Мы подготовили статью об ордерблоках. Рассказываем, что такое ордерблоки и какое место они занимают в торговой стратегии smart money. Разбираемся, как проверять валидность ордерблоков и как использовать их в трейдинге.
Что такое ордерблок
Ордерблок в трейдинге – свеча на графике, вобравшая в себя заявки крупных участников рынка. Ордерблок – последняя свеча перед сильным движением цены в обратную сторону. Бычий ордерблок – красная свеча перед длинной зеленой свечой, серия продаж перед покупками. Медвежий ордерблок – зеленая свеча перед длинной красной свечой, серия покупок перед продажами.
Понятие «ордерблок» используется в стратегии Smart Money. В концепции «умных денег», ордерблок – индикатор действий «китов», позволяющий определить предстоящее движение крупного капитала. Подробнее о стратегии Smart Money читайте в статье Стратегия Smart Money в трейдинге: введение. Здесь пробежимся по ней кратко.
Smart Money – подход, опирающийся на действия крупных участников рынка. На цену влияют не только большие сделки, но и нереализованные заявки, попавшие в стакан. Давление на цену со стороны «крупняка» может быть побочным или целенаправленным. Побочное влияние возникает, когда «крупняк» выполняет бизнес-задачи, косвенно связанные с торгами на бирже. Например, выкуп акций эмитентом или ребалансировка портфеля инвестфонда. То есть, «кит» не планирует влиять на цену, но влияет, так как участвует в рынке.
Целенаправленное влияние – это манипуляции, проводимые по плану. Крупные участники стремятся заработать серьезно, поэтому используют капитал для управления ценой, создавая выгодные рыночные ситуации. Подобным занимаются хедж-фонды, группы трейдеров, проп-компании и другие организации, зарабатывающие на бирже. Действия «крупняка», вне зависимости от задач, рассматриваются в концепции Smart Money как способ предсказывать движение рынка.
Как правило, ордерблоки появляются из-за манипуляций «китов». Чтобы реализовать сделку на десяток миллионов, «крупняку» нужна ликвидность. Чтобы получить ликвидность, «крупняк» собирает «стопы» ритейловых трейдеров. То есть, «рядовых» одиночек, торгующих на бирже.
Упрощенно, «крупняк» старается вытолкнуть цену из зоны консолидации или краткосрочно развернуть цену от общего тренда. Для этого «кит» направляет часть капитала на организацию пробоя: если тренд нисходящий – начинает покупать, если восходящий – продает. На флэтовом рынке – в зависимости от нужного движения. Благодаря объему, трейдер сначала «дергает» рынок в одну сторону, а затем, используя остальной капитал, «разгоняет» цену в другую сторону. Последняя свеча перед «разгоном» – ордерблок.
На картинке выше пример ордерблока на графике BTCUSDT. Фиолетовым цветом показана линия ордерблока. Последняя красная свеча перед длинной зеленой – ордерблок. Это момент, когда трейдер-кит размещает заявки на покупку («дергает» цену в одну сторону). Остальные участники рынка «заходят» в этот пробой, загружая капитал в «шорт» и реализуя заявки, выставленные «китом». То есть, трейдеры «нагоняют» объемы в конкретную точку, установленную «китом».
Следом, «крупняк» торгует в лонг, поддерживаемый трейдерами, которые вошли в импульс раньше других и «фиксируются». Крупный трейдер собирает прибыль с лонговых сделок и распродает объемы другим участникам, старающимся откупить прошлые позиции. Когда объемы «кита» заканчиваются, цена снова снижается и возвращается к ордер-блоку, где «крупняк» может закрыть первые позиции или зафиксировать небольшой убыток в шорте, перекрытый прибылью в лонге.
Как найти ордерблок
Ордерблок можно найти невооруженным взглядом, оценив график. Как правило, свеча ордерблока отличается цветом от общего тренда. Если тренд «зеленый» – ордерблок красный, и наоборот. Параллельно, ордерблоку сопутствует рост объемов, видный на индикаторах объемов.
Важно, чтобы следующая свеча «поглощала» свечу ордерблока – была длиннее, чем предыдущая, которая стала ордерблоком. Второй момент – свеча ордерблока должна размещаться на уровне поддержки или сопротивления, в зависимости от направления тренда и возможного рывка цены.
Бычий ордерблок размещается на нижней «грани» графика, а «медвежий» – на верхней «грани». Ордерблоки, размещенные не на уровнях поддержки или сопротивления, не считаются валидными и не рассматриваются как сигнал. Еще один фактор оценки ордерблока – влияние на структуру графика. Правильный ордерблок должен «ломать» структуру – график меняет направление (с растущего на падающий или флэтовый, с падающего на растущий или флэтовый, с флэтового на трендовый) хотя бы на «расстояние» в 4-5 свечей. Чем больше влияние, тем сильнее сигнал.
Ордерблоки и имбаланс
В концепции Smart Money, с ордерблоками связано понятие «имбаланс». Имбаланс и ордерблок – составные части структуры на графике, подсказывающей движение «умных денег». Имбаланс – следующая свеча, идущая за ордерблоком. Означает дисбаланс цен – крупный игрок пытается проторговать объем, но «внутри» свечи не хватает ликвидности для обработки всех заявок.
Поэтому в имбалансной свече мало объемов – это заметно, если использовать индикатор объемов, размещаемый под графиком. На скриншоте выше – пример ордерблока и последующего имбаланса на графике TSLA.
Несмотря на размер красной свечи, соответствующий «столбик» в индикаторе объемов несоразмерно маленький. Для сравнения, в красных свечах чуть правее намного больше торговых объемов. Отличие ордерблока и имбаланса не только в порядке на графике и посылаемом сигнале, но и в объемах – в свече-ордерблоке, как правило, больше реализованных заявок, чем в свече-имбалансе.
Как трейдеру использовать ордерблок
Стратегия «умных денег» не рассматривает ордерблок как точку входа. То есть, трейдеру не стоит открывать позиции, как только замечен ордерблок. Подобная свеча воспринимается как сигнал – «здесь собрались «киты», которые хотят манипулировать рынком».
Трейдер должен отталкиваться от общей картины рынка. Ордерблок подсказывает, что первый этап – формирование пробоя – может быть ловушкой. «Крупняк» «вбрасывает» первое движение, чтобы заработать больше на последующем, более резком движении в обратную сторону. Скальпер может заработать на первом движении, если раньше других обнаружит крупные объемы и зафиксирует прибыль до того, как на ценовой уровень придет «толпа». Для скальперов подобный «забег» проще, поскольку они видят крупные заявки в стакане и могут заметить активность «китов» в ленте сделок.
Соответственно, обнаружив ордерблок, трейдер может прикинуть – «сейчас «киты» хотят заманить толпу в шорт, чтобы затем вырвать цену наверх». Или провести обратную манипуляцию. Первостепенная задача трейдера – не открывать позиции по ордерблоку и направлению первой «пачки» заявок, а раскрыть ловушку и «отыграть» ситуацию вместе с «китами».
Ордерблок, сформированный «крупняком», чаще становится новым уровнем поддержки и сопротивления. Бычий блок обозначает новую «нижнюю грань», медвежий – новую «верхнюю грань». Заработав на резком втором движении, «крупняк» стремится вернуть график на «старт», чтобы закрыть в плюс позиции, которые были открыты для формирования первого импульса. Подобная ситуация называется митигацией – график «возвращается» на исходную позицию, чтобы закрыть убыточные или «нулевые» позиции, открытые в начале манипуляции.
Тем не менее, митигация не обязательно возвращает цену в начало, так как «киты» могут согласиться на небольшой убыток по первым позициям, перекрытый заработком со второго движения.
Заключение
Ордерблоки – ключевой сигнал, помогающий трейдерам “раскрыть” замысел крупных участников рынка и скорректировать собственную стратегию под возможные рыночные манипуляции. Умение работать с ордерблоками не даст явного преимущества перед рынком само по себе. Ордерблоки – составная часть более широкой стратегии Smart Money. Но без навыков работы с ордерблоками, реализовать стратегию “умных денег” не получится.
