Децентрализованные криптовалютные биржи (DEX): подборка

Мы подготовили каталог популярных децентрализованных бирж криптовалют (DEX). Децентрализованные биржи работают на основе блокчейна, не имеют единого органа регулирования и функционируют по принципу P2P. Каталог составлен на основе рейтингов CoinMarketCap и CoinGecko.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Uniswap

Uniswap – децентрализованная биржа (DEX), работающая на основе блокчейна Ethereum. Биржа использует автоматизированный протокол ликвидности. Ключевые функции Uniswap – Swap и Pool. Swap позволяет торговать ETH и ERC-20 токенами. Через функцию Pool пользователи биржи получают вознаграждение за счет предоставления ликвидности.

Поставщики ликвидности на Uniswap могут создавать парные контракты для любых токенов ERC-20. Биржа рассчитывает коэффициент обмена по специальной формуле. Фиксированная комиссия Uniswap за транзакцию – 0.3%.

Собственный токен Uniswap – UNI. Токен прошел листинг на крупнейших криптовалютных биржах, в частности на Binance, OKX (OKEx) и Huobi. Держатели токена UNI имеют право голосовать за изменения внутри платформы, новые разработки, способ распространения новых токенов среди сообщества и разработчиков, изменения в комиссиях.

Подробнее о бирже Uniswap в нашем обзоре.

PancakeSwap

Децентрализованная биржа PancakeSwap работает на основе блокчейна Binance Smart Chain (BSC). Платформа использует автоматизированную модель маркет-мейкера. Через Swap (обменник) пользователи торгуют токенами BEP-20 и Binance Smart Chain. Реализована возможность фарминга и стейкинга.

На PancakeSwap пользователи торгует против пула ликвидности. Пулы наполняются средствами пользователей биржи. Взамен средств пользователи получают токены поставщика ликвидности (LP). Эти токены могут использоваться для возврата своей доли и части торговой комиссии.

Собственный токен PancakeSwap CAKE внутри платформы используется для фарминга, стейкинга, участия в лотереях и создания NFT-профиля. Также на бирже реализована возможность заработка на прогнозировании цены BNB/USDT и возможно хранение и продажа коллекционных NFT-карточек.

Подробнее о PancakeSwap в нашем обзоре.

SushiSwap

SushiSwap – децентрализованная биржа на основе блокчейна Ethereum. Биржа создана разработчиками Uniswap. Функционально платформа SushiSwap идентична второй версии Uniswap. Ключевое отличие заключается в том, что собственный токен биржи SUSHI накапливает ценность.

Ранние пользователи SushiSwap считаются самыми значимыми участниками протокола. Поэтому при выводе средств из пула ликвидность они продолжают получать пассивный доход. Со временем вознаграждение, без добавления ликвидности, разбавляется.

Чтобы стать поставщиком ликвидности, необходимо заблокировать собственные токены в смарт-контракте. Заблокированные токены объединяются в пулы ликвидности. На бирже SushiSwap подобный пул с новой криптовалютой может открыть любой пользователь.

Производить сделки можно между любыми токенами ERC-20 и ETH. Комиссия за транзакции составляет 0,3%. Напрямую участникам пула ликвидности идет 0,25%. Остальные 0,05% конвертируются в SUSHI и распределяются между держателями токена.

Подробнее о SushiSwap в нашем обзоре.

1inch

1inch – это агрегатор децентрализованных бирж. Работает на основе блокчейна Ethereum. Платформа создана для объединения всех крупных DEX в одну сеть с ликвидностью и ценами, чтобы упростить заключение сделок (порой на децентрализованных биржах это проблематично из-за низкой ликвидности и тонкой книги ордеров).

1inch дает возможность разделить сделки по разным децентрализованным биржам, чтобы минимизировать проскальзывание и получить лучшую цену. Ликвидность и курсы обмена multi-dex биржа предлагает на одной доске. Торговать можно токенами Ethereum и ERC-20.

Функционал биржи 1inch позволяет выставлять лимитные заявки. Реализован интерактивный график цен, вкладка активной заявки и вкладка истории ордеров. В этом ключевое отличие 1inch от большинства децентрализованных бирж: пользователь получает инструменты для анализа рынка, управления рисками и отслеживания заказов.

Платформа 1inch не взимает комиссии за вывод и покупку. При этом сохраняется комиссия за Gas (внутренняя валюта для операций в Ethereum). Биржа имеет собственный токен CHI Gastoken. Токеном можно оплачивать комиссии за транзакции со скидкой в 42%.

Подробнее о бирже 1inch в нашем обзоре.

JustSwap

JustSwap – децентрализованная биржа (DEX), работающая на основе блокчейна Трон. Платформа стала первым децентрализованным протоколом обмена TRON. Пользователи биржи могут мгновенно и без комиссии обменивать токены TRX и TRC-20.

Биржа JustSwap поддерживает только кошелек TronLink Wallet. Кошелек можно использовать через Chrome и приложение на iOS и Android. Листинг токенов, как и на прочих децентрализованных биржах, проходит без участия администрации сервиса. Из-за этого на платформе встречается довольно много поддельных токенов, как и на Uniswap.

Проблема поддельных токенов решается так же, как и на Uniswap. Чтобы проверить токены, необходимо ввести адрес смарт-контракта токена в поисковой строке. Создатель JustSwap Джастин Сад заявил о работе над механизмом, который сможет фильтровать поддельные токены.

Один из способов заработка на JustSwap – предоставление ликвидности. Пользователи, добавляющие ликвидность бирже, получают проценты от комиссий за транзакции на бирже.

Подробнее о JustSwap в нашем обзоре.

dYdX

Децентрализованная биржа (DEX) dYdX работает на основе блокчейна Ethereum. Ключевое отличие биржи от прочих децентрализованных площадок – возможность маржинальной торговли и торговли бессрочными фьючерсами. На бирже можно обменивать, брать и отдавать в долг все поддерживаемые активы.

При маржильной торговле на dYdX доступно кредитное плечо до 5х. Доступные пары – ETHDAI, ETHUSDC, DAIUSDC. Бессрочные фьючерсы доступны только для пары BTCUSDC с кредитным плечом до 10х. Кредиты предоставляются в ETH, DAI и USDC. Стартовый LTV составляет 75%, ликвидация начинается при LTV 85%.

dYdX агрегирует спотовую и кредитную ликвидность с нескольких децентрализованных бирж. Пользователи могут отслеживать производительность портфолио. Также возможны депозиты в ETH, DAI и USDC. Минимальный срок вкладов не установлен. Проценты по депозитам начисляются сразу, примерно через каждые 15 секунд (каждый блок).

При торговле на бирже dYdX традиционно взимается комиссия для мейкера и тейкера. Комиссия для мейкера меньше, поскольку он создает ликвидность. Тейкер забирает ликвидность, поэтому платит больше.

Curve Finance

Curve Finance – децентрализованная биржа (DEX), работающая на основе блокчейна Ethereum. Биржа имеет 7 пулов ликвидности. Некоторые из них оснащены протоколом кредитования. Кредитные протоколы работают в фоновом режиме. Они позволяют получать проценты за добавление ликвидности в пул.

Процентные ставки не фиксированы и могут изменяться в зависимости от рыночной ситуации. Это характерно для всех децентрализованных бирж. Актуальные ставки можно узнать на официальном сайте Curve Finance.

Одна из ключевых возможностей Curve Finance – торговля стейблкоинами. На платформе используются алгоритмы, разработанные специально под стейблкоины. Их главные преимущества – низкая комиссия и минимальное проскальзывание.

Платформа Curve Finance имеет собственные токены yToken и CRV token. Первый – токен агрегатора доходности. Он позволяет отыскивать пул с лучшей процентной ставкой. CRV – функциональный и управляющий токен. Его получили все пользователи биржи, принимавшие участие в пулах.

Подробнее о Curve Finance в нашем обзоре.

Serum Dex

Децентрализованная биржа Serum Dex работает на основе блокчейна Solana (SOL). При этом платформа совместима с Ethereum и Bitcoin. Проект имеет собственный токен SRM. Он прошел листинг на таких биржах, как FTX, BitMEX, HBTC, 1inch и т. д. Биржа FTX – один из инициаторов проекта Serum Dex.

В Serum Dex реализован децентрализованный оракул. Комиссия за транзакции ниже, чем в более ранних блокчейн-сетях. При этом скорость исполнения транзакций выше.

Для взаимодействия с другими блокчейн-сетями и внутреннего регулирования платформа Serum Dex выпустила собственные токены – SerumBTC, SerumUSD и токен управления. SerumBTC привязан к Bitcoin. Стейблкоин SerumUSD имеет стандарт ERC-20, используется для кроссчейн-контрактов. Управляющий токен – аналог BNB. Предоставляет скидку на торговые комиссии.

Для инвесторов на бирже Serum Dex доступен стейкинг токена SRM. Для участия в стейкинге необходимо держать заблокированными 10 миллионов SEM и один MegaSerum (MSRM). Один MSRM равен миллиону SRM.

Подробнее о Serum Dex в нашем обзоре.

Bancor Network

Bancor Network – децентрализованная биржа (DEX), работающая на основе блокчейна Ethereum. Собственный токен платформы BNT используется при формировании структуры Bancor Network.

Особенность протокола Bancor Network состоит в том, что обмен токенов происходит напрямую с платформой. Участие второй стороны не требуется. Протокол платформы обеспечивает постоянное наличие токенов в резерве. Остаток токенов определяется коэффициентом постоянных резервов (CRR).

Пользователи Bancor Network могут создавать смарт-токены на основе Ethereum. Изначально количество смарт-токенов устанавливает разработчик. Впоследствии количество регулируется продажами и покупками внутри платформы.

Bancor Network обеспечивает высокую ликвидность токенов. Каждый токен имеет резерв, поэтому сделки проходят мгновенно вне зависимости от спроса. Комиссии за обмен токенов на платформе не установлены. Покупка/продажа монет происходит с минимальной волатильностью. Спред практически отсутствует.

DODO

Децентрализованная биржа DODO использует мультичейн-архитектуру. Использование биржи возможно через сети Ethereum, BSC, Polygon и Huobi ECO Chain. Поддерживаются токены формата ECR-20.

DODO использует систему проактивного маркет-мейкера (PMM), реализованную через блокчейн-оракул. Данная система используется для снижения комиссий и увелечения скорости транзакций. Агрегатор DODO Smart Trade сравнивает источники ликвидности и находит предложения актива по лучшей цене.

На бирже DODO доступен обменник, пулы ликвидности, краудпуллинг, майнинг (стейкинг) стейблкоинов и vDODO. vDODO – собственный токен биржи. Держатели токена получают процент от торговых сборов биржи и могут участвовать в стейкинге по протоколу Proof-of-Membership.

Подробнее о DODO в нашем обзоре.

Autofarm

Платформа Autofarm основана на мультичейн-протоколе. Использование Autofarm возможно через 11 блокчейн-сетей, в том числе BSC и Polygon. Платформа в первую очередь выполняет роль фарминг-агрегатора.

Обменник AutoSwap – DEX-агрегатор, поддерживающий сети BSC, Polygon и Avalanche. Протоколы обменник анализируют ликвидность PancakeSwap, HyperSwap и других бирж и распределяет сделки по разным маршрутам. Это помогает найти более выгодные обменные курсы и снизить риск проскальзывания.

Также на Autofram доступен стейкинг токена AUTO – собственный токен платформы. AUTO добывается через протокол Proof-of-Stake-Allience. Стейкинг токенов доступен только для пользователей одноименного пула.

Подробнее об Autofarm в нашем обзоре.

Aave

Платформа Aave на блокчейне Ethereum выполняет функции децентрализованной биржи (DEX) и протокола кредитования. При лендинге и кредитовании пользователи Aave также могут использовать блокчейн-сеть Polygon.

Для использования обменника Aave Swap необходимо открыть на платформе хотя бы один депозит. За счет этого биржа увеличивает ликвидность и снижает риск проскальзывания. Помимо кредитования, депонирования и обмена, на платформе доступен стейкинг токенов AAVE и BPT.

Подробнее об Aave в нашем обзоре.

ShibaSwap

Децентрализованная биржа ShibaSwap работает в блокчейн-сети Ethereum. Экосистема биржи построена на трех токенах ECR-20: SHIB, LEASH и BONE. Токен SHIB – основной актив расчета. Он используется для торговли, расчетов и хранения.

Помимо этого, на бирже ShibaSwap доступны пулы ликвидности, реализованы фарминг и стейкинг. Токен LEASH используется для работы с фарминг-пулами. BONE служит вознаграждением за поставки в пулы ликвидности, фарминг и стейкинг и выполняет функции токена управления.

На ShibaSwap доступен стейкинг SHIB, LEASH и BONE. Обменник ShibaSwap – классический DEX-обменник. Поддерживает только работу с токенами стандарта ECR-20.

Подробнее о ShibaSwap в нашем обзоре.

Compound

Сервис Compound – платформа для кредитования и лендинга, основанная на блокчейне Ethereum. Рынки кредитования и лендинга сервиса работают через пулы ликвидности. Работа платформы поддерживается служебным токеном COMP, который используется также как токен управления.

На текущий момент на Compound представлено 10 рынков участия в пулах ликвидности. Список постепенно расширяется через децентрализованное голосование.

Новые токены интегрируются в протокол Compound через смарт-контракт сTokens. Смарт-контракт создает в Compound аналог используемого криптоактива. Вознаграждение пользователей формируется из разницы между курсом базового токена и cTokens. Размер награды зависит от объема депозита.

Подробнее о Compound в нашем обзоре.

QuikSwap

Децентрализованная биржа QuikSwap работает в блокчейн-сети Polygon, основанной на инфраструктуре Ethereum. На платформе торгуются токены стандарта ECR-20. На текущий момент на QuikSwap доступно более 100 токенов и около 200 пулов ликвидности.

Поставщики ликвидности QuikSwap получают вознаграждение от комиссий за обмен токенов. Средства распределяются в соответствии с долей QUICK каждого поставщика.

Фарминг-пулы дают возможность зарабатывать на протоколе Proof-of-Stake и предоставлении средств для кредитования. При стейкинге токенов QUICK пользователи получают токены dQUICK, за счет чего увеличивается их доля в пуле ликвидности. Также держатели QUICK могут принимать участие в управлении сообществом.

Подробнее о QuikSwap в нашем обзоре.

Convex Finance

Децентрализованный сервис стейкинга Convex Finance связан с биржей Curve и использует в работе ее протоколы. Как и Curve, в Convex интегрированы блокчейн-сети Ethereum, Polygon, Fantom и xDai.

Convex Finance позволяет пользователям Curve получать дополнительный доход от пулов ликвидности без блокировки дополнительных токенов CRV. На Curve для увеличения дохода от пулов ликвидности необходимо провести бустинг – дополнительно заморозить токены CRV.

Когда пользователь получает доход с комиссий Curve, он может провесит бустинг CRV без блокировки токенов. Вознаграждение будет формироваться через стейкинг токенов поставщика ликвидности Curve LP. Держатели токенов Curve LP могут участвовать в стейкинге на Convex Finance.

Подробнее о Convex Finance в нашем обзоре.

O3 Swap

Децентрализованная биржа O3 Swap работает в блокчейн-сетях Ethereum, Binance Smart Chian, Polygon, NEO и Huobi ECO Chain. Использование нескольких сетей позволяет проводить межсетевые транзакции. Протокол биржи подбирает маршруты сделки для минимизации транзакционных комиссий.

Обменник O3 Swap представляет собой DEX-агрегатор. Протокол биржи сравнивает курс токена на разных децентрализованных биржах. На платформе интегрированы Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve и другие децентрализованные биржи. При обмене агрегатор учитывает минимум три биржи для каждой сети.

В пулы ликвидности O3 Swap также интегрированы другие биржи. Для популярных торговых пар на бирже реализованы собственные кросс-чейн пулы. Поставщики ликвидности получают вознаграждение в токенах O3.

Подробнее о бирже O3 Swap в нашем обзоре.

Wrapped Bitcoin

Платформа Wrapped Bitcoin (WBTC) предназначена для выпуска токенов WBTC в блокчейн-сетях Ethereum и Tron и выпуска ETH в сети Tron. Токен WBTC стандарта ECR-20 – аналог BTC, его стоимость обеспечена стоимостью Bitcoin.

Сервис Wrapper Bitcoin интегирован в протоколы разных децентрализованных бирж, в том числе Uniswap, Aave и Compound. Токены WBTC и WETH – основа протокола. Смарт-контракт, использующихся при создании токенов, замораживает аналогичное количество BTC/ETH на счетах Wrapped Bitcoin. Ликвидность Bitcoin и Ethereum поддерживается напрямую.

Wrapped Bitcoin позволяет торговать BTC в сетях Ethereum и Tron, ETH в сети Tron. Использование протокола позволяет миновать централизованные биржи и медленные транзакции BTC. Держатели WBTC и WETH могут участвовать в кредитовании, программах фарминга и стейкинга на различных децентрализованных биржах.

Подробнее о платформе Wrapped Bitcoin в нашем обзоре.

Honeyswap

Биржа Honeyswap основана на мультичейн-архитектуре: поддерживаются блокчейн-сети Polygon и xDai. Пользователям биржи доступны токены стандарта ECR-20. Honeyswap реализована как единое децентрализованное приложение (dApp), но некоторые функции доступны только через сайт сообщества 1Hive.

На Honyeswap реализованы обменник, пулы ликвидности и фарминг. При блокировке средств в пулах поставщики ликвидности получают процент от комиссий платформы. Фарминг Honeycomb основан на предоставлении дополнительной ликвидности и основан на протоколе Proof-of-Stake.

Держатели токена проекта HNY имеют право участвовать в управлении проектом через голосование. Также реализован токен управления COMB. При распределении пулов ликвидности, 1/12 идет на финансирование HNY, 1/12 на финансирование COMB. Остальные средства равномерно распределяются между поставщиками ликвидности в виде HNY.

Подробнее о платформе Honeyswap в нашем обзоре.

Venus

Децентрализованный сервис лендинга и кредитования Venus работает в сети Binance Smart Chain. Лендинг и кредитование реализованы через пулы ликвидности: пользователь вносит средства в пул, заемщики берут кредит под залог других токенов. Поставщики ликвидности получают процент за использование своих активов.

Также на платформе реализован стейкинг. Представлены программы стейкинга VAI и XVS. Вознаграждение за участие в программе выплачивается ежедневно, вывести средства можно в любой момент.

VAI – это синтетический стейблкоин, привязанный к доллару США. При размещении средств в пуле ликвидности, пользователи получают токены vTokens, которые можно конвертировать в VAI. XSV также выплачивается в качестве вознаграждения за предоставление средств в пуле.

Подробнее о Venus в нашем обзоре.

Maker DAO

MakerDAO – децентрализованная система кредитования на базе блокчейн-сети Ethereum. Кредитование реализовано через смарт-контракт Oasis. Пользователь открывает залоговую долговую позицию (CDP) и получает токены DAI. Это стейблокоин, привязанный к доллару США.

Стабильность протокола MakerDAO обеспечивает токен MKR. Держатели MKR могут участвовать в управлении сообществом через голосование. В зависимости от результатов голосования возможно получения прибыли.

На MakerDAO действует стабилизационный сбор, система ликвидации и штрафы. стабилизационный сбор предназначен для поддержки курса DAI и прибавляется к долгу пользователя при взятии кредита. Ликвидация – списания залога в счет долга. За ликвидацию средств списывается дополнительная комиссия, то есть штраф.

Подробнее о MakerDAO в нашем обзоре.

Заключение

Сфера DeFi активно развивается и приобретает все большую популярность. Помимо децентрализованных бирж, новых пользователей на рынок криптовалют привлекают коллекционные NFT-токены и блокчейн-игры. Популярность DEX-бирж обусловлена анонимностью: верификация не требуется, средства хранятся на криптовалютном кошельке пользователя. Сделки происходят по принципу P2P, то есть напрямую между пользователями, без посредников.

Децентрализованы биржи отличаются от централизованных (Binance, Московская биржа и т. д.) анонимностью, прозрачность сделок и низкими комиссиями. Вместе с этим, децентрализованные биржи не несут никакой ответственности за безопасность средств пользователей. При выборе биржи следует учитывать возможные риски. Подробнее об отличиях децентрализованных и централизованных бирж мы писали здесь.

Перед выбором децентрализованные биржи стоит изучить особенности блокчейна, на котором она работает. Поэтому мы подготовили статьи о работе блокчейна Ethereum и Binance Smart Chain.