Как устроен индекс S&P 500 на фондовом рынке

S&P 500 – это один из важнейших рыночных индексов. Рассказываем, что такое индекс S&P 500, зачем он нужен и какие компании в него входят. Как Bitcoin связан с S&P 500. Как купить индекс и торгуется ли он на Московской бирже. Если вы – активный трейдер, рекомендуем попробовать бесплатный терминал CScalp.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Что такое индекс S&P 500

Standard and Poor’s (S&P) 500 – индекс фондового рынка, отслеживающий акции 500 крупнейших американских компаний с рыночной капитализацией более $10 млрд.

Индекс входит в «большую тройку» рыночных индексов наряду с промышленным индексом Доу-Джонса (DJIA) и NASDAQ. S&P 500 часто считается надежнее других ведущих индексов, поскольку он более управляем.

Зачем нужен индекс S&P 500

Индекс S&P 500 охватывает все основные секторы компаний США. Он считается эталоном, по которому оценивается большинство крупных бизнесов. Несмотря на то, что все компании из S&P 500 базируются в США, некоторые из них – международные компании.

Индекс S&P 500 (SPX) популярен у институциональных инвесторов как опережающий индикатор для отслеживания изменений в экономике. Индекс создан в 1957 году. С тех пор он неизменно превосходит другие классы активов. На апрель 2025 года, общая рыночная капитализация всех компаний в индексе – более $49 триллионов.

Как выбираются компании из списка S&P 500

Индекс S&P 500 регулируется комитетом S&P Dow Jones Indices. Комитет добавляет и удаляет компании из индекса на основании их финрезультатов.

Чтобы попасть в S&P 500, компания должна соответствовать определенным критериям отбора, в том числе:

• Минимальная рыночная капитализация ($5,3 млрд)
• Публичный оборот акций не менее 50%
• Стоимость одной акции от $1
• Годовой отчет 10-K
• Минимум 50% активов и доходов в США
• Положительный PnL за последние четыре квартала
• Ликвидность

Индекс ребалансируется каждый квартал (в марте, июне, сентябре и декабре). В индекс S&P 500 входят крупнейшие корпорации мира (например, Apple, Google, Microsoft, Facebook, Amazon и JP Morgan).

Полный пакет компаний и их финансовых данных можно просмотреть в скринерах акций или тепловых картах фондового рынка.

Какие секторы входят в S&P 500

S&P 500 состоит из крупнейших секторов мирового рынка.

Каждый сектор делится на несколько отраслей, в которые входят специфические подсекторы: 

• Услуги связи (9,2%) – телекоммуникационные услуги, услуги беспроводной связи, развлечения, СМИ, интерактивные медиа
• Потребительский сектор (10,3%) – автомобили и компоненты, дистрибьюторы, бытовые услуги, отели, рестораны и отдых, товары для отдыха, текстиль, одежда и предметы роскоши, интернет и т. д.
• Потребительские товары (6,1%) – напитки, розничная торговля, продукты питания, товары для дома, личные продукты, табак
• Энергетика (3,7%) – энергетическое оборудование, нефть, газ и расходные топлива
• Финансы (14,7%) – банковское дело, рынки капитала, потребительское финансирование, страхование, ипотечные инвестиционные фонды недвижимости, сбережений и ипотечного финансирования и т. д.
• Здравоохранение (11,2%) – биотехнологии, медицинское оборудование и услуги, технологии здравоохранения, инструменты и услуги в области наук о жизни, фармацевтические препараты и т. д.
• Промышленность (8,5%) – авиаперевозки и логистика, авиакомпании, строительная техника, электрооборудование, промышленные конгломераты, техника и т. д.
• Информационные технологии (29,6%) – оборудование связи, электронное оборудование, ИТ-услуги, программное обеспечение, технологическое оборудование и т. д.
• Материалы (2,0%) – химическая промышленность, строительные материалы, металлы и горнодобывающая промышленность, бумага и лесоматериалы и т. д.
• Недвижимость (2,3%) – фонды инвестиций в недвижимость, застройка и управление недвижимостью
• Энергоресурсы (2,5%) – электроэнергетика, независимые производители электроэнергии и возобновляемой электроэнергии, водоканалы и т. д.

Баланс секторов индекса меняется вслед за движениями рынка.

S&P 500 и индекс Доу-Джонса: отличия

Каждый сектор делится на несколько отраслей, в которые входят специфические подсекторы: 

• Услуги связи (9,2%) – телекоммуникационные услуги, услуги беспроводной связи, развлечения, СМИ, интерактивные медиа
• Потребительский сектор (10,3%) – автомобили и компоненты, дистрибьюторы, бытовые услуги, отели, рестораны и отдых, товары для отдыха, текстиль, одежда и предметы роскоши, интернет и т. д.
• Потребительские товары (6,1%) – напитки, розничная торговля, продукты питания, товары для дома, личные продукты, табак
• Энергетика (3,7%) – энергетическое оборудование, нефть, газ и расходные топлива
• Финансы (14,7%) – банковское дело, рынки капитала, потребительское финансирование, страхование, ипотечные инвестиционные фонды недвижимости, сбережений и ипотечного финансирования и т. д.
• Здравоохранение (11,2%) – биотехнологии, медицинское оборудование и услуги, технологии здравоохранения, инструменты и услуги в области наук о жизни, фармацевтические препараты и т. д.
• Промышленность (8,5%) – авиаперевозки и логистика, авиакомпании, строительная техника, электрооборудование, промышленные конгломераты, техника и т. д.
• Информационные технологии (29,6%) – оборудование связи, электронное оборудование, ИТ-услуги, программное обеспечение, технологическое оборудование и т. д.
• Материалы (2,0%) – химическая промышленность, строительные материалы, металлы и горнодобывающая промышленность, бумага и лесоматериалы и т. д.
• Недвижимость (2,3%) – фонды инвестиций в недвижимость, застройка и управление недвижимостью
• Энергоресурсы (2,5%) – электроэнергетика, независимые производители электроэнергии и возобновляемой электроэнергии, водоканалы и т. д.

Баланс секторов индекса меняется вслед за движениями рынка.

S&P 500 и индекс Доу-Джонса: отличия

Есть несколько ключевых различий между S&P 500 и промышленным индексом Доу-Джонса (DJIA).

Во-первых, S&P 500 взвешивается по рыночной капитализации, DJIA – по цене акций. Поскольку взвешивание S&P основано на рыночной капитализации, институциональные инвесторы рассматривают его как более надежный индекс для оценки рыночных тенденций.

Например, если компания с большой капитализацией произведет дробление акций, это окажет непропорциональное влияние на индекс Доу-Джонса. S&P 500 смотрит только на рыночную капитализацию, поэтому меньше подвержен такому влиянию.

Во-вторых, S&P 500 более разнообразен. Он состоит из 500 акций, представляющих различные секторы экономики США. DJIA включает только 30 компаний.

Третье отличие – способ изменения компонентов. Компоненты индекса DJIA время от времени меняются, но эти изменения происходят довольно редко, и как правило следуют формуле.

В свою очередь, индекс S&P 500 более гибок, так как управляется живыми людьми. Например, когда страховой гигант AIG был спасен после краха Lehman Brothers, комитет S&P 500 оставил компанию в индексе несмотря на то, что она по факту не соответствовала требованию иметь публичный оборот более 50%.

Второй пример: когда Google провел дробление акций и выпустил акции без права голоса. Комитет признал, что некоторые правила необходимо будет пересмотреть, – и сделал это, – в ответ на обеспокоенность крупных инвесторов Google.

S&P 500 и NASDAQ: отличия

Основное различие между S&P 500 и NASDAQ заключается во взвешивании секторов. Более 50% NASDAQ 100 приходится на технологический сектор. S&P 500 более разнообразен, что облегчает диверсификацию портфеля для инвесторов.

График S&P 500: где отслеживать финансовый рынок

Актуальный график S&P 500 от TradingView представлен ниже.

S&P 500 и Bitcoin

Цена тикера Биткойна (CRYPTO: BTC)нередко следует за движениями фондового рынка. BTC коррелирует с S&P 500. Крупнейшие альткоины, в свою очередь, коррелируют с BTC. Корреляция биткойна и S&P 500 – важный фактор фундаментального анализа. Его нужно учитывать всем трейдерам, чтобы лучше понимать движения на криптовалютном рынке.

Корреляция BTC и индекса S&P 500 – не 100% явление. Когда экономика и рынок криптовалют находятся в более здоровом состоянии, биткойн не коррелирует с акциями. 

Отчет CoinDesk показал, что почти весь 2021 год BTC оставался в диапазоне от -0,2 до 0,2 по сравнению с S&P 500, золотом, USD и облигациями. Значит, они в значительной степени не были коррелированы.

Еще одно исследование Blockchain Center доказывает, что биткойн практически не коррелировал с S&P 500 с 2019 по 2021 год.

Все отчеты указывают на то, что Биткойн начал коррелировать с S&P 500 в последнем квартале 2021 года. 90-дневная корреляция между ними выросла с 0,2 (несущественная) до около 0,6 (сильная). Причиной тому – общие нисходящие тенденции рынка и сильная взаимозависимость активов в кризисные периоды.

Несмотря на это, Биткойн остается некоррелированным с акциями. После восстановления рынка, Биткойн скорее всего вернется к своему обычному состоянию и будет торговаться без корреляции.

Как купить S&P 500: инвестиции в СНП500

Индексом S&P 500 (USA 500) можно торговать через взаимные фонды или ETF, состоящие из акций или фьючерсов, а также через контракты на разницу (CFD). Брокеры предлагают готовые к работе пакеты акций из индекса, но берут большие комиссии – как правило, около 1% в год.

В теории, торговлю S&P 500 можно имитировать, покупая акции или фьючерсы у каждой из 500 компаний. Но тогда нужно самостоятельно отслеживать движение всех активов, покупать входящие и продавать выбывающие из него акции. Также в «ручном» варианте торговли индексом нужен серьезный капитал: больше, чем для работы с фондами.

Российские пользователи могут купить S&P 500 у зарубежных брокеров, работающих в РФ. При работе с иностранными брокерами стоит быть осторожным. Некоторые брокеры по ряду причин ограничивают или блокируют счета иностранных пользователей.

При торговле S&P 500 нужно обращать внимание на часы работы Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и даты публикации экономических данных федерального резерва США – в такие моменты на инструментах индекса наблюдается повышенная активность и резкие ценовые скачки.

Индекс SP 500: заключение

Индекс S&P 500 – один из основных фундаментальных индикаторов фондового рынка. Инвесторы и трейдеры отслеживают S&P 500, чтобы понимать основные тенденции на рынке. Иногда индекс коррелирует с Bitcoin, что стоит учитывать при анализе криптовалютного рынка.

Индекс SP500: часто задаваемые вопросы