Как устроен рынок Форекс: обзор для начинающих трейдеров

Статья подготовлена командой бесплатного торгового терминала CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой e-mail в форме ниже.

Forex – сокращение от Foreign Exchange, что буквально означает валютный обмен. Это межбанковский внебиржевой рынок, на котором торгуют международные банки. Торговля на реальном рынке Форекс идет на очень большие суммы, поэтому частному трейдеру там делать попросту нечего.

Для чего нужен рынок Forex? Во-первых, он обеспечивает экспортно-импортные операции клиентов банков. Во-вторых, поддерживает интересы самих банков. Если частный трейдер станет клиентом международного банка, торговать он будет по котировкам банка без кредитного плеча.

Практически все сделки на Forex заключаются через частные информационно-дилинговые сети (которых весьма ограниченное количество). У большинства сетей нет шлюзов для подключения к ним внешних дилинговых систем для вывода заявок частных трейдеров на рынок.

Форекс-брокеры работают по двум алгоритмам – A-Book и B-Book. В случае A-Book заявки выводятся на рынок. При схеме B-Book поставщиком ликвидности выступает брокер. На реальный Форекс заявки не выходят, а остаются в системы брокера. На сленге трейдеров это называется форекс-кухней.

Большинство брокеров работают по алгоритму B-Book. Чтобы выйти на рынок по модели A-Book, нужен большой стартовый капитал, множество лицензий и договоров с поставщиками ликвидности. Затраты в таком случае не оправдывают доход. Поэтому большинство брокеров работают в формате B-Book. Трейдеру не так важно, зарабатывает он на межбанке или в системе брокера. Конечно в том случае, если брокер играет честно.

Лицензированные брокеры Форекс в России – это форекс-дилеры. Модель их работы не предусматривает вывод заявок на межбанк. На данный момент в России действует три брокера Форекс с лицензией Центробанка – Альфа Форекс, Финам Форекс и ВТБ Капитал Форекс. У официальных брокеров установлены жесткие условия для клиентов. Из доступных инструментов только валютные пары. Минимальный депозит начинается от 30 тыс. рублей.

Выбор брокера Форекс без лицензии ЦБ – бессмысленный риск. Как правило, нелицензированные форекс-дилеры – это различные оффшорные конторы. Узнать подобную контору несложно. Минимальный депозит у таких брокеров начинается от $10. Действуют ограничения на различные торговые стратегии (например, скальпинг). Предоставляется огромное кредитное плечо (вплоть до 999х). Информации о поставщиках ликвидности нет, верификация не требуется, а также активно навязываются разнообразные бонусные программы.

Как правило, когда трейдер торгует через такого брокера Форекс, он торгует против самого брокера. Схема следующая: трейдер заключает договор, кладет деньги на счет и торгует против компании. Выигрыш клиента – проигрыш брокера. Вряд ли форекс-дилер заинтересован в убытке.

Альтернатива Форекс – торговля на валютном рынке фондовой биржи. На Московской бирже открыт двухуровневой доступ на валютный рынок для частных трейдеров. Преимущества торговли на валютном рынке биржи перед торговлей на Forex очевидны. Известно место совершения сделок – биржа, выступающая в том числе контрагентом по сделкам. Установлен порядок совершения и исполнения сделок и правила расчета по ним.

Чтобы получить ощутимую прибыль на Форекс, трейдер должен торговать крупными суммами, более $100 000. У среднего частного трейдера таких денег нет. Поэтому форекс-дилеры предоставляют трейдеру кредитное плечо.

В России по закону "О рынке ценных бумаг" размер кредитного плеча не может быть выше 1:50. Даже чтобы получить плечо размером 1:10, трейдер должен иметь определенный размер депозита, хорошую торговую историю или сертификаты, подтверждающие навыки обращения с деньгами.

У нелицензированных брокеров и брокеров, работающих в оффшорных зонах, стандартный размер кредитного плеча составляет 1:100. При этом оно может доходить до 1:200, 1:500 и даже 1:1000. Если трейдер торгует со счетом на $10 000 с плечом в 1:100, курсу валюты достаточно измениться на 0.01 для принудительной ликвидации позиции. Как следствие, от счета в $10 000 не останется ничего. Чем больше плечо, тем выше вероятность слива депозита.

Если вы решили зарабатывать, играя на курсах валют, открывайте счет только у лицензированных брокеров Форекс, либо торгуйте на валютном рынке фондовой биржи. В любом случае, перед началом торговли необходимо изучить механику валютного рынка и оценить все возможные риски. Помните, что истории про легкий заработок на Forex – это попытки недобросовестных дилеров привлечь новых клиентов.