Фьючерс – сложный производный инструмент, часто новичкам сложно рассчитать потенциальную прибыль по нему. Без правильного расчета прибыли по фьючерсу открывать позицию рискованно. В этой статье мы поговорим о том, как рассчитать прибыль по фьючерсу на Binance Futures.
Прибыль и убытки во фьючерсной торговле
На фьючерсном рынке результат сделки мы рассчитываем так же, как и на спотовом, если открываем лонг-позицию без кредитного плеча (формально – с плечом 1x). Но если в сделке используется кредитное плечо, расчет усложняются.
Прежде, чем переходить к расчетам, нужно понять «соль» фьючерсной сделки с плечом. Простыми словами, плечо – финансовый рычаг, позволяющий оперировать большей суммой, чем есть на счете. Деньги трейдера и плечо «объединяются» для сделки.
Например, для покупки одного контракта ETHUSD нужно держать на счете $1 000. Мы готовы вложить $100, остальные $900 добавляются плечом. То есть, у нас 10% от этого «предприятия», рычаг – 90%. Наш вклад в сделку называется гарантийным обеспечением, маржой.
В примере мы предоставили 1/10 от общей «инвестиции», плечо добавило 9/10 – то есть использовано плечо 10x. Размер плеча – число, которое показывает, во сколько раз будет умножен наш «вклад». Соответственно, с плечом 100x мы предоставляем 1/100 от общего размера позиции, а в плече 50x – 1/50.
Чтобы определить прибыль, нужно взять общий итог сделки и «вычленить» из него долю трейдера – 1/10 при плече 10x, 1/25 при 25x и так далее.
Предположим, что цена ETHUSD выросла с $1 000 до $2 000. Сделка принесла 100% от вложенных средств. Мы получаем 10% от общей прибыли, соразмерно нашему «вкладу». То есть, $100 от вырученных $1 000.
Если бы ETHUSD подешевел, мы потеряли бы собственные $100, пропорционально падению цены. В открытой позиции в $1 000 нам «принадлежит» $100. Фьючерсная сделка устроена так, что за накопленные убытки отвечает трейдер. Поэтому, если позиция в $1 000 «сокращается» из-за падения цены контракта, то сначала «сгорает» наше обеспечение. До тех пор, пока не сгорит полностью.
В таком случае биржа ликвидирует нашу позицию – закроет ее принудительно. Подробнее – в статье Как работает ликвидация позиция на Binance Futures.
Расчет по PNL
PNL – формула, показывающая потери или убытки по позиции. Это разница между ценой входа в позицию и текущей ценой, по которой позиция может быть закрыта, либо между ценами открытия и закрытия позиции.
Если при расчетах используется цена открытия и текущая цена, то такой PNL называют нереализованным. Возможные прибыль/убыток не зафиксированы. Подобный PNL можно найти в истории сделок.
Если используются цены открытия и закрытия позиции, то PNL – реализованный. При автоматическом расчете реализованного PNL Binance учитывает комиссию, уплаченную трейдером за закрытие позиции.
Нереализованный PNL комиссию не учитывает, а считается «на лету», исходя из точки входа и цены, если бы мы вышли из позиции в момент расчета. Подобный PNL можно встретить на Binance Futures в статистике текущих открытых позиций. Как правило, когда трейдеры говорят о PNL, имеется в виду именно нереализованный PNL.
Формула расчета зависит от направления сделки – лонг или шорт:
- для лонг-позиций: PNL = (Текущая цена – Цена открытия позиции) x Количество контрактов в позиции
- для шорт-позиций: PNL = (Цена открытия позиции – Текущая цена) x Количество контрактов в позиции
Если полученный PNL – положительный, позиция в плюсе. Если отрицательный – позиция накапливает убыток.
Чтобы рассчитать маржу (долю трейдера в сделке), PNL нужно разделить на кредитное плечо. В нашем примере с ETHUSD прибыль со сделки (PNL) делим на использованное плечо (10x): $1 000 / 10x = $100. $100 – начальная маржа трейдера.
Считать вручную не обязательно – актуальный PNL отображается в таблице «Позиции», под графиком фьючерса в торговом интерфейсе Binance. PNL по закрытым сделкам можно найти на вкладке «История сделок».
Расчет с помощью калькулятора Binance Futures
На Binance есть калькулятор для расчета результатов фьючерсных позиций. Чтобы открыть калькулятор, нужно кликнуть на иконку с калькулятором в окне подачи заявок.
В верхней части калькулятора – выпадающий список доступных контрактов. Для примера, выберем ETHUSDT. Чуть ниже выбираем PNL, так как планируем подсчитать результат сделки. Следом – направление сделки – «Лонг» или «Шорт».
Ниже – «бегунок» для выбора кредитного плеча. В нашей условной сделке используем плечо 40x. Под «бегунком» – три поля. В них указываем цену входа в позицию, цену потенциального выхода из позиции и количество контрактов в позиции. Указав данные, нажимаем «Рассчитать».
Предположим, что мы планируем «зайти» в лонг ETHUSDT по $1 000, а выйти – по $2 000. При этом, торгуем один контракт. Калькулятор подсчитал – чтобы открыть подобную позицию, нам нужно внести в позицию 25 USDT. Когда позиция будет закрыта, заработаем $1 000 или 4 000% по ROE.
Калькулятор можно использовать «от обратного» – указать цену входа и выхода из уже закрытой сделки. Но, в таком случае, нужно вручную подсчитать комиссии Binance. Также можно рассчитать параметры открытых позиций, чтобы сориентироваться, на каком ценовом уровне нужно «закрываться», чтобы получить расчетную прибыль.
