КУРС ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ СКАЛЬПИНГА

Решившись стать скальпером, новичок, помимо прочего, задается вопросом: “Чем торговать?”. Когда человек приходит в трейдинг, перед ним открывается довольно большой набор из бирж, рынков и торговых инструментов, непонятных терминов вроде “спот”, “фиат” и “бессрочные фьючерсы”.

Мы решили помочь начинающим скальперам разобраться в разновидностях торговых инструментов на криптовалютных биржах и Московской бирже, подготовив небольшой курс. В курсе мы затронули “азы”, постаравшись раскрыть базовые понятия и моменты, касающиеся различных рынков и торговых инструментов. Надеемся, наш курс поможет вам на пути через тернии к звездам в скальпинге!

Спотовый рынок (спот) – это обменник. Здесь мы можем обменять одну криптовалюту на другую. Например, на спотовом рынке Binance мы можем купить BTC за USDT или за фиат (USD, EUR, RUB и т. д.). Спотовая торговля – самый простой способ торговли. Здесь нет позиций как таковых. Мы просто покупаем криптовалюту или продаем ее.

Многие скальперы (особенно начинающие) торгуют на спотовом рынке, при этом на большинстве бирж на споте возможна маржинальная торговля. Тем не менее, более популярный инструмент для скальперов – бессрочные фьючерсы. Некоторые скальперы “заходят” на спот только для того, чтобы купить или продать какую-нибудь криптовалюту для торговли на фьючерсном рынке.

Маржинальная торговля – это торговля на спотовом рынке с использованием заемных средств. Объясним на примере.

У нас есть $10. Мы хотим открыть позицию на $50. Тогда мы берем “займ” под кредитное плечо 5х и открываем позицию на $50, где $10 наши средства, а $40 – заемные. Допустим, что все прошло хорошо и мы закрыли позицию на $100. $40 возвращаем, $10 были наши изначально. Прибыль – $50 (без учета комиссий).

На криптовалютной бирже мы занимаем средства у биржи или других трейдеров, которые участвуют в программе кредитования. На Московской бирже мы занимает у брокера (но об этом потом). В чем выгода биржи/трейдера/брокера одалживать нам свои деньги?

Когда мы используем маржу, то платим проценты за ее заимствование. Ставка зависит от конкретной биржи и криптовалюты. Например, на Binance за заимствование BNB мы заплатим 0,3% от суммы займа. И будем платить эти 0,3% каждый день, пока не закроем позицию и не вернем BNB обратно. Но помним о том, что мы скальперы и “через ночь” позиции не переносим. Поэтому 0,3% за займ нам нужно будет заплатить только один раз. Актуальную информацию по процентной ставке за заимствование маржи всегда можно найти в документации биржи.

Второй комиссионный фактор – торговые комиссии. Мы платит торговую комиссию когда открываем позицию, добавляем к позиции и закрываем позицию. Здесь в историю с добавлением к позиции “лезть” не будем, это уже более продвинутый уровень. На данном этапе погружения нам хватит “открыть” и “закрыть”.

В среднем, базовые торговые комиссии на спотовом рынке криптовалютных бирж – 0,1%. Получается, что мы платим 0,1% когда открываем позицию и когда закрываем ее. Стоит отметить, что мы платим комиссию по размеру всей позиции, а не по размеру собственных средств. Допустим, мы открыли позицию на $50, где $10 наши, а $40 заемные. Мы заплатим 0,1% не со своих $10, а со всей суммы позиции на момент открытия – $50.

Теперь посчитаем все комиссии и прибыль на примере. Мы решили зашортить BNB на Binance. Процентная ставка по займу – 0,3%. Торговая комиссия – 0,1%. Плечо – 5х. Взяв свои $10 и $40 биржевых, мы открыли позицию на $50, а закрыли на $100. Считаем прибыль.

Комиссия за открытие позиции = 0,1*(1/100)*50 = 0,05
Комиссия за закрытие позиции = 0,1*(1/100)*100 = 0,1
Комиссия за заимствование маржи = 0,3*(1/100)*40 = 0,12
Прибыль = $100 – $0,05 – $0,1 – $0,12 – $40 – $10 = $49,73

Теперь немного про шорт и лонг. Зашортить – открыть короткую позицию – продать условный BTC, чтобы выкупить его после падения цены. Лонг – открыть длинную позицию – купить условный BTC, чтобы продать его, когда он вырастет в цене.

Маржу можно использовать для торговли в шорт и в лонг. Когда мы торгуем с маржой в шорт, то занимает условный BTC у биржи, продаем его, а затем покупаем. BTC отдаем обратно бирже, разницу между ценой продажи и покупки забираем себе. Приведем пару примеров.

Мы решили зашортить BTC, когда он стоил $20 000. 1 BTC у нас свой, еще 1 BTC мы взяли у биржи (используем плечо 2х). Мы продали 2 BTC, монета просела до $17 000. Мы купили 2 BTC обратно, вернув 1 BTC бирже. Наш профит – $6 000. Если бы мы не брали займ у биржи, то заработали бы $3000. Отметим, что здесь и далее прибыль дается без учета различных комиссий.

Когда мы торгуем в лонг, дело обстоит наоборот. Возьмем ту же ситуацию: Bitcoin стоит $20 000, 1 BTC у нас свой, 1 BTC берем у биржи. Монета “подрастает” до $23 000, после чего мы продаем ее. После падения цены обратно до $20 000 1 BTC мы возвращаем бирже, наш профит – $6 000.

С маржинальной торговлей связано два понятия – начальная маржа и поддерживающая маржа. Начальная маржа – это минимальная сумма, которая должна быть на торговом счете, чтобы мы смогли открыть маржинальную позицию. Она служит в качестве залога.

Поддерживающая маржа – это сумма, которая блокируется на нашем счете и используется для обеспечения маржинальной позиции. Если цена пойдет против нашей позиции, поддерживающая маржа будет обеспечивать ее сохранение. Когда цена подойдет к критическим значениям, биржа пришлет маржин-колл – уведомление о ликвидации позиции. Если мы не пополним депозит, поддерживающей маржи не хватит и позиция будет ликвидирована. Биржа заберет наш залог для покрытия убытков. Размер начальной и поддерживающей маржи зависит от конкретной биржи, криптовалюты, размера позиции и высоты используемого плеча. Чем выше используемое плечо, тем выше риск ликвидации позиции, если цена пойдет против нее.

Как правило, на криптовалютных биржах есть два режима маржинальной торговли – кросс-маржа (перекрестная маржа) и изолированная маржа. Кросс-маржа позволяет распределить доступный маржинальный баланс между несколькими открытыми позициями (если в этих позициях используются одинаковые активы). В режиме изолированной маржи у каждой позиции свой отдельный баланс. При использовании кросс-маржи возможно пополнение убыточной позиции. Изолированная маржа подразумевает фиксированную сумму залога. Поэтому убыточную позицию биржа ликвидирует автоматически, не дав шанса “отыграться”. При этом в режиме изолированной маржи мы можем потерять только сумму, которую поставили, а не все средства на торговом счете.

Бессрочные фьючерсы, пожалуй, главный инструмент скальперов. Как правило, на разных биржах основная ликвидность сосредоточена именно на рынке бессрочных фьючерсов. Здесь скальперы делают свои самые прибыльные сделки.

Фьючерс (контракт) – это производный инструмент на какой-либо базовый актив. Криптовалютный фьючерс – производный инструмент на какую-либо криптовалюту. Бессрочный фьючерс (бессрочный контракт) – тот же производный инструмент. Но между обычными (срочным) и бессрочными контрактами есть существенное различие – экспирация (дата расчета).

Срочные фьючерсы исполняются в определенный день, прописанный в названии контракта. Например квартальные фьючерсы исполняются через три месяца после “запуска”, недельные – через неделю и т. д. Позицию по бессрочным фьючерсам мы можем удерживать столько, сколько нам будет нужно. Как правило, на криптовалютных биржах торгуются и срочные, и бессрочные фьючерсы.

Чем популярны фьючерсы? Чтобы торговать ими, не нужно держать в кошельке базовый актив (исключение – инверсные фьючерсы Bybit). Например, мы можем торговать бессрочным фьючерсом BTCUSDT без BTC на своем торговом счете. Другой фактор – на фьючерсных рынках доступно более высокое плечо. В маржинальной торговле на спотовом рынке плечо в большинстве случаев упирается в 10х. На фьючерсном рынке плечо может доходить до 125х. И последнее – комиссии на фьючерсном рынке существенно меньше, чем на спотовом. Например, базовые комиссии Binance на рынке фьючерсов USDS–M: 0,02% мейкер и 0,04% тейкер (для контрактов, торгующихся в паре с USDT). Согласитесь, это существенно меньше чем 0,1% за криптовалютную сделку на споте.

Преимущества бессрочных фьючерсов (нет экспирации, не нужен базовый актив, высокое плечо, низкие комиссии относительно спота), обеспечивают высокую ликвидность для этих инструментов. Как известно, скальпинг возможен там, где есть хорошая ликвидность.

С бессрочными фьючерсами связано такое понятие, как ставка финансирование (фандинг). Ставка финансирования нужна, чтобы цена фьючерса не “уходила” далеко от индексной цены (цены базового актива). Это небольшая сумма, которую трейдер платит или получает в зависимости от рыночной ситуации. Фандинг не относится к биржевым комиссиям. Подробнее о фандинге смотрите в видео Что такое фандинг? Как заработать трейдеру на фандинге. Здесь мы рассмотрим только общий механизм работы ставки финансирования.

Ставка финансирования устанавливается рынком. Обычно, на бычьем рынке трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями. На медвежьем рынке наоборот – позиции в шорт платят позициям в лонг.

Рассмотрим, как работает фандинг на примере фьючерсного рынка Bybit.

Комиссия за финансирование = стоимость позиции * ставка финансирования
Стоимость позиции = количество контракта / рыночная цена

Рассмотрим на примере. Мы открыли позицию в лонг по ETHUSD на сумму $5 000. Рыночная цена контракта – $4 000, ставка финансирования 0,0408% (0,000408). Тогда:

Стоимость позиции = 5 000/4 000 = 1,25 ETH
Комиссия за финансирование = 1,25*0,000408 = 0,00051 ETH

Получилась положительная ставка комиссии в 0,00051 ETH. Поскольку у нас позиция в лонг, мы заплатим держателю позиции в шорт. При отрицательной ставке трейдер с позицией в шорт заплатил бы нам.

Торговля с плечом фьючерсами увеличивает торговую комиссию (как и в маржинальной торговле на спотовом рынке). Предположим, что мы решили открыть позицию на $100. Берем свои $10, плечо 10х и открываем позицию. Комиссию мы заплатим от $100, а не от $10.

Приведем пример. Мы взяли свои $10 и плечо 10х, открыли позицию на $100. Цена прошла 10% вверх, до $110. Мы закрыли позицию, заработав $10 (без учета комиссий). Без плеча мы бы взяли $1.

Но в использовании плеча на спотовом рынке и фьючерсном рынке есть существенная разница. Когда мы торгуем на спотовом рынке, мы торгуем криптовалютой. Поэтому, используя плечо, мы берем эту криптовалюту в займ у биржи и платим за это процент. Когда мы торгуем на фьючерсном рынке, мы торгуем контрактом, основанным на стоимости криптовалюты. Иными словами, мы спекулируем на возможном движении цены криптовалюты, не проводя сделок непосредственно с ней.

Поэтому, когда мы используем плечо на фьючерсном рынке, мы не берем у биржи ничего в займ. На нашем кошельке не появляются средства от биржи, мы не платим процент за займ. Проще говоря, когда у нас есть $100, мы получаем от биржи “виртуальную” возможность купить с плечом х10 фьючерсов не на $100, а на $1000.

При этом на фьючерсном рынке таким же образом работают понятия начальной маржи, поддерживающей маржи, доступны режимы кросс-маржи и изолированной маржи.

CScalp работает с биржами Binance, Bybit, OKX и Phemex. На всех биржах (кроме Phemex) возможна маржинальная торговля на спотовом рынке. Есть фьючерсы и бессрочные фьючерсы (на некоторых биржах они называются контрактами). Мы сделали подборку обзорных статей по каждой бирже – торговые инструменты, торговые комиссии, инструкции по подключению к CScalp.

• Binance – 1) торговые инструменты, 2) торговые комиссии, 3) инструкция по подключению к CScalp
• Bybit – 1) торговые инструменты, 2) торговые комиссии, 3) инструкция по подключению к CScalp
• OKX – 1) торговые инструменты, 2) торговые комиссии, 3) инструкция по подключению к CScalp
• Phemex – 1) торговые инструменты, 2) торговые комиссии, 3) инструкция по подключению к CScalp

Акции торгуются на фондовом рынке Московской биржи (MOEX). При торговле акциями действует та же механика, что и на спотовом криптовалютном рынке. Мы меняем валюту (допустим, RUB) на акции какой-нибудь компании.

Некоторыми акциями можно торговать в шорт и в лонг, используя заемные средства. Частным инвесторам биржа дает небольше плечо, примерно от 2х до 5х. Иногда он может вовсе отказать в нем. Это зависит от нескольких факторов: наш статус (квалифицированный инвестор или неквалифицированный), размер депозита на брокерском счете, торговая история и т. д.

В остальном, маржинальный займ на фондовом рынке Московской биржи работает так же, как и на криптовалютной бирже. Мы берем акцию у брокера, реализуем нашу стратегию, затем возвращаем акцию обратно брокеру. За займ акции мы платим процент, если переносим позицию “через ночь”. Размер процента можно узнать на официальном сайте или в приложении брокера.

Относительно фьючерсного рынка MOEX, торговля на фондовом рынке имеет более простую и понятную механику. Но есть одно но. На фьючерсном рынке 1 лот = 1 фьючерс. На фондовом рынке в 1 лоте может быть 1 акция, 10 акций или 100 акций (в зависимости от их стоимости).

Рассмотрим момент с лотами на примере акций Газпрома (тикер GAZP). Это довольно популярный инструмент у скальперов на MOEX. На момент написания статьи, акция Газпрома стоит 465 рублей. Чтобы купить 1 лот акций Газпрома, нам нужно отдать 4 650 рублей. Потому что в 1 лоте 10 акций.

Другой пример. Акция Сегежи (тикер SGZH) стоит 5 рублей. В 1 лоте 100 акций Сегежи. Чтобы купить 1 лот, нам нужно 500 рублей.

Можно было бы сказать, что на фондовом рынке Московской биржи установлен более высокий порог входа в рынок, чем на криптовалютном споте. На деле, все зависит от конкретного актива и биржи. Где-то можно зайти в рынок дешевле, чем на Московской бирже, где-то дороже. Это частности.

Выгодное отличие спотового криптовалютного рынка от фондового рынка MOEX для частного скальпера в том, что криптовалюты при покупке/продаже можно дробить на десятые и сотые части. Возможно, в будущем это можно будет делать и с акциями на MOEX, но сейчас этого нет.

Другой момент – плечо. На MOEX брокер может дать или не дать его. Поэтому довольно часто фондовые скальперы не торгуют как частники – они идут в проп-компании. Проп представляет торговый капитал и большое плечо, следит за риск-менеджментом скальпера. Подробнее о проп-компаниях и проп-трейдинге вы можете почитать здесь. На обучение в проп-компанию можно записаться на этой странице.

Мы не затронули тему комиссий на Московской бирже. Дело в том, что на MOEX установлена довольно сложная комиссионная система, с которой мы не сталкиваемся напрямую. Если мы торгуем как частные скальперы, то платим комиссию брокеру (в которых заложена и комиссия биржи). Если мы торгуем в проп-компании, то платим комиссию пропу (куда включена биржевая комиссия и комиссия брокера). Подробнее изучить базовые комиссии Московской биржи вы можете здесь.

Фьючерсы торгуются на срочном рынке Московской биржи. Как и на криптовалютной бирже, это такие же производные инструменты, основанные на стоимости какого-либо базового актива.

На Московской бирже есть несколько видов фьючерсов – фондовые, валютные, индексные, товарные и процентные. Также фьючерсы разделяют на расчетные и поставочные. Расчетные фьючерсы подразумевают денежные взаиморасчету между сторонами сделки, без поставки базового актива. Покупатель и продавец получают разницу между ценой заключения контракта и расчетной ценой в день экспирации. Поставочные контракты подразумевают, что покупатель получит базовый актив, а продавец деньги. Поставка базового актива проходит по расчетной цене в день экспирации.

Скальперы торгуют расчетными и поставочными фьючерсами. Позиции по фьючерсам можно закрыть в любой момент до даты расчета, ничего не мешает принципу не переносить позиции “через ночь”.

Как мы писали выше, на фьючерсном рынке MOEX 1 лот – это 1 фьючерс. Возможна торговля с плечом, которое частным скальперам также предоставляет брокер (или не предоставляет, если скальпер его “не устраивает”). С кредитным плечом на фьючерсном рынке связано такое понятие как гарантийное обеспечение (ГО). Гарантийное обеспечение – это сумма, необходимая для покупки фьючерсного контракта или его продажи его в шорт. ГО блокируется на счете трейдера пока позиция открыта.

Основные риски торговли фьючерсами на Московской бирже связаны именно с гарантийным обеспечением. Когда мы занимаем у брокера акции, то получаем эти акции в собственность (пусть это и формальность). Ситуация с фьючерсами иная. Фьючерс не становится нашей собственностью, он не дает нам каких-либо прав, только обязательства (купить/продать по обозначенной цене).

Когда мы торгуем фьючерсами с плечом и цена идет против нас, позиция может быть ликвидирована при недостатке ГО. Убытки брокер покрывает за счет нашего ГО и депозита. Если на нашем счете не хватит средств для покрытия убытков, нам придется внести их. Беря в долг у брокера, мы принимаем вполне официальные обязательства, в отличии от криптовалютного рынка, где нет регулирования Центрального банка

Валютный рынок Московской биржи также напоминает спотовый рынок. Но здесь торгуются не криптовалюта или акции, а валюта и драгоценные металлы (золото, серебро и т. д.). Скальперы торгуют и валютами, и драгоценными металлами.

Как и на фондовом рынке, в одном лоте здесь может быть несколько активов (10, 100 или 10 000). Ограничений на минимальное количество лотов нет, но есть минимальные комиссии от биржи. Например, при позиции меньше, чем в 50 контрактов, мы заплатим 50/100 рублей. Для позиций размеров больше, чем в 50 контрактов, комиссии ощутимо меньше.

Утро скальпера начинается с анализа криптовалютного рынка или фондового рынка, отбора активов для торговли на день. Мы подготовили обучающее видео Подбор монет на день для скальпинга от “А” до “Я”. Рекомендуем посмотреть его. Автор рассказывает, на что обращать внимание при выборе монеты, объясняет основы отбора, отмечает распространенные ошибки при подборе. Посмотрите видео, попробуйте подобрать монету по тому же алгоритмы.

Также рекомендуем посмотреть видео ТОП лучших монет для скальпинга. Здесь автор рассказывает про ликвидные и неликвидные монеты, о криптовалютных фьючерсах, связи фьючерса и монеты, корреляции альткоинов с Bitcoin. Также автор рассматривает торговые стратегии и показывает примеры сделок.

У скальпера большой выбор торговых инструментов и большой выбор рынков. Главное для потенциальной сделки – чтобы инструмент “был в игре”. Иными словами, чтобы по инструменту было сильное движение. Найти ситуацию для сделки на фьючерсах Binance можно с помощью скринера TradersDiaries.com. Идеи для сделок на криптовалютном рынке можно брать в Telegram-канале Trader signals, идеи для следок на MOEX – в канале Сигналы МосБиржа.

Теория – это хорошо. Но 90% обучения скальпингу – это практика. Скальпер учится, когда торгует, совершает ошибки, уходит в минус и через “пот и кровь” приходит к прибыли и стабильному результату. Большинство начинающих скальперов проходят типичные ошибки новичков. В итоге, одни вылечивает “детские болезни” и выходят на прибыль, другие “просаживают” $100 и уходят с рынка. Успех в скальпинге зависит от дисциплинированности, терпеливости мотивированности.

Чтобы помочь новичкам избежать ошибок в начале своего пути в скальпинге, команда CScalp подготовила практический курс обучения скальпингу криптовалют и курс скальпинга на Московской бирже. Курс по скальпингу криптовалют состоит из небольшой теоретической части, базового видеокурса по скальпингу на Binance и мини-курса “Стратегия торговли пробоев”. Курс скальпинга на Московской биржи также включает теоретическую часть и шесть видеоуроков в формате стрима.

Полезный источник в обучении скальпингу – мастер-классы, стримы и обучающие видео от профессиональных трейдеров. Мы считаем, что “живые” стримы торговли – один из лучших форматов обучающих видео. Признаем, смотреть их сложно. Стрим может идти два часа, в течение которых ведущий может сделать одну-две сделки. Но это скальпинг без прикрас. Такие видео намного полезнее, чем смонтированные нарезки торговли, где у трейдера все хорошо и только в плюс.

Мы подготовили для вас подборку из нескольких стримов профессиональных трейдеров:

• Мастер-Класс: стратегия торговли пробоев
• Комиссии на Московской бирже. Обсуждаем изменения и торгуем в прямом эфире на MOEX
• 3 совета начинающему скальперу. Трейдинг в прямом эфире

Больше стримов, мастер-классов и других обучающих видео вы найдете на YouTube-канале CScalp TV.

Всем профитов!