XEN Crypto: обзор проекта и токена

XEN Crypto – криптовалютный проект, запущенный в октябре 2022 года. Запуск XEN Crypto привел к падению эмиссии в сети Ethereum и росту цен на газ. За 24 часа после запуска XEN Crypto, было сожжено 1 300 ETH, пользователи заплатили около $1,8 млн. комиссий за взаимодействие с новым токеном.

Некоторые пользователи обвиняют XEN Crypto в использовании пирамидальной схемы. Другие оценивают запуск проекта с энтузиазмом. Попробуем разобраться, что такое XEN, какие цели преследует проект, как он повлиял на Ethereum, а также какие преимущества, недостатки и перспективы есть у проекта.

XEN Crypto – проект организации Джека Левина Fair Crypto Foundation. Джек – один из первых сотрудников Google, создавший первое облако Google и первые шесть центров обработки данных. Сегодня он ангел-инвестор, биохакер, основатель imageshack.com и других компаний.

Криптовалютный мир интересовал Джека Левина почти с самого запуска сети Bitcoin. С 2010 года он майнил BTC, в последнее время работал в сфере шифрования.

В своем лайтпейпере проект XEN Crypto отсылается к основополагающим принципам криптовалют: возможность полностью распоряжаться своими финансами, децентрализация и автоматизированный консенсус. XEN основан на идее, что каждый пользователь – сам себе банк и может чеканить (минтить) собственные деньги. Проект ставит себя в противовес крупным альткойнам, которые перенимают на себя большую часть внимания широкой аудитории. Токен XEN позиционируется как “эволюция” – криптовалюта, ценность которой определяется активностью сообщества и вовлеченностью пользователей. Проект не имеет какой-либо поддержки со стороны инвесторов.

С технической точки зрения, XEN – обычный токен стандарта ERC-20 (стандарт блокчейна Ethereum). Токен торгуется на децентрализованной криптовалютной бирже (DEX) Uniswap. С набором популярности, токен решили запустить биржи MEXC, Huobi Global, Poloniex и gate.io и другие.

Проект XEN Crypto позиционирует себя как инициатива по совместному “майнингу” токенов XEN силами сообщества. Смысл проекта в том, что пользователи сами себе выпускают деньги, ценность которых определяется суммарной активностью всех участников проекта. Для генерации новых токенов нужен только криптовалютный кошелек, совместимый с Ethereum (например, MetaMask).

Механизм похож на традиционную модель майнинга Bitcoin, где чем больше активных майнеров в сети, тем выше сложность майнинга новых блоков. Однако, в отличе от Bitcoin и его стандартного механизма консенсуса Proof-of-Work (подробнее о нем в нашей статье про майнинг), XEN Crypto работает на механизме Proof-of-Participation (доказательство участия).

Участники экосистемы XEN могут использовать криптовалютные кошельки в сети Ethereum для чеканки новых токенов XEN. Процесс майнинга XEN не требует вложений. При минте монет нужно платить только за газ в сети Ethereum (как правило это $5-6 за транзакцию).

Каждый новый минтер XEN Crypto получает cRank – собственный “ранг” (порядковый номер в сети). Чем раньше пришел пользователь, тем ниже ранг, и тем больше токенов XEN ему доступно для минта. Количество токенов для чеканки зависит от количества участников (общий ранг) и периода блокировки – времени, на протяжении которого отчеканенные токены будет заморожены на кошельке пользователя.

При чеканке можно выбрать период заморозки от 1 до 100 дней. Чем дольше период, тем больше монет доступно для минта. С расширением проекта планируется увеличение максимального лок-периода до 300 дней. Получить монеты можно только по истечении этого срока. Минтер обязан забрать свои токены после окончания блокировки. Если вовремя не забрать токены XEN, на них налагается штраф. Возможен штраф до 100%, если не забрать токены в течение 7 дней после окончания заморозки.

Для минта токенов нужно зайти на официальный сайт проекта – и нажать на “Mint XEN” в правом верхнем углу.

Далее нужно нажать “Connect Wallet” в правом верхнем углу и подключить криптовалютный кошелек.

Рекомендуется дважды проверять полномочия контракта перед подписью транзакции. Для первых транзакций также рекомендуется использовать вспомогательный кошелек, либо создать новый. После подключения кошелька нужно выбрать опцию “Mint”, затем следовать инструкциям. После получения монет, их можно заложить в стейкинг (кнопка Stake).

В отличие от многих токенов в сети Ethereum, у XEN нет первоначального предложения – изначальная эмиссия токена равна нулю. Предложение и циркулирующие объемы XEN создают участники, которые чеканят собственные монеты. XEN не обязательно покупать – любой пользователь Ethereum может чеканить свои токены XEN с помощью криптокошелька.

У XEN нет максимального порога предложения. Это делает его инфляционным поначалу. Но со временем предложение выравнивается и становится дезинфляционным. Чем больше пользователей, участвующих в чеканке, тем сложнее чеканить новые XEN. При этом неограниченная эмиссия токена означает потенциальное ценовое давление на него.

Многие участники криптосообщества считаю проект XEN ненадежным. На это есть несколько причин, в том числе опечатки на сайте проекта. В нашей статье про вайтпейперы мы рассказывали о том, как определить ценность проекта по его основополагающим документам. Про проект XEN говорят, что он выглядит “слишком хорошо, чтобы быть правдой”. Это аргументируют тем, что XEN позволяет “майнить” токен любому пользователю с помощью Ethereum-кошелька без вложений.

Некоторые аналитики ожидают, что когда токен появится на DEX-биржах, он начнет развиваться по схеме “памп и дамп”, что может привести к колоссальным потерям для пользователей XEN. Сейчас токен имеет некоторое сходство с данной схемой – резкий взлет и падение цены на 99% за 24 часа. Токен моментально подскочил с $0,0062 до $1,04, после чего упал обратно, что не расценивается как нормальное поведение для цены любого актива.

В систему cRank “вшиты” зачатки пирамидальной схемы: большинство наград получат ранние пользователи, инсайдеры и боты, успевшие наминтить свои монеты раньше остальных. В теории, при условии технической поддержки проекта, чеканить токен XEN можно будет всегда. Но нет гарантий, что через 100-300 дней у сообщества будет какая-либо мотивация это делать.

Сомнению подвергается личность автора проекта. Согласно официальному сайту XEN Crypto, Джек Левин – 21-q сотрудник Google (1999-2005). Некоторые участники сообщества XEN Crypto поставили под сомнение личность «Джека Левина, сотрудника Google №21». Они отмечают, что 21-й сотрудник Google – Марисса Майер, занимавшая пост гендиректора Yahoo. Тем не менее, человек по имени Jack Levin действительно один из первых сотрудников Google. Но в его LinkedIn нет упоминаний XEN Crypto. Поэтому нет прямых доказательств того, что именно он участвовал в создании криптовалюты XEN.

Токен XEN оказался феноменом в сети Ethereum. За 24 часа было сожжено $1,85 миллиона на оплату газа Ethereum, что в сумме составило 42% газа, использованного всей сетью за предыдущие сутки.

Токен занял почти половину всего блок-пространства сети, придав блокчейну Ethereum дефляционный статус за несколько дней, впервые с момента слияния (Merge). Токен в одиночку оказал феноменальное влияние на сеть. Сообщество Ethereum “празднует” высокие цены за газ, спровоцированные токеном XEN, утверждая, что сеть сожгла более $1 миллиона в виде комиссий за газ.

Предложение по улучшению Ethereum №1559 включает в себя сжигание базовых комиссий и общий пересмотр самого механизма рынка комиссий. Когда блоки заполнены более чем на 50%, базовая комиссия увеличивается или уменьшается на 12,5%. Если сжигания из-за XEN продолжатся, это может оказать значительное влияние на сам токен и сеть в целом.

Стоимость криптовалюты XEN привязана к разнице между мировой инфляцией и выпуском новых токенов. В конечном итоге, ценность токена создается участниками проекта. Изначально предложение токена является инфляционным. Однако, по мере роста чеканки XEN, общая сумма сгенерированных XEN падает (дезинфляция) и распределяется между участниками. Это делает XEN более редким и, следовательно, ценным.

Сложно говорить о перспективах проекта в условиях данного рынка (октябрь 2022). Однако при условии стабильной вовлеченности со стороны сообщества, не исключено, что токен сможет “выстрелить” в следующем бычьем цикле

XEN Crypto – интересный проект, успевший за короткое время создать много шума в криптосообществе из-за своего влияния на сеть Ethereum. Многие сомневаются в идейной и инвестиционной ценности проекта, поскольку непрямые указания на его “пирамидную” природу. Однако, пока что этому не было прямых подтверждений. В конечном итоге, если XEN – это пирамида, то это одна из немногих пирамид (если не единственная), которая не требует никаких вложений – пользователь платит только за газ при чеканке.