Введение в торговлю по стакану
Биржевой стакан – ключевой инструмент активного трейдера. Здесь он выставляет заявки и анализирует рынок. В этой статье мы расскажем, как работает стакан, что такое “лента сделок” и “кластеры”. Разберем отличия торговли по стакану от торговли по графику. Покажем на примере, как используют стакан в торговле скальперы.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Что такое биржевой стакан?
Биржевой стакан (ордербук, книга ордеров, стакан цен) – сводная таблица всех выставленных на бирже лимитных заявок. “Стакан” – сленговое название, полученное за своеобразный способ заполнения и визуальную схожесть таблицы с “бытовым” стаканом.
Прежде чем мы перейдем к самому стакану, разберемся с теорией. На рынке есть два типа ордеров: рыночные и лимитные. Рыночные ордера исполняются сразу после выставления. Они раскупают лимитные заявки, таким образом ускоряя движение цены.
Лимитные ордера не исполняются сразу. Они помещаются в книгу ордеров (стакан), где ожидают исполнения встречными рыночными заявками. Пока встречных заявок нет – лимитные ордера создают “стену” из объемов, которую рыночные заявки должны “пробить” (раскупить), чтобы сдвинуть цену. Таким образом, лимитные заявки затормаживают движение цены. Подробнее о лимитных, рыночных и других типах ордеров читайте здесь.
Скальперы используют стакан и кластерный анализ, чтобы определить, какой тип участников сейчас преобладает на рынке.
Прежде чем мы перейдем к самому стакану, разберемся с теорией. На рынке есть два типа ордеров: рыночные и лимитные. Рыночные ордера исполняются сразу после выставления. Они раскупают лимитные заявки, таким образом ускоряя движение цены.
Лимитные ордера не исполняются сразу. Они помещаются в книгу ордеров (стакан), где ожидают исполнения встречными рыночными заявками. Пока встречных заявок нет – лимитные ордера создают “стену” из объемов, которую рыночные заявки должны “пробить” (раскупить), чтобы сдвинуть цену. Таким образом, лимитные заявки затормаживают движение цены. Подробнее о лимитных, рыночных и других типах ордеров читайте здесь.
Скальперы используют стакан и кластерный анализ, чтобы определить, какой тип участников сейчас преобладает на рынке.
Биржевой стакан в терминале CScalp (справа)
Стакан показывает баланс спроса и предложения в лимитной составляющей рынка. Анализ стакана позволяет узнать намерения крупных участников рынка, оценить текущие и предстоящие ценовые движения, определить уровни поддержки и сопротивления, выбрать наиболее подходящий момент для входа в позицию. Стакан – первооснова скальперского анализа. Скальперы смотрят на него в первую очередь. Вместе с ним (или после него) анализируется свечной график, лента сделок и кластеры.
Заявки на продажу размещаются в верхней части стакана. Обычно они окрашены в красный цвет. Заявки на покупку внизу, окрашены в зеленый. В торговом терминале CScalp можно выставлять свою цветовую схему отображения стакана.
Стакан интегрирован практически в каждую торговую платформу, будь то терминал, сайт криптовалютной биржи или приложение брокера. Он может незначительно отличаться визуально и существенно в торговых и аналитических возможностях.
Например, в интерфейсе биржи стакан показывает только соотношение и объем торгов. В торговых терминалах, разработанных под торговлю по стакану (например, CScalp, TigerTrade, QScalp), возможностей больше. Здесь через стакан можно не только анализировать рынок, но и торговать.
Нажатием мышки на ценовые уровни можно выставлять и снимать заявки на этих уровнях. Также у стакана в терминале есть гибкие настройки. Например, возможна настройка рабочих объемов, торговля через несколько стаканов одновременно и т. д. Рассмотрим стакан терминала CScalp.
Стакан интегрирован практически в каждую торговую платформу, будь то терминал, сайт криптовалютной биржи или приложение брокера. Он может незначительно отличаться визуально и существенно в торговых и аналитических возможностях.
Например, в интерфейсе биржи стакан показывает только соотношение и объем торгов. В торговых терминалах, разработанных под торговлю по стакану (например, CScalp, TigerTrade, QScalp), возможностей больше. Здесь через стакан можно не только анализировать рынок, но и торговать.
Нажатием мышки на ценовые уровни можно выставлять и снимать заявки на этих уровнях. Также у стакана в терминале есть гибкие настройки. Например, возможна настройка рабочих объемов, торговля через несколько стаканов одновременно и т. д. Рассмотрим стакан терминала CScalp.
Лучшие цены Bid/Ask в стакане
Внизу списка продаж и вверху списка покупок можно заметить две строчки, выделяющиеся на фоне остальных – это лучшие цены bid и ask, которые рынок сейчас может предложить. Bid – самая низкая цена на покупку, ask – самая высокая цена на продажу. Если цены bid/ask совпадают, то располагаются вплотную. Если нет, между ними возникает спред. Это обратный показатель ликвидности рынка. Чем больше ликвидности, тем меньше спред, и наоборот. Подробнее о спреде читайте в этой статье. Стратегию торговли по спреду в скальпинге мы описали здесь.
Слева от стакана расположены лента сделок и кластеры. Поговорим о них подробнее.
Слева от стакана расположены лента сделок и кластеры. Поговорим о них подробнее.
Структура и механизм работы стакана
Стакан
Стакан – ключевая область любого скальперского терминала, в том числе CScalp. В CScalp можно открыть до 40 стаканов одновременно. Ордера на покупку/продажу выставляются в стакане в один клик. Это одно из главных преимуществ терминала перед стандартным биржевым интерфейсом. При торговле через сайт биржи, пользователь должен вручную выставлять все параметры интересующих ордеров. То, что обычно делается в 10 нажатий, в стакане CScalp можно сделать в одно. При необходимости также можно воспользоваться горячими клавишами.
У стакана есть гибкие настройки. Одна из них – центровка – настройка по лучшим ценам или сделкам. При наведении курсора появляется линейка. Также для стакана можно задать ускоренную прокрутку, объемы, уведомления о появлении айсбергов-заявок и сигнальных уровнях и т. д.
У стакана есть гибкие настройки. Одна из них – центровка – настройка по лучшим ценам или сделкам. При наведении курсора появляется линейка. Также для стакана можно задать ускоренную прокрутку, объемы, уведомления о появлении айсбергов-заявок и сигнальных уровнях и т. д.
Настройки стакана в CScalp
Лента сделок
Лента сделок отображает поток рыночных ордеров, исполняемых в реальном времени. Этот инструмент помогает в анализе активности трейдеров и рыночных настроений. Например, низкая активность в ленте может говорить о малой ликвидности, и наоборот.
Рассмотрим ленту сделок в CScalp. Проходящие сделки (кружки, тики) на покупку окрашены зеленым, на продажу – красным. Размер кружка зависит от объема сделки. Объем указывается внутри кружка.
Рассмотрим ленту сделок в CScalp. Проходящие сделки (кружки, тики) на покупку окрашены зеленым, на продажу – красным. Размер кружка зависит от объема сделки. Объем указывается внутри кружка.
Поток рыночных заявок в ленте сделок
Отображение сделок можно настроить. Если в графе “Показатель объемов тиков от” стоит нулевое значение, отображаться будут сделки по всем объемам. При значении 1, объемы менее одного BTC (ETH, DOGE и т. д., в зависимости от торгуемого инструмента) не будут отображаться. Таким образом, трейдер может сам решать, что считать крупным объемом, а что нет.
Настройки ленты сделок
Также здесь можно настроить отображение тиков. Пункт “Складывать тики за период, мсек” суммирует проходящие сделки за n-промежуток времени в миллисекундах. Таким образом, можно отсеять мелкие заявки в ленте и оставить только имеющие реальный вес в контексте данного рынка.
Кластеры
В кластере отображается количество проторгованных контрактов на каждом ценовом уровне за заданный таймфрейм. Это альтернативный вид японской свечи, в разрезе. Подробнее о кластерном анализе читайте в этой статье.
Кластерный анализ позволяет определить, кто превалирует на рынке – продавцы или покупатели. Когда сумма покупок превышает сумму продаж, кластер окрашивается зеленым цветом. Если больше продаж – красным.
Внизу находятся суммарные данные об объемах за выбранный период времени, а также дельта – разница между продавцами и покупателями.
Кластерный анализ позволяет определить, кто превалирует на рынке – продавцы или покупатели. Когда сумма покупок превышает сумму продаж, кластер окрашивается зеленым цветом. Если больше продаж – красным.
Внизу находятся суммарные данные об объемах за выбранный период времени, а также дельта – разница между продавцами и покупателями.
Панель кластеров в CScalp
Практическая ценность кластерного анализа – отображение крупных исторических плотностей. На их основе можно находить сильные уровни поддержки и сопротивления, которые могут служить подтверждением уровням в стакане. Как правило, такие уровни отрабатывают эффективнее визуальных уровней на графике.
Важный элемент – временная динамика рабочего пространства CScalp. Справа отображаются потенциальные лимитные заявки, условное “будущее”. По центру – лента сделок, активность рыночных заявок в реальном времени (настоящее). Кластеры показывают фактически сторгованные объемы, это прошлое. Скальперы анализируют рынок “справа налево” – стакан, лента сделок, кластеры. Таким образом они получают объемную картину рынка.
Важный элемент – временная динамика рабочего пространства CScalp. Справа отображаются потенциальные лимитные заявки, условное “будущее”. По центру – лента сделок, активность рыночных заявок в реальном времени (настоящее). Кластеры показывают фактически сторгованные объемы, это прошлое. Скальперы анализируют рынок “справа налево” – стакан, лента сделок, кластеры. Таким образом они получают объемную картину рынка.
Как анализировать стакан
Цель анализа стакана – найти крупных участников рынка, оценить их активность и от них зайти в сделку. Крупные участники различимы по особо крупным лимитным заявкам в стакане. В скальпинге такие заявки называются “Плотности”, они сильно выделяются на фоне других ордеров.
В CScalp и других скальперских терминалах плотности подсвечиваются разными цветами, в зависимости от их величины. По умолчанию это желтый и розовый.
Плотные скопления крупных заявок называют “стенкой”. Размещение стенок на максимальных и минимальных значениях за день определяет зону, в которой большинство трейдеров будут закрывать свои позиции. В этих зонах возможен ценовой разворот. Если стенка вблизи значимого уровня поддержки или сопротивления, возникает вопрос – пробьет ли цена этот уровень, или же будет отскок. На основе этого строятся стратегии скальпинга. Подробнее о скальперской стратегии торговле от плотностей мы писали здесь.
Крупные участники нередко маскируются, разбивая свои заявки на несколько частей, чтобы другие участники распознали заранее их планы. Такие заявки называют “айсберг-заявки”. Главный показатель айсберга – повторяющиеся сделки одинаковых размеров, чаще всего на средне-малые суммы. Как только заявка исполняется, появляется такой же ордер, после него – следующий и т. д. Первые различимые заявки в такой цепочке – это видимая часть айсберга. Из-за их природы айсберги почти неразличимы невооруженным глазом.
Терминал CScalp автоматически определяет айсберг-заявку и посылает об этом звуковое уведомление. Определить айсберг также помогает лента сделок. Например, в стакане обнаружен крупный объем. Подводная часть отображается в ленте сделок несколькими ордерами по одной цене.
Подробнее об айсберг-заявках с примерами и разборами сделок, смотрите в нашем видео.
Плотные скопления крупных заявок называют “стенкой”. Размещение стенок на максимальных и минимальных значениях за день определяет зону, в которой большинство трейдеров будут закрывать свои позиции. В этих зонах возможен ценовой разворот. Если стенка вблизи значимого уровня поддержки или сопротивления, возникает вопрос – пробьет ли цена этот уровень, или же будет отскок. На основе этого строятся стратегии скальпинга. Подробнее о скальперской стратегии торговле от плотностей мы писали здесь.
Крупные участники нередко маскируются, разбивая свои заявки на несколько частей, чтобы другие участники распознали заранее их планы. Такие заявки называют “айсберг-заявки”. Главный показатель айсберга – повторяющиеся сделки одинаковых размеров, чаще всего на средне-малые суммы. Как только заявка исполняется, появляется такой же ордер, после него – следующий и т. д. Первые различимые заявки в такой цепочке – это видимая часть айсберга. Из-за их природы айсберги почти неразличимы невооруженным глазом.
Терминал CScalp автоматически определяет айсберг-заявку и посылает об этом звуковое уведомление. Определить айсберг также помогает лента сделок. Например, в стакане обнаружен крупный объем. Подводная часть отображается в ленте сделок несколькими ордерами по одной цене.
Подробнее об айсберг-заявках с примерами и разборами сделок, смотрите в нашем видео.
Торговля по стакану и по графику: отличия
Некоторые приверженцы анализа прайс-экшн считают, что для успешной торговли нужен только свечной график. В контексте скальпинга это в корне неверно – скальперу нужен стакан. Рассмотрим главные отличия между торговлей по свечному графику и по стакану, выясним основные преимущества использования стакана.
Временная перспектива
Свечной график отображает историческое движение цены. Он отвечает на вопрос “Что было?”.
Свечной график показывает историческое движение цены
Стакан показывает выставленные лимитные заявки на инструменте. Лимитный ордер, как правило, не исполняется сразу. После выставления, он остается в стакане и ждет своего исполнения. Поэтому лимитные ордера находятся “в будущем”.
Стакан показывает, что ждет рынок впереди
Так как лимитные заявки не исполняются моментально, именно они формируют “ландшафт” рынка. Стакан позволяет нам заглянуть в потенциальное будущее рынка, в то время как свечной график отображает прошлое. Само собой, нет никакой гарантии, что все лимитные заявки исполнятся. Но при анализе рынка так или иначе важно понимать, что может ждать участников в обозримом будущем. И именно стакан дает ответ на вопрос “Что будет?”.
Ликвидность
Ликвидность – это возможность быстро купить или продать актив по цене, близкой к рыночной (или ей равной). Иными словами, это относительная мера того, насколько активно торгуется рынок. Оценка ликвидности актива – один из столпов скальперского анализа. Без понимания текущего уровня ликвидности скальпить проблематично.
Можно ли оценить ликвидность по свечному графику? Ответ – нет. Даже волатильные рынки с широкими ценовыми скачками могут быть неликвидными. И наоборот: рынок, цена которого долгое время не сдвигается с одной точки, на деле может оказаться крайне ликвидным.
Можно ли оценить ликвидность по свечному графику? Ответ – нет. Даже волатильные рынки с широкими ценовыми скачками могут быть неликвидными. И наоборот: рынок, цена которого долгое время не сдвигается с одной точки, на деле может оказаться крайне ликвидным.
Bid/Ask спред в стакане
Ликвидность непосредственно видна в стакане. Ее определяет спред – разницу между самой высокой ценой покупки (bid) и самой низкой ценой продажи (ask). Чем меньше спред, тем ликвиднее рынок, и наоборот. Более того, ликвидность можно оценить, взглянув на стенку заказов. Если в стакане инструмента между ценами прослеживаются пробелы, значит ликвидность не плотная, рынок не заполнен участниками.
Анализ ликвидности в стакане подкрепляется анализом ленты сделок и кластеров. Стакан показывает ликвидность в данный период времени. Например, выставленная лимитная заявка может держаться в стакане несколько дней, недель, и т. д. Поэтому стакан дает более широкий охват по интересующему временному отрезку. Лента, в свою очередь, позволяет считать ликвидность по рыночным заявкам конкретно в данный момент. Заявки в ленте проходят ежесекундно, что позволяет взглянуть на рынок в “микроскоп”. Более того, с помощью цветовой кодировки лента показывает баланс между рыночными продавцами и покупателями.
Анализ ликвидности в стакане подкрепляется анализом ленты сделок и кластеров. Стакан показывает ликвидность в данный период времени. Например, выставленная лимитная заявка может держаться в стакане несколько дней, недель, и т. д. Поэтому стакан дает более широкий охват по интересующему временному отрезку. Лента, в свою очередь, позволяет считать ликвидность по рыночным заявкам конкретно в данный момент. Заявки в ленте проходят ежесекундно, что позволяет взглянуть на рынок в “микроскоп”. Более того, с помощью цветовой кодировки лента показывает баланс между рыночными продавцами и покупателями.
Пробелы между ценами в стакане – признак низкой ликвидности инструмента
Также, для подтверждения ликвидности смотрят на кластеры. Если объемы в стакане реальные, и по факту торгуются, то они “перетекают” в кластер. Используя кластерный анализ, можно с большей уверенностью подтверждать или опровергать уровни в стакане.
Уровни и плотности
При взгляде на свечной график можно увидеть, что цена упирается в уровень поддержки или сопротивления. Например, на скриншоте ниже видно, как инструмент BATUSDT несколько раз ударялся об уровень сопротивления.
Свечной уровень с несколькими касаниями цены
Можно ли на основе этого сделать вывод, что уровень сильный? Ответ – нет. Сила уровня определяется наличием на нем крупных лимитных заявок (плотностей). Если мы не видим плотности в стакане, то мы не видим полной картины того, что происходит на рынке.
Отсутствие выделяющихся плотностей в стакане
На скриншоте выше видно, что в стакане нет выделяющихся плотностей возле данного уровня. Несмотря на то, что стакан заполнен, объемов на каждом ценовом уровне недостаточно для сильного импульса. Данный рынок торгуется относительно размеренно, работают маркет-мейкеры. Стало быть, здесь не стоит ожидать импульсных движений.
Только видя плотности и сопоставляя их с лентой сделок и кластерами, мы можем оценить силу уровня и понять, ждать от него пробоя или отскока.
Только видя плотности и сопоставляя их с лентой сделок и кластерами, мы можем оценить силу уровня и понять, ждать от него пробоя или отскока.
Примеры сделок по стакану
Скальпинг – это торговля в реальном времени. Поэтому текстовые примеры и скриншоты не могут передать сути и динамики этого стиля торговли. Для лучшего усвоения темы, предлагаем видеозапись “живой” скальперской сделки по стакану.
В видео – объяснение и разбор стратегии, подтверждение важности анализа стакана. Помимо этого, на YouTube-канале CScalp TV регулярно проводятся стримы, где можно наблюдать за торговлей профессионалов, задавать вопросы, общаться с другими трейдерами и т.д.
Заключение
Биржевой стакан – продвинутый инструмент рыночного анализа. Он позволяет получить объемную картину ситуации на рынке и с большей уверенностью оценить вероятность того или иного сценария. Стаканы в скальперских терминалах отличаются тем, что они позволяют размещать заявки в один клик, не высчитывая размер позиций и не вводя вручную значения цен. Стакан – главный инструмент скальпера. Без знания и использования стакана скальпить не получится.
Больше интересного в блоге CScalp!
В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
Этот веб-сайт использует файлы cookie. Продолжая находиться на сайте вы соглашаетесь с политикой обработки персональных данных.
OK
ОСТАВЬТЕ СВОЙ E-MAIL, ЧТОБЫ БЕСПЛАТНО ПОЛУЧИТЬ ТЕРМИНАЛ
AVBINVEST LTD. занимается разработкой финансового ПО. Компании принадлежат права на программы CScalp, FSR Launcher и другие. Компания не занимается биржевыми операциями и деятельностью, подлежащей лицензированию.