Мы подготовили обзор на Чикагскую товарную биржу (CME). Рассказываем, какие инструменты торгуются на рынках CME, какие действуют комиссии за сделки и по какому графику работает биржа. Также рассказываем, через каких брокеров можно получить доступ к торговле на Чикагской бирже.
Главное о CME
Чикагская товарная биржа (CME) — международная площадка для торговли фьючерсами и опционами. Биржа основана в 1898. Первоначальное название – “Чикагская биржа масла и яиц”. В 1919 биржа сменила название на “ Чикагская товарная биржа”. В 1961 CME запустила свои первые товарные фьючерсные контракты. В 1969 биржа добавила фьючерсы на валюту. В 1972 CME запустила компьютерную систему под названием CME Globex, которая позволяла проводить электронные торги по фьючерсами и опционами. CME Globex стала первой системой электронных биржевых торгов. В 2000 Чикагская биржа провела публичное размещение своих акций на NYSE, став первой публичной компанией среди фондовых бирж США.
После слияния с Chicago Board of Trade (CBOT) в 2007 году, появился конгломерат CME Group. Началась череда поглощений товарных бирж. В 2008 году CME Group стала крупнейшей фьючерсной биржей в мире. В 2017 году CME одной из первых среди фондовых бирж запустила фьючерс на криптовалюту – CME Bitcoin futures (BTC).
На данный момент CME Group остается самой крупной торговой площадкой деривативами, в ее состав входят следующие товарные биржи: NYMEX, CME, CBOT, KCBT, COMEX. По данным CME Group, биржа обрабатывает 3 млрд контрактов в год на сумму около 1 квадриллиона долларов. Капитализация рынка около $90 млрд. Среднесуточный объем сделок на бирже более $18 млн.
Рынки CME
Чикагская товарная биржа – это профильная биржа для торговли деривативами и другими производными инструментами, в том числе опционами.
Дериватив — контракт, основанный на стоимости какого-либо базового актива. На CME торгуются товарные (зерновые культуры, металлы и т. д.), валютные, криптовалютные (Bitcoin, Ethereum ), индексные (на фондовые индексы), процентные фьючерсы и т. д. Полный список фьючерсов CME Group можно найти на официальном сайте биржи. Больше о различных типах деривативов читайте здесь.
Другой вид контрактов обращающихся на CME бирже — это опционы. Опцион – тип биржевого дериватива. Это контракт, держатель которого получает право купить или продать базовый актив по установленной цене к назначенной дате. Держатель опциона может (но не обязан) владеть базовым активом для покупки или продажи контракта. В зависимости от базового актива они также подразделяются на группы товарные, фондовые, валютные и т. д.
Опционы – технически сложный инструмент. Чтобы разобраться в нем, рекомендуем изучить нашу статью Введение в торговлю опционами.
Торговые комиссии CME
Комиссии за сделки на CME зависят от выбранного брокера – пользователь платит комиссию брокеру, в брокерскую комиссию уже включена биржевая комиссия. Такж комиссии на CME зависят от типа торгуемого контракта и торговых оборотов. Базовые комиссии Чикагской биржидля разных типов контрактов вы найдете на официальном сайте CME.
Брокеры CME
С Чикагской товарной биржей работают 320 брокеров из 40 стран. Торговать деривативами на CME через российского брокера не получится. С полным списком брокеров с доступ к CME можно ознакомиться по ссылке. Пользователи из России могут торговать на Чикагской бирже через международных брокеров, например Interactive Brokers.
График работы CME
Чикагская товарно-сырьевая биржа “физически” работает с 18:00 по МСК и работает до 02:00 по МСК. За год, помимо выходных, биржа не работает в течение девяти праздничных дней. В отличие от фондовых бирж, CME не проводит премаркет- и постмаркет-сессии. Все инструменты торгуются только на основной рабочей сессии. При этом у некоторых контрактов более продолжительное время торгов. В этом режиме совершается не более 20% сделок от общего объема.
Более 80% торгов проходят через электронную торговую платформу Globex, которая охватывает все товарные биржи, входящие в CME Group. Платформа работает круглосуточно с часовым перерывом. Время торговли на Globex с 00:00 до 23:00 по МСК.
Заключение
Чикагская товарная биржа (CME) – одна из крупнейших бирж, которая играет важную роль в формировании цен на различные товары. Биржа популярна у профессиональных трейдеров и институциональных инвесторов, которые специализируются на торговле деривативам. Начинающим трейдерам CME, скорее всего, не подойдет. Русскоязычным трейдерам в качестве альтернативы можно рассмотреть Московскую биржу (MOEX) и Санкт-Петербургскую биржу (SPBEX).
