Основные виды трейдинга: подробный разбор

Статья составлена командой бесплатного торгового терминала CScalp. Вы можете получить терминал CScalp, оставив свой электронный адрес в форме ниже.

Скальпинг – стиль внутридневной торговли без переноса позиций «через ночь». Позиции открываются и закрываются в рамках одного торгового дня – выход из рынка до конца сессии обязателен. Даже если придется «закрыться» в минус.

Скальперы торгуют интенсивно (от десяти сделок в день) и не стремятся получить «иксы» с трейда. В зависимости от опыта, стратегии и «аппетита», трейдер рассчитывает на 0,1% – 1% со сделки. Заработать миллионы за раз – не про скальпинг.

Задача скальпера иная – «срезать» микроприбыль с коротких колебаний рынка. При этом каких-либо лимитов нет. Если трейдер видит, что позиция может принести дополнительный доход, помимо «расчетного», позицию можно спокойно «дожать» (конечно, за исключением овернайта). Как правило, сделки скальпера короткие – от нескольких секунд до 4-5 часов.

Чтобы проворачивать подобные микро-трейды, нужны ликвидность, объемы и волатильность. Скальпить на «вялых» инструментах не получится. Поэтому скальперы «обитают» на высоколиквидных активах: срочных и бессрочных фьючерсах, акциях, топовых криптовалютах. Скальпер у терминала всю торговую сессию – 7-8 часов в день (и даже больше). Это объединяет скальпинг с «настоящей» работой. Рабочее пространство терминала скальперов состоит из биржевых стаканов, ленты сделок, кластеров. Реже к ним прибавляются графики. Рабочие таймфреймы скальперов – от 1m до 1h. Иногда скальперы анализируют рынок на таймфреймах постарше, но, как правило, не выше 1D.

Чем «короче» позиция, тем сильнее контроль трейдера над ситуацией. Факторы, влияющие на цены на коротких дистанциях – объемы, заявки и трейды других участников. Обычно все это видно в стакане, ленте сделок и в кластерах.

Поэтому скальперы выбирают точку входа по стакану, ленте сделок, кластерам и индикатору объема. Технический анализ используется в меньшей степени. Фундаментальный анализ – тем более. Для скальперов макроэкономика выключена. Их анализ рынка строится на действиях трейдеров и балансе спроса-предложения в стакане, а не на объемах добычи нефти, геополитике, дивидендах и т. д.

В отличие от «фундаменталиста», скальпер не скажет, что будет с акцией TSLA через год. Но скальпер посмотрит в стакан и увидит, что сейчас покупателей на TSLA больше, чем продавцов и «поставит» на рост цены в ближайшие минуты. Дальше дело техники: открыться в начале движения, закрыться к концу.

Подробнее о скальпинге читайте в статье Введение в скальпинг криптовалют.

Дейтрейдинг и скальпинг близки по духу. Дейтрейдеры тоже «сворачиваются» к концу дня, не удерживают позицию долго и предпочитают «малые» таймфреймы. Каждый скальпер – дейтрейдер, но не каждый дейтрейдер – скальпер. Дьявол в деталях.

Например, в начале дня на фондовом рынке турбулентность – биржа обрабатывает заявки, которые брокеры получили после закрытия предыдущей сессии. Дейтрейдеры, не готовые торговать «в бурю», не «заходят». Рынок еще не знает, что это за заявки (покупки или продажи). Поэтому дейтрейдеры пережидают – «вдруг куплю, а к обеду цена упадет». Скальперы наоборот, могут отрабатывать волатильность «во всю».

Позиции дейтрейдеров в среднем «живут» дольше скальперских. Влияние внешних обстоятельств – выше. Например, может выйти новость или «твит» инсайдера. Котировки разогнались и сделка, которая утром казалась заманчивой, теперь неинтересна. Тем не менее, дейтрейдеры любят торговать по новостям. Если вышла новость и котировки «задергались» – это из-за действий «интрадейщиков».

Дейтрейдеры ориентируются на крупные и средние ценовые движения в течении дня. Упрощенно, если взглянуть на график инструмента за день, найдутся три-четыре «вершины». Дейтрейдеры стремятся покупать, когда вершина формируется и продавать на пике. Если рынок движется вниз, дейтрейдеры шортят – продают на пике и «откупаются» внизу.

Учитывая большие (относительно скальперов) промежутки между открытием и закрытием позиции, дейтрейдеры меньше торгуют – от пяти до десяти сделок за сессию. В остальном, их рабочий день похож на день скальпера – постоянная работа с терминалом и «чтение» рынка. Разве что дейтрейдеры предпочитают таймфреймы «пошире» – от 1h до 1d, больше внимания новостям и чаще прибегают к техническому анализу, в том числе к техническим индикаторам. В скальпинге торговля по индикаторам не практикуется. Почему – читайте здесь.

Как и скальперы, дейтрейдеры торгуют самые ликвидные инструменты – акции «голубых фишек», криптовалюты Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), пары со стейблкоинами, валютные пары с USD и EUR, бессрочные фьючерсы и т. д.

Торговые терминалы для скальпинга и внутридневного трейдинга на сленге называют «скальперскими приводами». Такие терминалы отличаются интерфейсом и набором функций. Они позволяют открывать и закрывать позиции в один-два клика, одновременно выводить на экран с десяток стаканов. Аналитика скальпера построена на стакане, ленте сделок и кластерах. Поэтому эти инструменты составляют основу скальперского привода.

CScalp – бесплатный торговый терминал для скальпинга и дейтрейдинга на криптовалютных биржах и Московской бирже. Рабочее пространство CScalp состоит из стакана, ленты сделок и кластеров. Одновременно можно отслеживать и торговать до 40 инструментов. Заявки на покупку и продажу выставляются в один клик. Помимо торгового терминала, команда CScalp работает над вспомогательными инструментами для торговли: Дневником трейдера, скринером криптовалют и сигналами для фондового и криптовалютного рынков. У CScalp есть свое сообщество в социальных сетях: YouTube, Telegram и Discord.

Подключения: Binance, Bybit, OKX, Huobi, Phemex, EXMO, BitMEX, Bitfinex, dYdX и Московская биржа (MOEX).

Подробный обзор на CScalp здесь.

TigerTrade – терминал для внутридневной торговли на криптовалютных биржах и Московской бирже. Лицензия TigerTrade для криптотрейдеров предоставляется бесплатно. Для торговли на Московской бирже нужно купить подписку. Возможности TigerTrade в большей степени ориентирован на технический анализ: помимо графиков, доступны индикаторы технического анализа.

Подключения: Binance, Bybit, OKX, Bitfinex, BitMEX, Deribit, HitBTC и Московская биржа (MOEX).

Обзор на TigerTrade здесь. Также рекомендуем статью TigerTrade или бесплатный CScalp.

QScalp – терминал для внутридневной торговли на Московской бирже. Для использования терминала нужно купить подписку. Интерфейс акцентирован на статичном стакане и ленте сделок. Также реализованы индикатор настроения рынка и эмулятор исполнения заявок и записи торгов.

Подключения: Московская биржа.

Обзор на QScalp здесь. Также рекомендуем статью QScalp или бесплатный CScalp.

Свинг-трейдинг строится на относительно длинных позициях – от одного-трех дней до нескольких месяцев. После «захода» в рынок, свинг-трейдеру не нужно мониторить котировки ежечасно. Точка выхода – по достижении расчетной прибыли или пока позиция не «выдохнется» (станет понятно, что цена дальше не «пойдет»). Свинг-трейдеры хотят купить сегодня-завтра и продать через несколько дней, неделю или даже пару месяцев, чтобы заработать (но могут и шортить, если прогноз негативный).

Свинг-трейдер открывает две-три позиции в неделю. Сидеть у компьютера «до упадка» у него нужды нет. Поэтому этот торговый стиль ближе тем, для кого рынок – хобби или дополнительный заработок. Тем не менее, свинг может приносить ощутимую прибыль – чем дольше «живет» позиция, тем больше вероятность, что в этом промежутке будет рывок цены. Поэтому, свинг-трейдеры ориентируются на большую доходность, чем скальперы и дейтрейдеры (от 5% за сделку).

Свинг-трейдеры чаще прибегают к техническому анализу, тщательно изучают графики и индикаторы. Кластеры оцениваются, но редко. Анализ стакана – исключение из правил. В отличие от скальперов и дейтрейдеров, свинг-трейдеры не ищут идеальную точку входа. Свинг-трейдер может проигнорировать дневные колебания в диапазоне 0,3-1% и «зайти» по рыночному ордеру, если рассчитывает выручить 8-10% со сделки. «Фундаменталка» используется, но редко.

Относительно аналитики, свинг-трейдинг гибок – набор инструментов зависит от выбранного срока удержания позиции. Если трейдер планирует «закрыться» через 2-3 недели, больше внимания ТА, объемам и кластерам. Если через 2-3 месяца – дополнительно нужен фундаментальный анализ на «ближний горизонт».

Не соврем, если скажем, что среднесрочный трейдинг близок к краткосрочным инвестициям. Задача – купить, чтобы продать с прибылью через месяц, 5-6 месяцев или пару лет. «Шортисты» встречаются в «среднесроке», но «львиная доля» среднесрочных трейдеров – «быки».

Жестких рамок в среднесрочном трейдинге нет. Количество сделок – на усмотрение трейдера. Как правило, открывается три-четыре позиции в месяц. Точка выхода лимитирована редко. То есть, трейдер может держать актив до тех пор, пока не получит расчетный доход или пока цена не «упрется в потолок».

Таким образом, у трейдера копится портфель активов. В «среднесроке» обычно торгуют акциями и криптовалютами. Если фьючерсы, то чаще бессрочные (срочные могут «сгореть», пока «среднесрочник» держит позицию). Трейдеру нужно планировать риск-менеджмент с учетом отдельных позиций и по портфелю одновременно.

Поэтому «среднесрочники» иногда вынуждены продавать часть активов, чтобы сбалансировать портфель и перераспределить риски. Например, трейдер одновременно держит акции и криптовалюты. Криптовалюты – более волатильный инструмент. Если доля крипты в портфеле выросла до 50% и трейдер не готов к портфелю, наполовину состоящему из высокорисковых инструментов, придется продать часть крипты (либо докупить акций).

Для анализа возможных позиций, «среднесрочники» используют технический и фундаментальный анализ. Рассматриваются показания индикаторов, возможные графические паттерны. Рабочие таймфреймы – от 1D и больше, без особых ограничений. Изучается отчетность (при наличии), рассчитываются коэффициенты (P/E, P/B и т.д.).

«Среднесрочники» не нуждаются в специальных терминалах. Управлять позициями можно с помощью брокерских интерфейсов и приложений. На криптовалютном рынке для среднесрочных позиций используются централизованные и децентрализованные биржи, DeFi-протоколы.

Отличие среднесрочного трейдера от инвестора в том, что трейдер планирует в будущем продать актив, как только «соберет» запланированную прибыль. Инвесторы могут удерживать позиции вплоть до «пожизненного». Например, если акция приносит доход дивидендами. «Среднесрочники» не рассчитывают на дивиденды. Но учитывают, так как выплата может спровоцировать дивидендный гэп и «подвинуть» котировки. Если же трейдер «нарвался» на дивидендную отсечку, то деньги будут приятным бонусом (дивиденды можно реинвестировать в портфель или нарастить позицию).

Ниже популярные торговые платформы для свинг-трейдинга и среднесрочного трейдинга. Больше – в каталоге терминалов для криптовалютных бирж и в каталоге терминалов для Московской биржи.

Терминал для свинг-трейдинга и среднесрочного трейдинга. Заявки выставляются через стакан и график. Для технического анализа – 8 видов графиков и более 40 технических индикаторов. Возможно написание собственных индикаторов и алгоритмических стратегий на языке C#. Предусмотрена бесплатная лицензия QuanTower с базовым функционалом. Для использования полнофункциональной версии нужно купить подписку или лицензию.

Подключения: криптовалютные биржи (Binance, Bybit и проч.), фондовые биржи, Forex-брокеры.

Подробнее о возможностях и стоимости использования QuanTower читайте здесь.

Торговая платформа с расширенным набором аналитических инструментов. Реализованы инструменты технического и кластерного анализа, инструменты для анализа потока ордеров, данных Level II и HTF-алгоритмов. Помимо стандартных, интегрированы тиковые, минутные и RangeX графики. Доступно 58 индикаторов теханализа. Для работы ас ATAS нужно купить подписку.

Подключения: Binance, BitMEX, Bitfinex, Bittrex, Kraken, OKX, Bithumb, Cex.io, Huobi и Московская биржа (MOEX).

Подробнее о возможностях и стоимости использования ATAS здесь.

Торговая платформа с широкими возможностями технического анализа. В Atani интегрированы графики, индикаторы и инструменты для рисования TradingView. В терминале можно создавать налоговые отчеты, соответствующие более 30 налоговым режимам. Сейчас платформа доступна бесплатно, в будущем планируется платная подписка.

Подключения: 21 криптовалютная биржа, в том числе Binance, OKX (OKEx) и Coinbase.

Подробнее о возможностях и подключениях Atani здесь.

Алготрейдинг – торговля с помощью ботов. Алготрейдеры не открывают позиции сами – это делает программа по заданному алгоритму. В робота можно «вложить» любой подход к трейдингу – дейтрейдинг, свинг-трейдинг, среднесрочную торговлю. Скальперы, как правило, предпочитают торговать «руками» и не используют роботов.

Алготрейдинг – отдельная отрасль. Существуют как простейшие боты, состоящие из двух-трех запрограммированных команд, так и полноценные вычислительные комплексы. Первые годятся для автоматизации рутинных задач. Вторые – для торговли «в полный цикл», когда трейдер «выставляет» робота на рынок и бот самостоятельно выбирает инструмент, стратегию, таймфрейм, точку входа/выхода и т. д.

Классифицировать алготрейдинг сложно. Выделим три условные группы – ручные, автоматические и генетические. Ручные не «думают», а выполняют команды. Создание алгоритма и выбор стратегии – за трейдером. Автоматические способны выбрать алгоритм (стратегию) и реализовать ее на рынке. Но требуют, чтобы трейдер сначала «показал» роботу хотя бы 2-3 стратегии. Генетические роботы – самые продвинутые. Они способны самостоятельно создать стратегию, адаптированную к рынку. Генетические боты – «кастомные» дорогие программы. Они создаются на заказ для хедж-фондов и маркетмейкеров. «Рядовые» алготрейдеры чаще используют ручные и автоматические программы.

Как правило, взаимодействие бота и алготрейдера – через код. Алготрейдеру нужно знать языки программирования и разбираться в технической части. Некоторые платформы для алготрейдинга сопровождаются встроенными ботами или конструкторской средой для создания бота без кода. Подобные роботы доступны и на криптовалютных биржах (например, боты Bybit). От трейдера требуется указать инструмент, выбрать стратегию из предложенных, дать доступ к капиталу и запустить.

Больше об алготрейдинге читайте в статьях Боты для криптовалютой: гайд для новичков и Введение в алготрейдинг: роботы, стратегии и торговля.

Здесь мы рассматриваем лишь некоторые популярные платформы для алготрейдинга. Больше платформ для алготрейдинга вы найдете здесь.

В 3commas доступно три типа ботов: боты DCA, GRID Bot и Опцион бот. Боты могут работать с одной или несколькими торговыми парами. Предусмотрена возможность самостоятельной торговли. На внутреннем маркетплейсе 3commas пользователи могут покупать подписку на сигналы криптовалют других трейдеров. Для использование платформы необходимо приобрести подписку.

Подключения: 13 криптовалютных бирж, в том числе Binance, OKX и Bybit.

Подробнее о возможностях и стоимости использования 3commas читайте здесь.

Торговый терминал, реализованный в веб-интерфейсе. Возможна алгоритмическая и самостоятельная торговля. Алгоритм Capico – канальный бот, торгующий в заданном диапазоне. Он может накапливать базовый или котируемый актив, а также реинвестировать средства. Бесплатно использовать Capico можно лишь при открытии счета по реферальной ссылке команды терминала. В остальных случаях необходимо приобрести подписку.

Подключения: Binance, Huobi, OKX, ByBit, Exmo.

Подробнее о возможностях и стоимости использования Capico читайте здесь.

В Moontrader реализованы пять готовых алгоритмических стратегий и графический конструктор ботов. В будущем разработчики обещают добавить тестовую среду. Возможна и самостоятельная торговля с выставлением заявок через стакан. Также в терминал интегрированы инструменты технического анализа.

Подключения: Binance.

Подробнее о возможностях и стоимости использования Moontrader читайте здесь.

Арбитражные трейдеры работают на несоответствии цены одного актива на двух площадках. Говоря проще, «арбитражник» покупает инструмент на одной бирже, затем переносит актив на вторую и продает по большей цене. Если доход со сделки перекрывает расходы на «перенос» актива между биржами, трейдер получает прибыль.

«Арбитражники» стремятся исследовать как можно больше торговых площадок. Как правило, это фондовые и криптовалютные биржи. Также арбитраж возможен на деривативах, биржевых товарах, валютных парах и даже NFT. Искать сделки «арбитражникам» помогают специальные арбитражные скринеры. Например, WunderTrading, Arby Trade, Gimmer. Подобные программы сверяют уровень цен на биржах и сообщают пользователю через уведомление или сообщение на почту.

Подробнее об арбитражных стратегиях – здесь.

Высокочастотная торговля (HFT) – подвид алгоритмического трейдинга, требующий мощного программного обеспечения. Сделки с высокой частотностью осуществляются роботом, работающим в автоматическом режиме.

Частотность сделок зависит от конкретного трейдера и поставленных задач. Часто это от 10 сделок за 0,5 секунды. HFT-роботы способны отправлять и снимать заявки менее, чем за десятую долю секунды. Благодаря скорости, подобный бот получает преимущество как перед трейдером, торгующим «руками», так и перед другими алготрейдерами.

Для высокочастотного трейдинга требуется скоростное подключение к бирже. Чтобы конкурировать с другими HFT, трейдер должен разместить сервер с HFT-роботом как можно ближе к серверам биржи. Фондовые и криптовалютные биржи предлагают услугу колокации – трейдер может арендовать место на серверах биржи, чтобы разместить робота. Подобное соединение дает максимально возможную скорость.

Больше информации о высокочастотной торговле читайте в статье Введение в высокочастотную торговлю (HFT).

В копитрейдинге один трейдер «списывает» у другого. Точнее – копирует чужие сделки. В идеальном мире, «тот, кто дает списать» – опытный трейдер с «плюсовым» стейтментом.

Обычно копитрейдинг реализуется через подписку. Трейдеры-подписчики изучают рейтинг «ведущих» трейдеров, статистику, активы в портфеле. На основе статистики, копитрейдер может выбрать «ведущего» трейдера и подписаться на него, подключившись к копированию сделки. Например, таким образом копитрейдинг реализован на Bybit (подробнее об этом можно почитать здесь).

Копитрейдинг может быть автоматическим и ручным. В автоматическом режиме «трейдер-копировщик» не отслеживает действия источника самостоятельно и не открывает позиции «руками» – работу выполняет система (например, алгоритм криптобиржи, предоставляющей копитрейдинг как услугу).

В автоматическом режиме счет копитрейдера передается под управление «ведущему» трейдеру. То есть, клиент не контролирует депозит, выделенный под копитрейдинг, но видит результаты сделок.

В ручном режиме копитрейдер получает информацию о том, когда и какую позицию открыл «ведущий». «Списывающий» самостоятельно посылает ордеры на биржу, открывает и закрывает позиции, но также, как в «инструкциях» из источника. В ручном режиме копитрейдеры контролируют собственный счет и сами решают, повторять ли каждое действие «ведущего» или копировать только некоторые из сделок.

Подробнее о копитрейдинге читайте в статье Копитрейдинг: обзор для начинающих трейдеров.