Что такое PnL в трейдинге?

Мы подготовили статью о PnL в трейдинге. Рассказываем, что такое PnL и чем он отличается от ROI и ROE. Также разбираемся, как правильно рассчитать PnL на биржах Binance и Bybit.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь c Политикой хранения персональных данных

Что такое PnL

PnL (анг. Profit & Loss) означает прибыль и убыток – этот параметр используют для вычисления прибыльности торговли, вложений и других видов финреза. PnL может отражать прибыль одной или нескольких позиций за n-период времени. Для трейдеров PnL – один из основных показателей эффективности торговли. Он учитывается при анализе торговой стратегии, поиске и исправлении ошибок.

PnL рассчитывается в процентах или лотах/единицах. Он может быть реализованным или нереализованным. Нереализованный PnL – показатель по открытым позициям. Пока позиция открыта, он может меняться вслед за движением рынка. Когда трейдер закрывает позицию, PnL становится реализованным.

Расчет PnL зависит от рынка (спот/фьючерсы), цены входа и выхода из сделки, а также плеча (если есть) и комиссий биржи.

Как рассчитать PnL на Binance

PnL на споте Binance

На спотовом рынке Binance, реализованный PnL – это разница между ценой открытия и закрытия позиции, помноженная на размер позиции. К примеру, была открыта позиция в $1000 по BTC. Если цена актива выросла на 3%, размер открытой позиции будет $1030. PnL составит 3% или $30. Пока позиция открыта, PnL может меняться в обе стороны. Если после открытия позиции цена просядет на 3%, PnL составит -3%. Общий размер позиции по нереализованной сделке – $970.

Рассмотрим подробно алгоритм расчета PnL на спотовом рынке Binance. Формула расчета PnL одинакова для лонговых и шортовых позиций.

Рассчитываем нереализованный PnL. Допустим, мы купили 2 BTC по $20 000, чтобы продать за $30 000. Тогда нереализованный PNL = (30,000 – 20,000) * 2 = $20 000.

Реализованный PnL рассчитывается по той же формуле. Отличие – из конечной стоимости сделки вычитается комиссия биржи. Базовые комиссии Binance на споте – 0,1% за сделку.

Рассчитываем прибыль реализованного PnL:

  • Комиссия = (20,000 * 2 * 0,1%) + (30,000 * 2 * 0,1%) = 40 + 60 = 100
  • Реализованный PnL = $20 000 – $100 = $19 900

$19 900 – это наш реализованный PnL. Его также называют «закрытым».

Рассчитываем убыток реализованного PnL. Представим, что мы купили 2 BTC по цене $30,000 и продали за $20,000. Нереализованный PnL = (20,000 – 30,000) * 2 = –$20,000.

Рассчитаем убыток реализованного PnL:
  • Комиссия = (20,000 * 2 * 0,1%) + (30,000 * 2 * 0,1%) = 40 + 60 = 100
  • Реализованный PnL = $20 000 + $100 = $20 100

Как видно из формулы, при убытке комиссия не вычитается, а прибавляется к основной сумме. Таким образом, реализованный PnL по убыточной позиции $20 100.

PnL при маржинальной торговле Binance

При маржинальной торговле, PnL позиции умножается на размер плеча. Формула выглядит так – (% разницы между ценой открытия и текущей рыночной ценой) * (плечо) + (депозит).

Приведем пример. Открыта позиция $1000 с плечом х7. Если цена поднимется на 3% вверх, PnL составит 21% (3% умножается на плечо х7), а размер позиции – $1210. Если в этот момент позицию закрыть, прибыль составит $210 (до вычета комиссий).

И наоборот. При движении на 3% вниз, PnL составит -21%. Позиция уменьшится до $790. При закрытии позиции в этот момент, убыток составит $210 (без учета комиссий).

PnL на фьючерсах Binance

Алгоритм расчета PnL на фьючерсном рынке такой же, как и на маржинальном – фактический PnL, помноженный на плечо. Однако, за точку отсчета берется не рыночная цена, а цена маркировки (Mark price). Цена маркировки почти точно следует за спотовой ценой, но не подвержена резким скачкам.

Крупный участник может одной сделкой сильно сбить цену вверх или вниз. Это приведет к ряду ликвидаций на фьючерсах. Цена маркировки движется плавно и не проседает под давлением крупных заявок. Там, где на споте будет “прострел” из-за одной крупной сделки, цена маркировки будет двигаться дальше как ни в чем не бывало.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
Рассчитываем PnL на фьючерсах. Допустим, что открыта позиция по BTC на $1000 по цене $20 500. Плечо х5. Формула для расчета PnL – (% разницы между ценой открытия и ценой маркировки) * (плечо) + (размер позиции).

Инструмент пошел вверх на 2%. Умножаем эту разницу на плечо х5, получаем 10%. Это и есть наш нереализованный PnL. Прибавляем его к изначальному размеру депозита: $1000 + 10% = $1100. Если закрыть позицию, можно забрать $100 профита (без учета комиссий).

Стоит иметь ввиду, что цена маркировки используется только для отсчета нереализованного PnL. Реализованный PnL на фьючерсах использует показатель Last Price/последняя цена. Этот показатель отражает фактическую цену последней сделки на данном рынке.

Калькулятор PnL Binance

Рассчитывать PnL вручную неудобно. Поэтому крупные биржи предлагают калькуляторы, чтобы можно было быстро рассчитать PnL по позиции на каждом рынке.

Калькулятор PnL на Binance можно открыть в окне выставления ордеров.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
Здесь можно высчитать нереализованный PnL позиции.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
Выбираем направление (Лонг/Шорт), задаем плечо, если оно есть. Указываем цену входа и выхода и размер позиции. Нажимаем “Рассчитать” – результат появится справа. Здесь приведен показатель ROE (о нем мы поговорим ниже).

Как рассчитать PnL на Bybit

Рассчитать PnL на бирже Bybit можно таким же образом, как и на Binance – формула более-менее универсальна.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
У Bybit тоже есть PnL-калькулятор, он доступен в режиме деривативной торговли. Кнопка калькулятора находится в верхнем углу окна выставления ордера. Здесь можно высчитать PnL для позиций Long и Short с указанием плеча, цены входа/выхода и размера позиции. Также здесь приведен.

ROI, ROE и PnL: в чем разница

Поговорим о разнице между показателями ROE, ROI и PnL.

ROI (Return On Investment, возврат/доход с вложений) – распространенный коэффициент рентабельности актива. Есть несколько способов определения рентабельности инвестиций, но чаще всего используется метод деления чистой прибыли на общие активы в позиции. Например, если чистая прибыль $100 000, а общие активы — $300 000, рентабельность инвестиций составит 0,33 или 33%.

ROI — популярный показатель. Его легко рассчитать, он дает четкое представление о прибыльности вложений. Но это относительный показатель. Он лишь сообщает, насколько инвестиции эффективны по сравнению с другими инвестициями. ROI не всегда равен PnL. ROI имеет дело с соотношением вложенных средств и доходом, который трейдер получает с этих денег, исходя из чистой прибыльности позиций. PnL, в свою очередь, измеряет чистую эффективность отдельных позиций.

ROE (Return On Equity, возврат/доход с акции/вложенного капитала) — показатель, который измеряет доходность инвестированного капитала в %. Чтобы рассчитать ROE, нужно взять чистую прибыль от вложений и поделить на средний размер вложений. Например, есть вложение с чистой прибылью в $100 000 и средним капиталом в $500 000 долларов. В таком случае ROE составит 20%.

ROE дает четкое представление о том, насколько эффективно используются инвестиции. В отличие от ROI, ROE – абсолютный показатель. Его можно использовать для сравнения инвестиций, не беспокоясь о размере или стоимости вложений.

Отчет PnL

Большинство криптовалютных бирж, включая Binance, предлагают выписки – отчеты по финрезу, балансу и PnL пользователя. По этим отчетам можно получить детальную картину эффективности торговли. Чтобы составить такой отчет на Binance, идем в меню “Кошелек” и переходим во вкладку “Выписка”.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
Откроется окно с подробным разбором баланса на всех выбранных кошельках.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
Отчет можно фильтровать по датам и временному отрезку, кошелькам и субаккаунтам. Есть опция экспорта таблиц в формате JPEG и PDF.

TradersDiaries.com

PnL по позициям можно отслеживать в TradersDiaries. Это онлайн-сервис для хранения и анализа сделок на биржах Binance, Bybit, FTX и OKX. позволяет отслеживать PnL для каждой учтенной позиции. PnL отображается в двух столбцах – PnL в % и PnL в размере лотов. PnL можно отслеживать по каждому трейду, трейдам за день, неделю, месяц и т. д.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
Таблицы можно фильтровать по любому из доступных параметров, в том числе отдельно по процентному и позиционному PnL.
PnL, реализованный PnL, PnL Bybit, PnL Binance что это такое, что такое PnL на бинансе, что такое PnL на бирже, что значит PnL, расчет PnL, PnL отчет о прибылях и убытках, показатели PnL, PnL криптовалюта, нереализованный PnL что это, калькулятор PnL, PnL
Больше о TradersDiaries.com читайте здесь. Зарегистрироваться в дневнике вы можете на официальном сайте проекта.

Заключение

PnL – один из ключевых показателей эффективности торговли трейдера. Этот показатель следует учитывать при анализе стратегии, обращая внимание на PnL за сделку, за торговый день и за другой n-период времени. Видите, что PnL стал проседать – садитесь за работу над ошибками. Видите, что PnL не растет – работаете над повышением эффективности стратегии.

Больше интересного в блоге CScalp!

В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на
криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.