Как торговать деривативами на Bybit

Мы подготовили обзор деривативного рынка криптобиржи Bybit. Рассказываем, какие фьючерсы и опционы торгуются на бирже. Разбираем нюансы, которые нужно учесть перед началом торговли деривативами Bybit. 

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на Bybit CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Оглавление

• Деривативы Bybit: главное
• Какие деривативы торгуются на Bybit  
• Как начать торговать деривативами на Bybit
• Заключение

Деривативы Bybit: главное

Деривативы – это производные финансовые инструменты, один из «столпов» розничного криптовалютного трейдинга. Они «привязаны» к базовым активам – криптовалютам, которые торгуются на спотовом рынке Bybit. Например, для фьючерса BTCUSDT базовый актив – BTC. USDT – валюта котировки. Сам по себе дериватив ничего не стоит, его цена зависит от цены базового актива на споте. Большинство профессиональных трейдеров торгуют именно деривативами.

Какие деривативы торгуются на Bybit

Bybit предлагает четыре вида криптовалютных деривативов: 

• Бессрочные фьючерсы с расчетом в USDT;
• Бессрочные и срочные фьючерсы с расчетом в USDC;
• Инверсные бессрочные фьючерсы с расчетами в базовом активе;
  

Также есть опционы европейского типа на BTC и ETH с расчетом в USDC. 

Бессрочные фьючерсы

На Bybit торгуются рассчетные бессрочные фьючерсы. У таких контрактов нет даты исполнения. Позиции можно держать удерживать сколько нужно (в теории – вечно). При закрытии позиции мы получаем расчет по нему в валюте котировки. Допустим, мы открыли позицию по BTCUSDT на 1 BTC. В моменте BTC торгуется по 50 000 USDT. Если закроем контракт, получим не 1 BTC, а 50 000 USDT. 

Бессрочные контракты  c котировкой в USDT – наиболее популярный торговый инструмент. На этих фьючерсах сосредоточены основная ликвидность и торговые объемы. Контракты с котировкой в USDC менее популярны. 

Срочные фьючерсы

Срочные фьючерсы – контракты с фиксированной датой исполнения. Они подходят для стратегий, основанных на конкретных временных рамках. В дату экспирации контракт исполняется, между покупателем и продавцом проводятся взаиморасчеты. На Bybit торгуются квартальные фьючерсы на BTC и ETH с расчетом в USDC.  

Инверсные фьючерсы

Инверсные фьючерсы отличаются тем, что рассчитываются в базовом активе. Например, контракт BTCUSD котируется в USD, но расчеты проходят в BTC. Соответственно, за сделки с инверсными контрактами мы получаем (или отдаем) монету базового актива. На Bybit восемь инверсных контрактов – на BTC, USD, ETH, XRP, ADA, LTC, DOT, EOS и MANA. 

Больше о фьючерсах биржи – в статье Как торговать фьючерсами Bybit.

Опционы

Опционы – контракты, дающие право (но не обязательство) купить или продать базовый актив по заранее оговоренной цене. На Bybit торгуются опцины европейского типа на BTC и ETH, номинированные в USDC. 

Опционы – сложный инструмент для профессиональных трейдеров. Чтобы торговать опционами, нужно иметь глубокое понимание механики этого инструмента. Подробнее об опционах биржи мы рассказали в статье Опционы на Bybit: руководство. 

Как начать торговать деривативами на Bybit

Рассмотрим общие нюансы торговли деривативами на Bybit. Первое, что стоит знать – особенности типа маржи. На бирже два основных способа управления маржой: 

• Перекрестная – в качестве обеспечения используются все средства на счете, включая другие открытые позиции;
• Изолированная – позиция обеспечивается фиксированной суммой. Другие позиции и свободные активы на счете активы не затрагиваются.

Подробно разницу между типами маржи мы рассмотрели в статье Кросс-маржа и изолированная маржа: введение. 

Пользователи c Единым торговым аккаунтом Bybit также могут использовать режим маржа портфеля. Это продвинутый тип кросс-маржи. Режим позволяет задействовать в качестве обеспечения любые средства на всех биржевых счетах пользователя (кроме счета «Пополнения»). Возможна автоматическая конвертация одних активов в другие для поддержания позиций на разных рынках. Исключение – инверсные фьючерсы (BTCUSD и ETHUSD, и пр.): они торгуются через отдельный счет.  «»

На Стандартном аккаунте каждый счет существует отдельно от остальных. Соответственно, обеспечением для фьючерсов может служить только баланс фьючерсного кошелька, для опционов – только баланс опционного.  

Подробнее о ЕТА и его отличиях от Стандартного аккаунта – в статье Единый торговый аккаунт Bybit: как открыть и начать торговать. 

Выбор стиля торговли

Перед началом торговли деривативами нужно определиться со стратегий – краткосрочная, среднесрочная или долгосрочная. От этого зависят остальные переменные. Типы трейдинга мы разобрали в статье Основные виды трейдинга: подробный разбор. 

Выбор торгового софта

В трейдинге на среднесрочной и долгосрочной дистанции (с позициями на дни, недели или месяцы) можно обойтись веб-терминалом или мобильным приложением биржи. В краткосрочной торговле удобнее работать через специализированные терминалы. 

Например, для скальпинга и интрадей-трейдинга на Bybit подходит терминал CScalp. Через CScalp можно торговать всеми фьючерсами биржи. Также есть доступ к спотовому рынку. 

Лицензия CScalp распространяется бесплатно. Чтобы получить терминал, оставьте e-mail в форме ниже – на почту придут установочный файл и лицензионный ключ. 

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

О возможностях терминала рассказали в статье Обзор на бесплатный терминал для скальпинга CScalp. Также мы сравнили веб-терминал Bybit и CScalp в статье Как выбрать торговый терминал для Bybit. Рекомендуем изучить материал, чтобы понять разницу между биржевым интерфейсом и профессиональным десктопным терминалом. 

Выбор типа дериватива

Нужно понимать, какой контракт мы торгуем и почему. Тип контракта должен соответствовать нашей торговой стратегии. Большинство трейдеров Bybit торгуют бессрочными фьючерсами. Подобрать волатильный фьючерс можно с помощью скринера TradersDiaries.com. Также отбирать перспективные фьючерсы для сделок можно в Telegram-канале с торговыми идеями Trader signals RU. 

Формирование позиции

Для торговли деривативами нужно понимать, какое движение цены базового актива мы ожидаем и в какие сроки. Например, BTC торгуется по $35 000. Мы ожидаем рост до $40 000. Можно открыть фьючерсную позицию в лонг. Если по ходу движения цены допускаем просадки, то учитываем это в риск-менеджменте. 

Если ожидаем падения цены, открываемся шорт. Для позиций в шорт принцип обратный: нужно знать, какого падения цены мы ожидаем и на какой дистанции. Как и в торговле в лонг, заранее просчитываем возможные риски. 

Подробнее о торговле в лонг и шорт на Bybit рассказали в видео курса фьючерсной торговли. 

Рассчитываем позицию исходя из целевого профита на сделку и допустимого риска. Например, рост цены BTC от $40 000 до $44 000 – это рост на 10%. Допустим, мы хотим сделать на этом движении $10. Это составит 10% от суммы позиции $100. Можем открыть позицию на $10 с плечом 10х, чтобы достичь результата. Страхуемся ордерами Stop-Loss и Take-Profit. Уделяем внимание обеспечению позиции. Желательно, чтобы обеспечение было в соотношении минимум 1:1 к размеру позиции. Больше – лучше (подробнее ниже). 

Кредитное плечо

Кредитное плечо рассчитывается из размера позиции. Например, позицию на $100 можно открыть, имея $10 с плечом 10х или $50 с плечом 2х. Все зависит от нашей терпимости к риску и доступных средств для обеспечения. 

Исходя из пропорции плеча к депозиту, рассчитываем размер маржи. Для плеч от 2х до 5х можно использовать маржу 1:1. Например, $10 торгового депозита и $10 обеспечения. Для плеч выше 5x маржу стоит увеличивать кратно – 2:1, 3:1 и т. д. Для плеч от 20х может понадобиться маржа 10:1 и больше. 

Не рекомендуется торговать с плечом более 5х. Почему – рассказали в курсе фьючерсной торговле на Bybit. 

Риск-менеджмент

Главный риск в торговле деривативами – ликвидация. Управление рисками – контроль вероятности ликвидации. 

Ликвидация – это принудительное закрытие биржей убыточной позиции. Позиция закрывается, убыток фиксируется. Биржа ликвидирует позицию, если маржи недостаточно для удержания позиции на плаву. При ликвидации Bybit изымает наш депозит и маржу. 

Чем выше плечо и чем меньше маржа, тем выше риск ликвидации. И наоборот – если внести большую маржу и обойтись низким плечом, риск ликвидации меньше.

Есть три основных способа защититься от ликвидации – уменьшить кредитное плечо, увеличить маржу и установить Stop-Loss. Подробно об управлении рисками на Bybit – в курсе фьючерсной торговли от команды CScalp. 

Пока позиция не закрыта, прибыль и убытки (PnL) по ней остаются нереализованными. Прибыльная позиция может уйти в минус (и наоборот). 

Комиссии и фандинг

В торговле деривативами на Bybit важно учитывать комиссии за сделки и фандинг. Если с комиссиями все понятно (исполнили заявку – заплатили комиссию), то на фандинге остановимся подробнее. Фандинг – это механизм стабилизации цен на фьючерсном рынке. Он нужен, чтобы цены фьючерсов не отбивались от цены базового актива на споте. В зависимости от состояния рынка, комиссию фандинга уплачивают трейдер с лонг-позициями или шорт-позициями. 

Подробнее о фандинге – в статье Как работает фандинг на Bybit. Комиссии за сделки с фьючерсами рассмотрели в материале Комиссии Bybit: обзор и скидки. 

Заключение

Деривативы – основной инструмент активных трейдеров, которые торгуют на бирже 5/2. Наибольшая ликвидность на Bybit сосредоточена на бессрочных USDT-фьючерсах – здесь основные торговые обороты. Этот рынок особенно популярен у трейдеров, торгующих внутри дня. Для углубления в тему рекомендуем изучить статью Как торговать фьючерсами: курс для начинающих трейдеров.