RU

Московская биржа: обзор для трейдеров

Московская биржа (MOEX) – главная фондовая биржа для русскоязычных трейдеров. На Московской бирже есть несколько рынков – фондовый, срочный, валютный, денежный и товарный, рынок инноваций и инвестиций. В этой статье мы рассмотрим основные рынки MOEX. Расскажем о графике работы биржи, комиссиях и о том, как начать торговать на MOEX.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь c Политикой хранения персональных данных

Краткая история Московской биржи

Московская биржа появилась в 2011 году в результате слияния Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и биржи РТС. Объединенная компания получила название ММВБ-РТС, с 2012 года – Московская биржа.
московская биржа, московская биржа акции, торги на московской бирже, рынки московской биржи, MOEX, московская биржа moex
В 2013 году произошло первичное размещение акций биржи на собственной площадке под тикером MOEX. В 2015 году частные инвесторы получили возможность открывать ИИС. На данный момент на Московской бирже в совокупности зарегистрировано более 8 млн счетов.

Рынки Московской биржи

Для большинства частных трейдеров и инвесторов интерес на Московской бирже представляют фондовый, срочный и валютный рынки. Рассмотрим каждый рынок подробнее.

Фондовый рынок Московской биржи

На фондовом рынке Московской биржи торгуются акции, облигации, паи, ETF и депозитарный расписки. Условно фондовый рынок MOEX можно разделить на рынок акций и паев и рынок облигаций. Помимо акций российских компаний, на бирже есть акции зарубежных компаний. В августе 2020 на MOEX появилась возможность торговать американские акции.

Акции и паи торгуются в режиме Т+2. После покупки акции, актив сразу отображается на брокерском счете трейдера. Фактическая поставка проходит через 2 дня после покупки. Торги по облигациям федерального займа (ОФЗ) проходят в режиме Т+1, по не государственным облигациям в режиме Т0.

На фондовом рынке возможна торговля с кредитным плечом. Его предоставляет биржа. За использование плеча взимается дополнительная комиссия. Размер комиссии зависит от выбранного брокера. Биржа может отказать в предоставлении плеча. Размер предоставляемого плеча зависит от квалификации трейдера, его торговой истории, размера депозита.

Подробнее о фондовом рынке Московской биржи читайте здесь.

Срочный рынок Московской биржи

На срочном рынке Московской биржи (FORTS) торгуются фьючерсы и опционы. Большинство активных трейдеров предпочитают фьючерсы. Опционы – более сложный деривативный инструмент, подробнее о них можно почитать здесь.

Фьючерсный контракт – это деривативный производный инструмент, контракт на какой-либо базовый актив. В зависимости от базового актива, фьючерсы на MOEX деляется на три секции – фондовые (акции, облигации и т. д.), товарные (нефть, пшеница и т. д.) и денежные (контракты на валюту, ОФЗ и т. д.).

Есть срочные фьючерсы (с исполнением) и бессрочные (без исполнения). Срочные фьючерсы подразделяются на расчетные и поставочные. Расчетные подразумевают денежные взаиморасчеты между сторонами сделки, без поставки базового актива. Покупатель и продавец получают разницу между ценой заключения контракта и расчетной ценой в день исполнения. При исполнении поставочных фьючерсов покупатель получает базовый актив, продавец – деньги. Поставка осуществляется в день экспирации по расчетной цене.

Бессрочные фьючерсы запущены на MOEX относительно недавно. Сейчас торгуются только валютные бессрочные фьючерсы USDRUBF, EURRUBF и CNYRUBF. Подробнее о бессрочных фьючерсах на Московской бирже читайте здесь (статья в разработке…).

Об отличиях срочных и бессрочных фьючерсов читайте здесь.

При заключении фьючерсного контракта, трейдер вносит гарантийное обеспечение (ГО). Это сумма, которая нужна для покупки фьючерса или его продажи в шорт. За использование плеча на срочном рынке комиссия не взимается.

Больше терминов вы найдете в нашем Словаре скальпера.

Валютный рынок Московской биржи

На валютном рынке Московской биржи торгуются USD, EUR, CNY и другие валюты. На валютном рынке установлен минимальный лот в 1000 единиц. Максимальное кредитное плечо до 8х. Оно предоставляется при переносе сделки на следующий день.

Торги на валютном рынке проходят в режиме TOD (поставка сегодня), TOM (поставка на следующий день) и SPT (Т+2).

График работы Московской биржи

Расписание торгов на фондовом, срочном и валютном рынках Московской биржи (актуально на январь 2023):
  • фондовый рынок – дневная сессия с 09:50 до 18:50, вечерняя сессия с 19:00 до 23:50, подробнее здесь
  • срочный рынок – дневная сессия с 09:00 до 18:50, вечерняя сессия с 19:05 до 23:50, подробнее здесь
  • валютный рынок – с 9:00 до 23:50 (торги по отдельным инструментам могут закрываться раньше), подробнее здесь

Проводить операции на фондовом рынке Московской биржи можно до и после начала основной торговой сессии, а именно во время премаркета (аукцион открытия) и постмаркета (аукцион закрытия).

Премаркет и постмаркет

Премаркет на фондовом рынке Московской бирже начинается в 9:50 и заканчивается в 10:00. Аукцион открытия вечерней сессии проводится с 19:00 до 19:05.

Премаркет проводится в форме дискретного аукциона. Дискретный аукцион – механизм сбора заявок на покупку и продажу в стакан. Сбор позволяет определить цену открытия, по которой начинаются торги дневной сессии.

Во время премаркета на Московской бирже трейдеры могут выставлять только лимитные заявки. Также во время аукциона открытия трейдер видит лишь информацию о собственных заявках. Ценовой диапазон заявки не может быть выше или ниже 10% от уровня закрытия предыдущей торговой сессии.

Постмаркет дневной сессии проходит с 18:40 до 18:50. Во время аукциона закрытия биржа определяет цены закрытия для активов. Постмаркет для вечерней сессии на Московской бирже не предусмотрен.

На срочном и валютном рынках Московской биржи аукцион открытия и аукцион закрытия не проводятся. На срочном рынке с 14:00 до 14:05 проводится дневной клиринг, с 18:45 до 19:00 вечерний клиринг.

Комиссии на Московской бирже

Комиссия на Московской бирже зависит от брокера и подключенного тарифа. Биржевые комиссии уже включены в брокерскую. Некоторые брокеры дополнительно берут плату за обслуживание депозитарного счета и маржинальную торговлю на фондовом рынке. Другие брокеры предлагают тарифы с нулевой торговой комиссией на фондовом рынке. Поэтому конечный размер различных комиссий зависит только от выбранного брокера.

Ознакомиться с базовой торговой комиссией Московской биржи вы можете здесь.

Как начать торговать на Московской бирже

Чтобы начать торговать на Московской бирже, нужно открыть брокерский счет. Открыть счет можно в офисе брокера или онлайн. При открытии счета убедитесь, что у брокера есть лицензия ЦБ РФ. Подборку популярных брокеров и советы по их выбору вы найдете здесь.

Некоторые профессиональные трейдеры торгуют на Московской бирже через проп-трейдинговые компании. Проп-компании предоставляют обучение. После прохождения обучения – место в компании и торговый капитал. С успешных сделок проп-компания берет комиссию (как правило, от 5% до 20% прибыли). Подборка популярных проп-трейдинговых компаний здесь.

Торговля на MOEX проходит через торговый терминал или мобильное приложение брокера. Активные трейдеры торгуют через терминалы. Инвесторы, как правило, через приложение на телефоне. Большинство брокеров предоставляют терминал QUIK. Некоторые – свои разработки (например, ITI Capital предоставляет SmartCOM).

QUIK и другие подобные платформы – это универсальные торговые терминалы. Они вбирают в себя все возможные функции, из-за чего громоздки и не всегда удобны для трейдеров, в частности для скальперов. Поэтому скальперы для торговли на Московской биржи используют скальперские терминалы, например CScalp. Инструкцию по подключению CScalp к Московской бирже через QUIK вы найдете здесь.

Подробнее о терминалах для MOEX читайте в нашей статье Терминалы для Московской биржи.

Лучшие акции Московской биржи для трейдинга

Мы подготовили подборку популярных акций для трейдинга на Московской бирже. Ее можно найти здесь. Помимо подборки акций, в этой статье мы собрали мастер-классы по торговле на Московской бирже и рассказали об инструментах для поиска волатильных акций и торговый идей для сделки.

Обучение трейдингу на Московской бирже

Команда CScalp подготовила базовый практический курс скальпинга на Московской бирже. Он состоит из теоретической части и шести видеоуроков в формате стрима. Курс находится в открытом доступе, найти его можно здесь. Также рекомендуем изучить теоретический курс Инструменты для скальпинга. Здесь мы разбираемся в особенностях торговли акциями, фьючерсами и валютой на MOEX.

Больше обучающих курсов трейдинга на Московской бирже в этой подборке.

Заключение

Перед торговлей на Московской бирже нужно изучить теоретическую базу. Разобраться, как работают фондовый, срочный и валютный рынки. Не обязательно начинать торговать на MOEX через реальный счет. Можно начать с демо-счета: изучить стаканы, научиться выставляться и снимать заявки. Инструкция по подключению CScalp к демо-счету разных брокеров в этой статье.

Больше интересного в блоге CScalp!

В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.