Акции – бумаги, подтверждающие владение долей в бизнесе эмитента. Например, АО разделено на 100 акций. Если инвестор покупает три бумаги, то становится владельцем 3% компании. По акциям возможны дивиденды – прибыль компании, распределенная между акционерами. Дивиденды начисляются пропорционально доле инвестора в АО. Примеры акций: SBER (ПАО Сбербанк, ISIN: RU0009029540), GAZP (ПАО Газпром, ISIN: RU0007661625).
Облигации – долговые бумаги. Эмитент должен вернуть держателю облигации номинальную цену бумаги. Кроме того, возможны купонные выплаты – регулярные выплаты процентов по займу. Облигации выпускают коммерческие предприятия, фонды, государственные структуры. Примеры облигаций: ОФЗ 24021 (Облигации Федерального Займа, ISIN: RU000A101CK7), РоснфтБО2 (Роснефть, ISIN: RU000A0JV1W5).
Еврооблигации – облигации, номинированные в иностранной для эмитента валюте. Пример: RUS-27 EUR (Еврооблигации МинФина, ISIN: RU000A102CK5).
Ипотечные ценные бумаги. Подвид облигаций, где в качестве обеспечения используются ипотечные займы, которыми владеет ипотечный агент – эмитент облигации. Пример: ИА ДОМ 6Р2 (Ипотечная облигация ДОМ.РФ, ISIN: RU000A0ZZV86).
Паи инвестиционных фондов. Фонд собирает средства частных инвесторов, инвестирует в активы и «записывает» их на фонд. Если купленные активы растут, растет цена пая. Кроме того, возможны дивиденды. Пример: БПИФ Открытие «Акции РФ» (ПИФ брокера «Открытие», ISIN: RU000A103H90).
«Внутри» фондовой секции работают биржевой и внебиржевой рынки. На биржевом рынке сделки проходят в режимах «
Основные торги Стакан Т+» и «
Неполные лоты». Упрощенно, заявки трейдеров и инвесторов попадают в «систему» и торгуются обезличенно – «система» не сообщает продавцу, кто купил проданную акцию и наоборот. На внебиржевом рынке проводятся заранее оговоренные сделки между контрагентами.
Также внебиржевой рынок может принимать заявки от трейдеров, даже если они не собираются торговать с конкретным контрагентом, а делают предложение «широкому кругу» трейдеров. Тогда клиринг обработает сделку через оферту. То есть, предложит сделку потенциальным покупателям/продавцам из участников внебиржевого рынка.
Цены, полученные в результате внебиржевых сделок, не учитываются в котировании на биржевом рынке (но могут повлиять косвенно, особенно в случае крупных сделок).
Поддерживаются три режима торгов:
- T+ – расчеты по сделкам в день заключения сделки. Если сделка прошла в понедельник, то и взаиморасчеты пройдут до конца сессии понедельника
- T+1 – расчеты на следующий рабочий день. «Договорились» в понедельник – обмен денег и акций во вторник
- T+2 – расчеты через день. Сделка в понедельник – фактический обмен в среду
Режим «Неполные лоты» позволяет трейдерам торговать и вносить в заявку меньше бумаг, чем «предписано» по конкретному инструменту. Режим неполных лотов распространяется на выбранный площадкой набор активов. Актуальный список акций, доступных в этом режиме – на
официальном сайте Московской биржи.Часть операций на фондовом рынке (а также на срочном и валютном) доступна только квалифицированным инвесторам. Например, на внебиржевом рынке продавать активы могут все участники, а покупать – только «квалы». Квалифицированные инвесторы – опытные трейдеры, прошедшие тестирование и подтвердившие свои знания. Статус предоставляет брокер, а не биржа. Поэтому, здесь мы не будем углубляться в эту тему. Подробнее с темой можно познакомиться в Указании Банка России от 29.04.2015 N3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами».