Ликвидные фьючерсы Московской биржи: подборка 2024

Мы подготовили подборку самых ликвидных фьючерсов Московской биржи (MOEX). Рассказываем, что влияет на ликвидность фьючерсов и рассматриваем срочные и бессрочные контракты, которые востребованы на бирже в 2024. 

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Введение

Наряду с «голубыми фишками» и валютами, фьючерсы – самый востребованный инструмент у трейдеров Московской биржи. По официальной статистике MOEX, средний суточный объем торгов фьючерсов – 287 млрд. рублей (данные за апрель 2024).

Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже – валютные. На них приходится 47% торгового объема. На втором месте – товарные (41%), на третьем – индексные (7%). Но прежде, чем разбирать, какие фьючерсы самые ликвидные на Московской бирже, уточним, что мы подразумеваем под ликвидностью.

Ликвидность – это востребованность актива на бирже. То есть, если фьючерс можно быстро купить или продать по рыночной цене, то он ликвидный. На фондовых биржах заявки по ликвидным инструментам обрабатываются и реализуются моментально, без видимых задержек.

На ликвидность влияет несколько факторов – работа маркетмейкера, «мнение» рынка об инструменте, объем торгов, соотношение позиций в лонг и шорт, технический функционал площадки и т. д. На практике, «рядовой» трейдер может оценить ликвидность актива по двум параметрам – объему торгов и спреду в биржевом стакане (книге заявок).

Высокий объем торгов означает, что по фьючерсу есть спрос и предложение. Чем выше объем, тем больше капитала и «игроков» на этом рынке. Соответственно, заявки реализуются быстро, поскольку «на другой стороне» сделки всегда есть трейдер с «зеркальной» заявкой. Спред – это разница между ценами на покупку и на продажу. Чем меньше разница между ценами, тем меньше спред. Чем меньше спред, тем больше вероятность, что мы найдем подходящую «обратную» заявку и проведем сделку по нужной нам цене.

На срочном рынке Московской бирже нет смысла оценивать спред – он везде маленький, так как поддерживается маркетмейкерами. Биржа и маркетмейкеры заключают договор. В договоре прописывается, какой спред должен держать маркетмейкер на инструментах, за которые он отвечает. Размер заявленного спреда отличается от фьючерса к фьючерсу, но во всех случаях спред адекватный и не портит ликвидность.

Поэтому наш список самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже основан на торговых объемах. Чем выше торговый объем контракта, тем ликвиднее контракт.

В первую очередь, объем оценивается в количестве проторгованных контрактов, а не в RUB или USD. Оценка в валютах зависит от курса валют. В такой ситуации лучшую статистику может получить не более востребованный контракт, а контракт, оцененный в более «выгодной» валюте. Второй важный для ликвидности показатель – количество сделок.

У одних фьючерсов выше объем проторгованных контрактов, но мало сделок. У вторых – много сделок, но меньше проторгованных контрактов. Поэтому, мы учитываем количество сделок и торговый объем в контрактах. Соответственно, список ниже – не рейтинг в формате «от лучшего к худшему», а пятерка ликвидных контрактов, без классификации «от первого к пятому».

Список самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже

Пять самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже (на момент написания статьи):

• Товарный фьючерс на природный газ (поставочный фьючерс, природный газ)
• Валютный фьючерс CNYRUB (поставочный фьючерс, китайский юань к рублю)
• Валютный фьючерс USDRUB (поставочный фьючерс, доллар США к рублю)
• Бессрочный валютный фьючерс CNYRUB (вечный фьючерс с автопролонгацией, китайский юань к рублю)
• Товарный фьючерс на серебро (поставочный фьючерс, серебро)

Указанные контракты – лидеры по статистике. Рядом расположились фьючерсы на нефть, золото, бумаги Сбербанка (SBER), ВТБ (VTBR). При этом, фьючерсы на популярные акции, вроде Газпрома (GAZP) и Лукойла (LKOH), на срочном рынке менее востребованы. Разберем фьючерсы-лидеры детальнее.

В списке ниже указаны актуальные тикеры контрактов. Упомянутые фьючерсы – поставочные. То есть, имеют «срок жизни» до даты поставки. После поставки, указанные фьючерсы «сгорят» и на их место «придут» новые аналогичные контракты, с тем же базовым активом, но с другой датой поставки. Поэтому конкретный тикер имеет второстепенное значение. Важнее «суть» фьючерса – его базовый актив.

NG-5.24

Фьючерс на газ – самый ликвидный контракт в секторе товарных фьючерсов. В среднем, за торговую сессию «оборачиваются» 3 126 000 контрактов. Сделок – 205 000. В секторе товарных фьючерсов газ лидирует по контрактам, количеству сделок и открытых позиций. На момент написания статьи, NG-5.24 – лидер срочного рынка MOEX по количеству сделок среди всех контрактов. В денежном эквиваленте, объем торгов – 67,1 млрд. рублей.

CNY-6.24

Фьючерсный контракт на курс китайского юаня к российскому рублю – поставочный фьючерс. На момент написания статьи, наиболее востребованным был контракт на июнь 2024 года. Тикер контракта – CNY-6.24, остальные контракты на юань / рубль группируются под тикером CRM4. В среднем, объем проторгованных контрактов за день – 2 464 000. Количество сделок меньше – 54 000 в день. Объем торгов в рублях – 31,4 млрд. рублей.

SI-6.24

Поставочный фьючерсный контракт на курс доллара США к российскому рублю занимает третье место по количеству проторгованных контрактов – 595 000. При этом, фьючерс на USD занимает второе место по количеству сделок – 109 000 в день. Актуальный контракт – Si-6.24, с поставкой в июне. Денежный объем торгов – 55,1 млрд рублей.

Отметим, что на Московской бирже торгуется «вечный» фьючерс на курс доллара. Бессрочный контракт «снимает» часть объемов с поставочных фьючерсов. Соответственно, интерес трейдеров к контрактам с USD еще выше, чем показывает статистика по и Si-6.24.

CNYRUBF

CNYRUBF – тикер бессрочного контракта на валютную пару CNYRUB. Поставки по этому контракту нет – фьючерс спекулятивный. Тем не менее, инструмент занимает четвертое место по количеству проторгованных контрактов – 342 000. Объем торгов в рублевом исчислении – 4,3 млрд. рублей. Среднее количество сделок в день – 5 200.

Подробнее о бессрочных фьючерсах – в статье Вечные фьючерсы на Московской бирже: введение.

SILV-6.24

Поставочный контракт на серебро. Дневной объем проторгованных контрактов – 228 000. Количество сделок в день – 20 500. Торговый объем в денежном эквиваленте – 5,9 млрд. рублей. Как и большинство других фьючерсов из нашего списка, за исключением CNYRUBF, SILV-6.24 – квартальный, срочный контракт. Это значит, что раз в три месяца контракты обновляются и тикеры меняются. После того, как SILV-6.24 «сгорит», ему на смену «придет» SILV-9.24. Группа квартальных фьючерсов на серебро указывается в документации MOEX как SVM4.

Анализ популярных фьючерсов на Московской бирже

Беглый анализ популярных контрактов срочного рынка MOEX показывает, что самые ликвидные фьючерсы – это контракты на наиболее востребованные базовые активы. То есть, на топовые иностранные валюты, акции «голубых фишек» и фундаментальные товары – нефть и газ. Представленная статистика – это срез на конкретную дату, в ближайшем будущем статистика может поменяться.

Как найти ликвидные фьючерсы на MOEX

Рынок динамичен. Сегодня фьючерс на золото может быть в топе ликвидности. Завтра – отойти на второй план, если интерес рынка к нему пропадет. Ежедневный поиск ликвидных фьючерсов упрощают аналитические инструменты – сигналы и скринеры. Поговорим о них подробнее.

Сигналы. Активные трейдеры погружены в рынок с головой. Они постоянно ищут перспективные ситуации и иногда делятся своими торговыми идеями с другими трейдерами. Найти торговые идеи для сделок на Московской бирже можно в Telegram-канале Сигналы МосБиржи. В канале публикуются сигналы на акции. Но, как правило, базовый актив и фьючерс живут в одном ритме. Через отслеживание акций можно находить перспективные фьючерсы.

Скринеры. Это программы, которые прогоняют рыночные данные через свои алгоритмы и выдают подробную статистику по инструментам – объемы торгов, движение цены, количество сделок и прочее. Разные скринеры реализованы как веб-сервисы, приложения для Android и iOS, интегрированы в торгово-аналитические платформы и т.д. То есть, трейдер может получать информацию в удобном формате.

Например, Telegram-бот команды CScalp формирует отчеты по движению цены акций Московской биржи. Можно подписаться на рассылку от бота – он будет присылать топ-5 самых волатильных акций за последний час, два часа, четыре часа и восемь часов. Подробнее – в статье Как получить отчет по движениями инструментов. Больше скринеров вы найдете в подборке Лучшие скринеры российских и зарубежных акций.

Заключение

Представленная пятерка фьючерсов – лидеры по торговым объемам на момент написания статьи. Но это не значит, что остальные контракты не ликвидны. На Московской бирже торгуется в разы больше востребованных фьючерсов на товары, акции, индексы и иностранные валюты.