Как настроить кредитное плечо в Финам (Finam)

Мы подготовили введение в торговлю с кредитным плечом у брокера Финам. Рассказываем, как настроить плечо у брокера. Разбираемся, что требуется от трейдера для торговли с плечом на счете в Финам. Рассматриваем принцип расчета позиции, открытой с использованием плеча.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Главное о торговле с кредитным плечом

Маржинальная торговля на фондовой бирже – заем денежных средств и/или активов у брокера. Финам предоставляет займ под обеспечение – маржу.

В маржинальной торговле вместо обычных покупки или продажи актива мы открываем позиции в лонг или в шорт. Лонг – покупка с ожиданием роста цены актива. Шорт – продажа с ожиданием падения.

Для позиций в лонг Финам предоставляет денежные средства под обеспечение ценных бумаг клиента. Для торговли в шорт предоставляются ценные бумаги (или другие активы) для продажи, также под обеспечение трейдера. После открытия маржинальной позиции, брокер “ставит на счетчик” наш портфель. Брокер ожидает, что мы покроем долг по прописанным условиям. В противном случае, он принудительно спишет наши средства в свою пользу.

Соотношение доступного займа и обеспечения клиента называется “кредитное плечо”. Допустим, брокер согласен одолжить 2 RUB на каждый 1 RUB на нашем счете. Это означает кредитное плечо 1 к 2. Если брокер готов дать в долг 5 RUB на каждый рубль клиента, кредитное плечо составляет 1:5, если 10 RUB – 1:10 и т. д.

Торговля на срочном рынке аналогична маржинальной. При покупке или продаже фьючерсов, кредитное плечо равно отношению стоимости контракта к гарантийному обеспечению. Например, если цена контракта 18 000 RUB, а гарантийное обеспечение по нему 4 878 RUB, то трейдер получает кредитное плечо 1:3,69.

Условия для торговли с плечом на Финам

Для маржинальной торговли брокер Финам требует пройти тест для неквалифицированных инвесторов – «Необеспеченные сделки». Размер доступного займа определяется несколькими факторами: ставкой риска по инструменту, статусом трейдера, тарифом. Каждому клиенту доступно разное количество средств для разных активов и разных направлений сделок (лонг/шорт).

Ставка риска по инструменту

Ключевую роль в расчете плеча играет параметр “ставка риска” по ценной бумаге. Ставка риска отражает процент от позиции, который нужно иметь на счете для совершения сделки. Иными словами, это и есть кредитное плечо. Чем больше ставка риска по инструменту, тем больше нужно для обеспечения маржинальных позиций по нему.

При ставке риска 100% инструмент полностью не маржинальный. Ставка риска 50% означает, что для маржинальной сделки с инструментом нужно иметь половину суммы в качестве обеспечения. Иными словами, плечо 1 к 2. Ставка риска 25% – плечо 4:1 и т. д. Если уже после открытия сделки на счету становится недостаточно средства для обеспечения маржинальной позиции, то сделка частично закрывается брокером.

Статус риска клиента

Ставка риска инструмента зависит от статуса риска клиента. У брокера Финам два уровня риска – КСУР (клиент с стандартным уровнем риска) и КПУР (клиент с повышенным уровнем риска). По умолчанию у всех клиентов статус КСУР. По клиентам со статусом КПУР ставка риска меньше.

Для получения статуса КПУР, физические лица должны соответствовать одному из следующих условий:

• Оценка портфеля на сумму не менее 3 млн. RUB на определённую дату. В этом случае статус КПУР присваивается со следующего рабочего дня

• Портфель трейдера оценивается не менее чем в 600 000 RUB. При этом он является клиентом Финам в течение последних 180 дней, из которых не менее 5 дней он заключал сделки с ценными бумагами, фьючерсами или опционами. При соблюдении данного условия статус КПУР присваивается со следующего дня

Статус КПУР присваивается брокером Финам один раз. Отмена статуса не предусмотрена даже в том случае, если клиент перестает удовлетворять вышеперечисленным требованиям. Брокер вправе ограничивать список маржинальных бумаг для своих клиентов.

Где узнать ставки риска

У каждого актива своя ставка риска. Также по каждому активу разные ставки риска для сделок в лонг и в шорт. Ставки риска приведены в таблице маржинальных активов. Чтобы найти таблицу, идем на сайт Финам, переходим во вкладку “Брокерские услуги”. Во вкладке “Информация” нажимаем “Список маржинальных бумаг”.

Слева находится список условий для торговли. Нас интересуют первые две вкладки – КСУР и КПУР.

Переходим в таблицу по интересующему статусу.

В правой части таблицы указаны доступность актива в лонг и/или в шорт, ставка риска в лонг и/или в шорт, а также валюта ставки риска.

Калькулятор плеча Финам

Мы рассказали, как рассчитать позицию с учетом кредитного плеча в статье Как торговать в шорт на Финам. Здесь рассмотрим, как использовать калькулятор плеча от брокера. Калькулятор кредитного плеча Финам позволяет рассчитать максимальный доступный объем позиции в лотах и в деньгах.

При расчете учитываются реальные рыночные цены на акции, достуные средства на счете, размер лота, направление сделки и уровень риска трейдера. Также можно рассчитать потенциальный уровень ликвидации (вкладка “Уровень принудительного закрытия позиции”).

Комиссии Финам за использование кредитного плеча

Комиссии Финам за маржинальную торговлю зависят от типа торгового инструмента и условий кредитования. Также ставка комиссии зависит от ключевой ставки ЦБ РФ. Ознакомиться с комиссиями за маржинальное кредитование можно на сайте брокера. На главной странице идем во вкладку “Брокерские услуги” и нажимаем “Тарифы”.

Откроется сводка тарифных планов Финам. В графе тарифа нажимаем “Подробнее” и идем во вкладку “Маржинальное кредитование и плечи”.

В открывшейся таблице будут указаны ставки за маржинальное кредитование для разных валют при различных ключевых ставках ЦБ.