Введение в диверсификацию рисков на бирже

Мы подготовили статью по диверсификации рисков в торговле на бирже. Рассказываем, что такое диверсификация рисков. Рассмотрим диверсификации рисков в инвестировании и методы диверсификации трейдинге.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь c Политикой хранения персональных данных

Что такое диверсификация рисков

Диверсификация (англ. diversify – разнообразить) – практика инвестиций в разные типы активов и разные сектора с целью сбалансировать доходность и риски вложений. Диверсификация портфеля – первый пункт в управлении рисками для инвесторов.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Начинающие инвесторы могут не понимать, зачем делать портфель разнообразным, когда на рынках все в порядке. Зачем направлять часть средства в активы, которые могут показаться неперспективными? Однако диверсификация – это ключевой компонент долгосрочного портфеля. Некоторые активы останутся на плаву, другие могут упасть или подняться в цене. Диверсификация позволяет сгладить влияние неблагоприятных рыночных факторов. Таким образом, диверсификация риска – тактика баланса между максимизацией доходов и минимизацией рисков.

Диверсифицировать стоит в основном инвесторам с капиталом от $5 000. При небольшом портфеле, положительные эффекты диверсификации будут не так заметны, а негативные могут стать разрушительными. В то же время, даже для крупных вкладчиков диверсификация не панацея. При глобальном кризисе все сектора и рынки глубоко коррелируются между собой. Даже самые разнообразные инвестиции могут оказаться под угрозой.

Диверсификация в трейдинге

Торговля на нескольких биржах

Большинство трейдеров торгуют на биржах через терминалы (например, CScalp, QuanTower и т. д.). Терминалы поддерживают подключение к нескольким биржам сразу. Это дает трейдеру расширенный выбор торговых инструментов – рынки разных бирж доступны в одном окне.

Можно торговать сразу на нескольких счетах в рамках одной биржи. У Binance, Bybit, OKX и других бирж для этого предусмотрена функция субаккаунтов. Многие терминалы, включая CScalp, позволяют подключать несколько счетов одной биржи. Это позволяет отводить отдельные портфели для разных стилей торговли и разных целей.

У разных бирж разные комиссии. В определенный момент времени может быть выгоднее торговать на одной бирже, чем на другой. С другой стороны, биржи с более высокими комиссиями могут предлагать более ликвидные и волатилные рынки, недоступные на других. Работа на нескольких биржах стирает границы перед трейдером, позволяя ему диверсифицировать свой рабочий процесс по-максимуму.

Разнообразие торговых инструментов

Большой выбор бирж означает большой набор доступных активов – криптовалюты, фьючерсы, бессрочные фьючерсы, свопы, уникальные торговые пары и т. д.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Работа с разными типами активов на одной или разных биржах позволяет диверсифицировать риски просадки по одной из позиций. Это требует от трейдера большего профессионализма. Но уметь торговать сразу несколькими инструментами – то, к чему стоит стремиться в трейдинге.

Хеджирование

Разнообразить риски и прибыль можно в рамках одного актива с помощью хеджирования – практики открытия одновременно двух позиций в противоположных направлениях (лонг/шорт).
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Если одна позиция просядет, вторая окажется в плюсе (или наоборот). В случае восстановления рынка до цены открытия позиции, трейдер в худшем случае выйдет в ноль.

Пассивный заработок

Дейтрейдеры и скальперы могут разнообразить свои доходы, закладывая средства в стейкинг, майнинг-пулы, и т. д.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Почти все крупные криптовалютные биржи предлагают большой выбор продуктов для пассивного заработка, куда можно перенаправить свободные средства.

Анализ корреляции и макро-факторов

Криптовалюты коррелируют с другими рынками. Корреляция – важное явление, понимание которого может помочь диверсифицировать риски и профиты. Валюты, криптовалюты, товары, индексы и акции взаимосвязаны между собой. Движение в одном классе активов по ряду причин может повлиять на движение остальных. Корреляция может быть нулевой, положительной, и отрицательной. Например, Bitcoin и индекс S&P 500 положительно коррелированы: цена BTC следует за показателем индекса.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Цены на золото и доллар имеют отрицательную корреляцию – когда цена на золото движется вверх, цена доллара зеркально двигается вниз. Причина – когда доллар набирает силу, происходит распродажа золота, поскольку инвесторы накапливают доллары. И наоборот. Корреляция – категория фундаментального анализа. Чтобы понимать ее, нужно понимать влияние макро-факторов рынка в целом.

Разнообразие стилей

В зависимости от своих торговых целей, торговых часов и других факторов, большинство трейдеров придерживаются определенного торгового стиля:

  • Скальпинг – многочисленные быстрые сделки, которые открываются и закрываются в один день, с целью получения прибыли за счет нескольких небольших профитов
  • Дневная торговля – чаще всего одна или несколько сделок, которые открываются и закрываются в один день
  • Свинг-трейдинг – часто всего одна сделка, удерживаемая в течение нескольких дней или недель с целью поймать ценовой скачок (swing)

Подробнее о разновидностях трейдинга можно почитать здесь.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Стиль торговли и торговый план отражают личные предпочтения и возможности трейдера. Некоторые со временем становятся успешными именно потому, что они сосредоточены на одном стиле торговли. Однако, отдельно взятый стиль может не подходить для всех рыночных условий.

Использование двух или трех разных подходов требует дополнительных навыков и обучения, но такая диверсификация может снизить риски и со временем увеличить прибыль и уровень экспертности трейдера. Понимание принципов работы с другими таймфреймами и типами активов всегда благотворно влияет на результаты основного стиля торговли. Например, скальперы могу попробовать свинг-торговлю или другой тип среднесрочного трейдинга, чтобы лучше понять принципы и образ развития глобальных трендов. И наоборот, среднесрочные трейдеры могут получить много ценных инсайтов, попробовав скальпинг и дейтрейдинг – ведь рыночные фазы цикличны, одни и те же сценарии могут повторно разыгрываться на разных таймфреймах.

Диверсификация рисков в инвестировании

Диверсификацию активов стоит рассматривать на разных рынках и в разные сроки. Даже в пределах одного и того же класса активов лучше использовать различные комбинации. В идеале, портфель должен состоять из акций, фондов, облигаций, товаров, инструментов денежного рынка и недвижимости, а также криптовалют.

Определяем терпимость к риску

Толерантность к риску — это сумма и процент потерь, которые инвестор готов понести. Он индивидуален для каждого и зависит от множества факторов, в том числе от возраста. Обычно молодые люди более терпимы к риску, чем люди среднего или предпенсионного возраста. Они могут инвестировать в более рискованные, но высокодоходные предприятия, зная, что у них есть время “отыграться” и компенсировать потенциальные убытки. Инвесторы в возрасте от 50 как правило ищут более стабильные вложения, хоть и менее прибыльные.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Личные обязательства, такие как личные расходы или кредиты, также могут снизить устойчивость к риску. Понимание толерантности к риску – первый шаг в диверсификации портфеля. Однако, даже если порог риска высок, нужно понимать, что высокие риски не всегда равны высокой прибыли. Люди с терпимостью к высокому риску или агрессивные инвесторы готовы на более рискованные решения в погоне за повышенной прибылью. Консервативные инвесторы предпочтут более низкую волатильность. Грамотному инвестору стоит искать золотую середину.

Чтобы понять свою терпимость к инвестиционному риску, можно задаться вопросами:

– Доводилось ли инвестировать в медвежий рынок? Нести весомые потери из-за внешних факторов?

– С каким распределением активов смогу спокойно спать по ночам?

– Захочется ли продать свои позиции, если рынок просядет на ~20%? Если медвежий цикл затянется на несколько месяцев?

Как правило, инвесторы, которые не сталкивались с сильным стрессом из-за просадки портфеля или других трудностей, не всегда реалистично оценивают свою терпимость к риску. Если есть позывы пойти “ва-банк” – скорее всего, следует пересмотреть подход к инвестированию и риск-менеджменту.

Создаем резервный фонд

Первым шагом инвестиционного плана должен стать резервный фонд – подушка безопасности на случай потерь или финансовой неопределенности. Резервный фонд должен быть задействован только в чрезвычайных ситуациях. Он должен быть ликвидным, то есть доступным в любое время для быстрой конвертации в наличные.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Есть много вариантов с возможностью краткосрочного вывода средств. Например, ценные бумаги денежного рынка (векселя) можно легко и быстро конвертировать в деньги. Взаимные фонды с планом систематического снятия средств (SWP) дают возможность выхода из фонда в установленную дату.

Распределяем активы

Диверсификация портфеля – это распределение инвестиций между различными типами активов и секторами. Наиболее известные – акции, облигации и криптовалюты. Акции считаются более волатильными, но с более высокой доходностью, чем облигации. Криптовалюты на данный момент самый волатильный тип активов, с высокими показателями прибыльности и рискованности. При диверсификации рисков в портфеле, стоит выбирать активы с различными профилями риска, сочетать рискованные вложения с более безопасными и стабильными вариантами.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Например, криптовалюты стали популярным выбором среди многих агрессивных инвесторов. Традиционные инвесторы считают криптовалюты “темной лошадкой”, которая в теории может стать перспективным вложением. С другой стороны, будущее этого сектора все еще неопределенно. Инвесторы, предпочитавшие ценные бумаги и акции, вряд ли будут охотно переключаться полностью на крипторынок. Потенциальный риск, связанный с криптовалютами, может быть компенсирован размещением части портфеля в опционах, государственных и/или коммерческих бумагах.

Диверсифицируем сроки

Диверсификация не ограничивается классами активов. Этот подход распространяется и на продолжительность инвестиций. Долгосрочные инвестиции обязательно содержат инструменты, для погашения которых нужны месяцы и даже годы. Этот подход блокирует деньги инвестора на длительный период времени.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Краткосрочные инвестиции в акции или фонды гарантируют, что часть портфеля будет погашена через более короткий срок. Это открывает средства, которые можно реинвестировать или использовать в качестве резерва на случай непредвиденных ситуаций. В идеале, портфель должен содержать активы с разнообразными сроками погашения.

Стоп-лоссы

Долгосрочные инвестиции, несмотря на высокую доходность и относительно низкие риски, не означают полной пассивности со стороны инвестора. За инвестициями и рынками в любом случае нужно следить, понимать, как работает каждый из них. В любой момент инвестор или его брокер должны четко понимать, когда нужно экстренно выйти из рынка.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Для этого предусмотрена стратегия стоп-лосс. Стоп-лосс — тип сделки, с помощью которого трейдер или инвестор продает свои позиции, если их цена достигает определенного уровня. Например, если стоп-лосс установлен на уровне 5%, брокер продаст позицию, когда ее стоимость упадет до 95% от первоначальной цены покупки.

Ребалансирование

Если портфель диверсифицирован, нужно регулярно поддерживать баланс рисков и прибыльности. Это означает периодическую проверку портфеля на эффективность и ребалансирование активов – уменьшение одних позиций и наращивание других, с сохранением общего размера портфеля. При анализе и ребалансе активов учитываются сами активы и индивидуальный профиль риска инвестора. Важно понимать, что риск, связанный с каждым активом может меняться со временем.
диверсификация рисков, диверсификация рисков в инвестировании, диверсификация рисков в трейдинге, методы диверсификации рисков, диверсификация управление рисками, диверсификация рисков хеджирование рисков, стратегия диверсификации рисков
Например, взаимный фонд, который когда-то считался стабильным, может стать нестабильным. Толерантность к риску у инвестора также меняется в зависимости от обстоятельств, снижаясь с возрастом и долгами или увеличиваясь с ростом дохода. Портфель нужно регулярно ребалансировать, чтобы отражать меняющиеся приоритеты.

Заключение

Диверсификация рисков – важная составляющая риск-менеджмента инвесторов и трейдеров. Идеальной формулы диверсификации нет. Все зависит от конкретного человека, его возможностей, целей и иных факторов. Диверсифицировать портфель нужно “под себя”. Это возможно на личном опыте, никто (по крайней мере бесплатно) не соберет идеальный портфель вместо вас и не даст идеальные стратегии.

Изучайте рынок, его возможности и инструменты. Находите или разрабатывайте стратегии, в которых вам будет комфортно работать. Следите за новостями, новыми инструментами, занимайтесь саморазвитием. Без этого успехов в инвестировании или трейдинге добиться невозможно.

Больше интересного в блоге CScalp!

В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на
криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.