Криптокредитование

Криптокредитование – это возможность для кредиторов выделять заемщикам криптовалюту по оговоренной процентной ставке. Кредитование криптовалют отличается от фиатного ведением учета средств. В традиционной финансовой системе сервисы рассчитывают риски и размер кредитуемого капитала, применяя метод скоринга (оценка платежеспособности клиента). Выдача цифровых кредитов в такой оценке не нуждается. В качестве залога используются активы заемщика.

Брать в кредит криптовалюту намного проще, чем заимствовать средства в традиционном финансовом учреждении. Любой трейдер может получить доступ к крипто кредиту, даже при отсутствии у него финансовой истории.

Принцип цифровых P2P-займов похож на традиционный, но происходит без участия банка. Но, заемщик и кредитор должны быть зарегистрированы на специальной платформе, гарантирующей исполнение обязательств. Программное обеспечение платформы для кредитования использует технологии блокчейна: смарт-контракты, страхование и стабильные монеты. Это гарантирует возврат кредита заемщиком и защищает интересы кредиторов.

Сроки криптозаймов короче традиционных. Проценты по кредиту изымаются ежечасно, а не ежемесячно. Причина в том, что криптовалюты гораздо более волатильны, чем традиционные активы, а следовательно, более рисковые как для кредитора, так и для заемщика.
Выгода криптозаймов для кредиторов очевидна - вместо того, чтобы держать простаивающую криптовалюту в ожидании роста цен, можно одалживать ее под процент, получая прибыль.

Трейдер-заемщик, получив кредит, моментально увеличивает средства на своем счету без использования маржи и продажи имеющихся активов. Тем самым, открывает дополнительные возможности для заработка.

Займы в криптовалюте предоставляют регулируемые централизованные (CeFi) и децентрализованные цифровые кредитные платформы (DeFi), которые работают на блокчейне.

Централизованные платформы (CeFi), как правило это авторитетные площадки, полностью контролирующие процесс криптокредитования. Работают с верифицированными пользователями, предлагают относительно небольшие ставки по кредитам и защищают активы с помощью страхования или холодного хранения (хранение без подключения к интернету). Проценты по займам на централизованных платформах до 8% годовых.

Используя проверку KYC/AML, CeFi собирают необходимую информацию о пользователях, заключают с каждым их них индивидуальное кредитное соглашение. Обеспеченные залогом кредиты наиболее безопасны для кредитора, что позволяет заемщику воспользоваться низкими процентными ставками. Централизованные площадки могут также заключать партнерские отношения друг с другом.
Заемщику следует учитывать залоговый коэффициент LTV. Это соотношение между суммой займа и стоимостью его обеспечения. Обычно выражается в процентах.

Например, трейдер берет кредит в размере €1000 и в качестве обеспечения оставляет залог 0,2 BTC, который на тот момент стоит €2000. Начальный LTV% трейдера рассчитывается по формуле €1000 / €2000 = 50%.

В качестве примеров рассмотрим криптозаймы на Binance и Biterest Instant.

Для получения кредита необходимо пройти регистрацию на официальном сайте Binance. Реализуется займ с помощью платформы Binance Loans. Используются различные типы криптовалют: BTC, ETH, BNB, USDT, BUSD и др.

После выбора актива определяем продолжительность срока займа от 7 до 180 дней. Используя Binance Loans, мы можем занимать до 65% от стоимости своего залога, т.е. наш начальный LTV составляет 65%.

Учитывая сумму залога, система в автоматическом режиме определит почасовую процентную ставку.

Важно помнить, что Margin Call (требование дополнительного обеспечения) происходит на 75%, а ликвидация LTV на 83%.

Платформа Biterest Instant проста и удобна в использовании. Не требует обязательной верификации личности. Для регистрации и начала работы достаточно указать адрес электронной почты. Площадка предоставляет кредит в фиате и криптовалюте под залог BTC. Ежедневная процентная ставка 0.033%. Кредит бессрочный. Минимальная сумма кредита $50.

Для получения займа указываем сумму в фиатной валюте. Далее система автоматически рассчитает размер залога, который на 20% превышает сумму кредитования. Залоговый актив только BTC.

Указываем реквизиты для зачисления средств на карту или электронный кошелек. Пополняем баланс на сумму требуемого залога и получаем кредит. Кредит можно погашать криптовалютой или фиатом (на выбор).

Margin Call наступает, когда между стоимостью залога и полученной суммой разница не превышает 10%.

Криптозаймы без залога, — новый вид финансовых услуг, обеспечивающих краткосрочную ликвидность. Могут выплачиваться в фиате или криптовалюте. Идея состоит в том, чтобы заимствовать средства напрямую у кредитора, используя в качестве залога криптовалюту вместо традиционных активов.

В отличие от CeFi децентрализованные площадки (DeFi) не требуют подтверждения личности. Проценты по займам у них выше - до 18% годовых (Sturdy.finance). DeFi-займы устроены по-другому.

Контролируются набором протоколов, основанных на смарт-контрактах, которые автоматизируют распределение кредитов, установку и выплаты процентных ставок.

Подробнее о децентрализованных кредитных платформах вы узнаете в нашей статье.

Существуют несколько способов участия пользователей в сфере криптокредитования от новичков до экспертов. Рассмотрим их подробнее.

Поскольку кредитование - основная и наиболее распространенная концепция рынка криптокредитов, рассмотрим возможность заработка для кредитора.

Прежде, чем одолжить криптовалюту, используем по назначению трекер агрегатора криптовалютных данных CoinMarketCap для выявления лучшей доходности на различных платформах.

Наиболее высокие процентные ставки на площадках DeFi для стабильных активов (до 15%-18%), ниже (до 1%) ставки для BTC, ETH.
Выбрав платформу, следует зарегистрироваться в качестве инвестора..
Кредитование подразумевает создание онлайн-счёта, мониторинг запросов на получение кредита и обозначение суммы, которую мы будем инвестировать в каждый кредит. Обязательное условие некоторых площадок - аккредитация инвестора в SEC. Но такое условие далеко не у всех платформ.

Оптимальный вариант для кредитора - распределить свой капитал на небольшие суммы для нескольких кредитов. Так можно диверсифицировать риски в случае невозможности возвращения кредита кем-либо из заемщиков.

Арбитраж процентных ставок открывает еще одну возможность для заработка. С помощью CoinMarketCap определяем по выбранному активу платформу с низкой процентной ставкой и берем там кредит. Затем эти средства ссуживаем на платформе с более высокой ставкой. Прибыль очевидна.

Например, берем займ в ETH на кредитной платформе Aave с переменной процентной ставкой 0.55%. Затем на эту сумму предоставляем кредит на площадке Crypto.com, но уже под 6%. Результат - прибыль в размере 5.45% ETH.

Однако, проводя подобные операции, следует учитывать риски, поскольку переменная ставка Aave зависит от рынка и может измениться. Платформа Crypto.com также может понизить ставку, уменьшив шансы на получение прибыли.

В качестве реального варианта заработка на арбитраже можно рассматривать платформу CoinLoan. Компания обеспечивает гибкие условия кредитования и позволяет использовать криптовалюты. Пользователь может сам отрегулировать условия кредита – срок, сумму, процентную ставку, валюту получения и залога.

Такие расширенные опции делают арбитраж более предсказуемым.

Используя в торговле кредитное плечо, трейдер фактически получает кредит. Покупая дополнительное обеспечение, размер кредита можно увеличить до определенного лимита. Таким образом можно долгосрочно инвестировать в любое выбранное пользователем обеспечение.

Например, мы выбрали в качестве обеспечения BTC. Продаем стабильную монету, имеющую привязку к USD. Используя кредитное плечо, стабильная монета будет продаваться за большее количество BTC, цена которого растет. Завершив торговую операцию, первоначальную сумму возвращаем в USD, а за счет увеличения стоимости BTC получаем прибыль.

Технически грамотные пользователи могут выступить в качестве ликвидатора в экосистеме DeFi. Ликвидатор запрашивает ликвидацию залогового обеспечения по кредиту (когда ltv пересекает определенный порог). Это необходимо для погашения задолженности кредитору. Ликвидация включает в себя перевод токенов с одного адреса на другой, что изменяет состояние и, следовательно, требует транзакции. Транзакция должна быть кем-то инициирована, хотя в большинстве случаев это бот.

За свои услуги ликвидаторы получают плату. Это конкурентная арена и здесь можно хорошо зарабатывать.

Флэш-кредиты, или мгновенные займы, доступны только для протоколов DeFi. Это схема, позволяющая брать в долг неограниченные суммы средств без залога при отсутствии проверок трейдера на платежеспособность.

Основное условие сделки – заемщик должен вернуть кредит в том же блоке транзакций. От оформления флэш-кредита до момента его погашения проходит всего несколько секунд. Вся работа построена на смарт-контрактах.

Взять займ и исчезнуть невозможно. В смарт-контрактах предварительно прописываются все условия и требования. Если заемщику не удалось инвестировать по назначению взятые в долг средства и оперативно вернуть долг, кредит моментально возвращается на платформу.

Основные сферы использования флэш-кредитов - арбитраж и ликвидация.

Арбитраж - способ получения дохода на разнице цен одного и того же криптоактива на разных площадках.

Пример использования флэш-кредита в арбитраже:

• Мониторим и находим наиболее приемлемое предложение для заработка;
• Оформленный кредит используем для покупки криптоактива по самой низкой цене на площадке, где он торгуется;
• Продаем такой же объем криптоактива на платформе, где он стоит дороже, по максимально высокой цене;
• После окончания транзакции возвращаем долг и проценты за использование криптовалюты

Блокчейн-технологии упростили процесс криптокредитования. Криптовалюта набирает популярность в качестве залога за счет своей ликвидности. Для многих трейдеров оформление кредита становится актуальным и обоснованным решением, а также реальным инструментом заработка. Возможность получать доступ к заемным средствам без формальностей и гибкая система процентов влияют на рост числа кредиторов и заемщиков. Однако, криптокредитование связано с определенными рисками, которые стоит учитывать в первую очередь при рассмотрении кредита.