Как работает индикатор открытого интереса (OI) в трейдинге
Обучение трейдингу от профессионалов
Торгуйте вместе с профессионалами
Станьте прибыльным трейдером
Мы подготовили подробное введение в открытый интерес в трейдинге. Рассказываем, что такое открытый интерес и как он применяется в анализе рынка. Рассматриваем сценарии, когда анализ открытого интереса уместен для открытия позиции. Разбираемся, как использовать открытый интерес в торговле фьючерсами на Bybit, Binance и Московской бирже.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.
Оглавление
- Что такое открытый интерес
- Как работает открытый интерес в торговле фьючерсами
- Как использовать открытый интерес в торговле криптовалютными фьючерсами
- Открытый интерес в торговле на Московской бирже
- Индикатор Открытый интерес в QUIK
- Индикатор Открытый интерес в TradingView
- Заключение
Что такое открытый интерес
Открытый интерес (ОИ) – общее количество открытых позиций по фьючерсу или опциону. Это важный индикатор в фьючерсной торговле, поскольку показывает общее количество “живых” денег в рынке. ОИ – динамичный показатель. Чем больше открытых позиций по фьючерсу, тем выше открытый интерес.
Анализ открытого интереса позволяет лучше понять настрой рынка и его направленность. Когда трейдеры открывают новые контракты, на рынок “заходят” деньги. Если трейдеры закрывают позиции, открытый интерес уменьшается. ОИ применяется только на деривативных рынках (фьючерсных, опционных, и т. д.), поскольку на споте нет позиций как таковых.
Как работает открытый интерес в торговле фьючерсами
ОИ дает представление о том, насколько активен рынок и сколько трейдеров заинтересованы в контракте. Высокий открытый интерес указывает на большой интерес к фьючерсу (и наоборот).
Открытый интерес, ликвидность и волатильность
Рассмотрим, как связаны открытый интерес, ликвидность и волатильность.
ОИ и ликвидность
Высокий открытый интерес часто указывает на глубокую ликвидность рынка. Большое количество открытых позиций обеспечивает потенциально больший объем торгов.
ОИ и волатильность
Высокий открытый интерес может указывать на повышенную волатильность, особенно если он сопровождается крупными движениями цен. Повышенный интерес к активу может привести к резким движениям цен из-за высокой торговой активности.
ОИ и торговые объемы
Открытый интерес и торговые объемы – не одно и то же. Объемы – показатель, отражающий общую сумму проведенных сделок за выбранный период времени. Этот индикатор учитывает каждую покупку и продажу актива, в том числе закрытые позиции.
Открытый интерес – количество открытых позиций. Закрытые позиции в ОИ не учитываются. Аналогия – история сделок отдельного трейдера. Когда мы торгуем, у нас есть история сделок и открытые позиции. То же у биржи: объемы – история ордеров, ОИ – открытые позиции.
Рыночные сценарии с участием открытого интереса
В открытого интереса трейдеры обращают внимание на его динамику вкупе с изменениями цен и объемов. Например, увеличение открытого интереса при росте цен может указывать на сильный восходящий тренд. Снижение открытого интереса при падении цен может свидетельствовать о возможном развороте. Дополнительным подтверждением служат скачки ОИ в районе ключевых уровней.
Рассмотрим типичные рыночные сценарии с использованием индикатора открытого интереса.
Сценарии роста цены
Цена растет, объем торгов увеличивается, ОИ растет – это указывает на бычий настрой. Рынок активен, новые участники охотно входят в позиции.
Цена растет, объем торгов уменьшается, ОИ снижается – признак медвежьего настроя. Возможно, рынок достиг своего пика и участники начинают фиксировать прибыль. Это может предвещать разворот тренда.
Цена растет, объем торгов увеличивается, ОИ снижается – относительно нестандартная ситуация. Она возможна, когда новые покупатели входят в рынок, но одновременно многие позиции закрываются. Например, срабатывают ордера Take-Profit ранее открытых позиций.
Цена растет, объем торгов стабилен, ОИ стабилен – это может свидетельствовать о здоровом восходящем тренде без признаков перегрева рынка, поскольку нет резкого входа новых участников или закрытия текущих позиций.
Сценарии падения цены
Цена падает, объем торгов увеличивается, ОИ растет – подобная динамика может означать медвежий настрой. Рост открытого интереса при падении цен – признак, что трейдеры ожидают дальнейшего снижения и входят в шорт.
Цена падает, объем торгов увеличивается, ОИ снижается – такая динамика может происходить во время “панических” продаж. Трейдеры спешат закрыть свои позиции, что приводит к уменьшению открытого интереса.
Цена падает, объем торгов уменьшается, ОИ снижается – это может указывать на бычий настрой, предвещать ослабление нисходящего тренда и, возможно, его завершение.
Цена падает, объем торгов снижается, ОИ растет – это может означать, что новые участники рынка открывают короткие позиции, ожидая дальнейшего падения.
Сценарии стабильной цены (боковик, флэт)
Цена стабильна, объем торгов увеличивается, ОИ растет – это может указывать на накопление позиций крупными игроками, что может предшествовать значительному движению цены вверх или вниз.
Цена стабильна, объем торгов снижается, ОИ уменьшается – такое сочетание может свидетельствовать о низкой рыночной активности и потенциальном сужении торгового диапазона, что может привести к боковому движению рынка.
Как использовать открытый интерес в торговле криптовалютными фьючерсами
Крупные биржи предоставляют данные об открытом интересе. Криптовалютные площадки – не исключение. Рассказываем, где найти индикатор открытого интереса на Binance и Bybit.
Открытый интерес на бирже Binance
На бирже Binance ОИ по контракту указан отдельной таблицей в графе информации о фьючерсе. Идем в раздел фьючерсной торговли Binance. Во вкладке “Данные” выбираем “Данные фьючерсов”, “Торговые данные”.
Откроется страница с информацией о контракте. Выбираем тип деривативов (USDS-M, COIN-M или Опционы), указываем тикер актива. Актуальный ОИ по инструменту – в графе “Открытый процент”.
На графике ОИ исчисляется в базовом активе – в данном случае BTC. Можно задать таймфрейм от 5m до 1D.
Наводим курсор на точку на графике – отобразится размер открытого интереса в выбранный момент времени. Помимо ОИ в базовом активе, здесь указана номинальная стоимость открытого интереса в расчетной валюте (в данном случае это USDT).
Больше о Binance – в статье Криптовалютная биржа Binance: обзор для трейдеров.
Открытый интерес на бирже Bybit
На бирже Bybit данные об открытом интересе указаны в информации о контракте. Открываем фьючерсный терминал и выбираем интересующий контракт. Идем во вкладку “Информация о деривативах”, выбираем “Данные деривативной торговли”, далее – “Данные о сумме открытых позиций”.
Откроется график открытого интереса по выбранному контракту. Можно выбрать тип контракта (бессрочный или срочный), единицу исчисления ОИ (монета/USDT) и сам контракт. Набор таймфреймов – 5m, 15m, 30m, 1h, 4h и 1D.
Данные по открытому интересу поданы линейным графиком. Ниже – гистограмма объемов за выбранный промежуток времени. Наводим курсор на интересующий интервал: отобразится время, размер ОИ и сторгованных объемов за выбранный промежуток.
Ниже сводка всех завершенных крупных ордеров. По ним можно определять активность “китов” и сопоставлять эти данные с анализом открытого интереса на Bybit.
Рекомендуем посмотреть видео по торговому интересу от команды CScalp. Трейдер Оганес Варданян разбирает основы ОИ и показываем примеры отработки сделок на основе открытого интереса.
Больше обучающих видео вы найдете на YouTube-канале CScalp TV.
Рассказали о торговых инструмента и комиссиях Bybit в статье Криптовалютная биржа Bybit: обзор для трейдеров.
Открытый интерес в торговле на Московской бирже
На Московской бирже ОИ часто достигает максимума на контрактах, у которых подходит срок экспирации. Это связано с перетоком позиций с предыдущего контракта на следующий. Такое поведение открытого интереса может стать важным индикатором для понимания рыночных настроений.
Как найти Открытый интерес на MOEX
Московская биржа (MOEX) предоставляет информацию об открытом интересе по фьючерсным и опционным контрактам. ОИ на бирже актуален для всех брокеров, работающих с биржей, включая Финам, Тинькофф Инвестиции, Альфа Инвестиции и т. д. Чтобы получить данные по ОИ, идем на главную страницу MOEX.
Далее идем по пути: “Главная”, “Срочный рынок”, “Участники”, “Информация об открытых позициях”. Выбираем фьючерс и дату. Кликаем “Показать”. Данные за выбранный период отобразятся в таблице ниже.
В таблице указаны (слева направо): открытый интерес физлиц (лонг и шорт), юрлиц (лонг и шорт) и совокупный ОИ по всем позициям на инструменте. Дана статистика по количеству трейдеров в позициях, процентному и количественному изменению ОИ с предыдущего дня.
Открытый интерес ММВБ в реальном времени
В левом верхнем углу таблицы ОИ расположена кнопка “Смотреть в онлайне” – она открывает таблицу данных об открытом интересе МосБиржи в реальном времени. Указаны те же данные, но они обновляются каждые 5 минут. Прирост и падение открытого интереса отражается зеленым и красным цветом соответственно. Ниже – таблица ОИ по инструменту за предыдущий день.
Индикатор Открытый интерес в QUIK
Индикатор ОИ интегрирован в терминал QUIK.
Открытый интерес можно добавить к основному графику или открыть отдельным окном. Чтобы добавить индикатор открытого интереса в QUIK, кликаем ПКМ по рабочему пространству графика. В открывшемся меню кликаем “Редактировать” (или зажимаем Ctrl + E).
Далее кликаем “Добавить”.
В графе “Источник данных” кликаем “Новый”.
Выбираем инструмент, на который добавляем индикатор. В графе “Тип источника данных” кликаем “Изменить”.
В открывшемся окне выбираем “История значений параметра”, в поиске находим “Количество открытых позиций”. Подтверждаем добавление индикатора.
По умолчанию индикатор добавится отдельным графиком в нижней части чарта. Его можно кастомизировать и накладывать поверх ценового чарта.
Например, на скриншоте ниже барный ценовой график и свечной график открытого интереса поверх него.
Больше о том, как работает терминал QUIK – в нашей статье Обзор на торговый терминал QUIK.
Индикатор Открытый интерес в TradingView
В TradingView тоже есть индикатор для отслеживания открытого интереса на графике. Открываем график интересующего контракта. Идем в меню “Индикаторы”. В поиске вводим “Сумма открытых позиций” и кликаем по названию индикатор – он добавится на график.
Индикатор ОИ работает аналогично другим индикаторам TradingView. Его можно расположить на графике или отдельным окном, скрывать и отображать по желанию.
Можно кастомизировать внешний вид и критерии индикатора. Индикатор доступен только в платной версии TradingView.
Больше о том, как работать с TradingView – в статье Обзор платформы для технического анализа TradingView.
Заключение
Открытый интерес – важный, но не основной индикатор динамики рынка. Он служит дополнительным подтверждением трендов цены и объема. Его можно использовать вместе с профилем рынка, биржевым стаканом, уровнями поддержки и сопротивления и другими аналитическими инструментами.
Больше интересного в блоге CScalp!
В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.