиссии Bybit за маржинальную торговлю и торговлю с кредитным плечом
Когда мы открываем маржинальную позицию, то используем собственный капитал и капитал, предоставленный биржей. Подобная сделка помогает кратно увеличить потенциальную прибыль (но увеличивает и потенциальные убытки).
Комиссия с ордеров в маржинальной торговле рассчитывается также, как с обычных ордеров спотового рынка. Например, мы планируем купить 1 ETH на 1 000 USDT. «На кармане» у нас только 200 USDT. Мы открываем позицию с плечом 5x – вносим собственные 200 USDT, 800 USDT предоставляет биржа.
Комиссия считается по общему размеру позиции, а не только по «доле» трейдера. В нашем случае – 1 000 USDT. Соответственно, расчет комиссии: 1000 USDT x 0,1% = 1 USDT комиссии с ордера.
Поскольку в сделке используется заемный капитал, Bybit берет проценты за использование займа – плату за «аренду» средств. Для каждой валюты займа свои годовые и суточные процентные ставки. Ставки меняются ежедневно, по рыночной ситуации. Пример – на скриншоте выше. Актуальные процентные ставки можно посмотреть в разделе «Данные маржи».
Проценты начисляются раз в час. Ежечасный процент – 1/24 от суточной ставки. На примере мы заняли 800 USDT. Предположим, что займ вернули через три часа. Суточная ставка в примере – 0,1%
Формула расчета: Сумма займа x Суточная процентная ставка/24 x Часы использования займа. Наш расчет: 800 USDT x (0,1%/24) x 3 = 0,001 USDT. Соответственно, во всей сделке мы заплатили 1,001 USDT комиссии – торговая комиссия и маржинальная ставка.
В сделках с фьючерсами история аналогичная – трейдер платит комиссию только за исполнение заявки. Если трейдер использует плечо, то отдельной платы за плечо нет – но общая сумма комиссии вырастет, соразмерно позиции. Важное отличие от маржинальных сделок на споте – трейдер не платит проценты за использование займа, так как займа во фьючерсных сделках с плечом нет – плечо «вшито» в фьючерс.
Фандинг в фьючерсной торговле на Bybit
Фандинг нужен, чтобы поддерживать котировки фьючерса на уровне цены базового актива на споте. Если фьючерс дешевеет относительно спота, фандинг списывается у трейдеров в шорт-позициях и передается трейдерам в лонг-позициях. И наоборот – если фьючерс дороже спота, фандинг списывается со счетов «лонгистов» и перечисляется «шортистам».
Фандинг – не комиссия. Но эта выплата влияет на потенциальный доход трейдера. Фандинг рассчитывается по ставке финансирования. Сама ставка меняется раз в восемь часов, в зависимости от рыночной ситуации.
Если ставка положительная, фандинг списывается у лонг-позиций в пользу шорт-позиций. Если ставка отрицательная – списание у шорт-позиций в пользу лонг-позиций. Посмотреть актуальную ставку можно в «карточке» бессрочного фьючерса, над графиком.
Формула расчета фандинга состоит из двух частей – стоимость позиции и размер комиссии. Стоимость позиции – количество контрактов делим на рыночную цену. Комиссия – умножаем текущую ставку на стоимость позиции.
Например, мы удерживаем лонг-позицию по фьючерсу ETHUSDT на 10 000 USDT. Цена одного контракта – 1 900 USDT. Считаем стоимость позиции: 10 000 USDT / 1 900 USDT = 5,26 ETH. Текущая ставка финансирования – 0,1%. Считаем комиссию: 5,26 ETH x 0,1% = 0,00526 ETH (9,994 USDT). Ставка положительная – биржа спишет с нас сумму фандинга и «передаст» держателям шорт-позиций.
