Бессрочные фьючерсы: особенности и торговля

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит рекомендаций или призывов к действию.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.

Отличие бессрочных фьючерсов от срочных – отсутствие срока исполнения (экспирации). Традиционные фьючерсы имеют конкретную дату расчета. Существуют недельные, двухнедельные, квартальные и двухквартальные срочные фьючерсы. Позицию по бессрочным фьючерсами трейдер может удерживать неограниченное количество времени и закрыть ее в любой момент.

Действие бессрочного контракта определяется в часах (точное время зависит от конкретной биржи). По истечении n-срока биржа автоматически “роллирует" (переносит/продлевает) позицию по бессрочному контракту в следующий контракт.

Именно отсутствие экспирации обуславливает популярность бессрочных фьючерсов. Это гибкий инструмент, который на большинстве криптовалютных бирж торгуется с высоким кредитным плечом. Потенциальная прибыль при торговле бессрочными фьючерсами выше, чем при торговле на споте. Но выше и риски.

При торговле бессрочными фьючерсами используется механизм ставки финансирования. Он необходим для обеспечения периодического схождения цены фьючерса и индексной цены (цены базового актива). Ставка финансирования – это небольшая сумма, которая выплачивается одной из сторон контракта другой. Она не относится к биржевым комиссиям.

Ставка финансирования устанавливается рынком и меняется в зависимости от рыночной ситуации. Как правило, на бычьем рынке трейдеры, торгующие в лонг (длинная позиция) платят трейдерам, торгующим в шорт (короткая позиция). Для медвежьего рынка характерна обратная ситуация.

Бессрочные фьючерсы торгуются на большинстве крупных криптовалютных бирж. Рассказываем об основных площадках для торговли бессрочными контрактами.

На Binance бессрочные фьючерсы торгуются на рынке USDS-M и COIN-M. На рынке USDS-M представлены бессрочные фьючерсы в паре с USDT и BUSD. Бессрочные фьючерсы COIN-M торгуются в паре с USD. Доступное кредитное плечо на обоих рынках – до 125х.

На Binance действуют довольно лояльные комиссии для торговли фьючерсами. Базовые комиссии на рынке USDS-M: мейкер – 0.02%, тейкер – 0.04%. Базовые комиссии на рынке COIN-M: мейкер – 0.01%, тейкер – 0.05%.

Подробнее о комиссиях Binance и способах ее уменьшения мы писали здесь. При регистрации по реферальной ссылке от команды CScalp трейдер получает скидку 20% на комиссии спотового рынка и 10% на комиссии фьючерсов.

Бессрочные свопы – аналог бессрочных фьючерсов. На OKEx представлены криптовалютные свопы в паре с USD и USDT-свопы. Максимальный размер кредитного плеча при торговле бессрочными свопами – 125х.

На OKEx установлена сложная комиссионная система – размер комиссии зависит от класса торгового инструмента. Бессрочные свопы разделены на три класса: А, Б и В. Базовые комиссии:

• класс А и Б – мейкер 0.01%, тейкер 0.03%;
• класс В – мейкер 0%, тейкер 0.04%.

Подробнее о комиссиях OKEx мы писали в этой статье. При регистрации на OKEx по реферальной ссылке CScalp, трейдер получает приветственный бонус от биржи.

Бессрочные фьючерсы FTX торгуются в паре с PERP (собственный токен Perpetual Protocol, децентрализованного бессрочного контрактного протокола). Финансирование при торговле бессрочными фьючерсами проходит каждый час. Максимальное кредитное плечо – 20х. Плечо настраивается в личном кабинете пользователя на сайте FTX.

Базовая комиссия бессрочных фьючерсов FTX: мейкер – 0.02%, тейкер – 0.07%. Подробно о комиссиях FTX мы писали здесь. При регистрации на FTX по реферальной ссылке CScalp трейдер получает скидку 5% на комиссии биржи.

На Bybit торгуются классические USDT-фьючерсы и инверсные бессрочные фьючерсы. При торговле инверсными контрактами трейдеры не платят комиссию за финансирование при удержании позиции. Инверсные фьючерсы котируются в USD, но рассчитываются в базовом активе.

Бессрочные USDT-фьючерсы Bybit торгуются с кредитным плечом до 50х, инверсные бессрочные фьючерсы – до 100х. Комиссии инверсных фьючерсов и USDT-фьючерсов: мейкер – 0.025%, тейкер – 0.075%.

Бессрочные фьючерсы – сложный и высокорискованный инструмент. Торговля бессрочными контрактами требует понимания, знания его механики и опыта торговли более простыми инструментами (спотовая и маржинальная торговля).

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с бесплатным курсом скальпинга криптовалют команды CScalp. Программа курса ориентирована на новичков, но может быть полезна и опытным трейдерам.