Как работает DeFi-платформа MakerDAO

MakerDAO — децентрализованная система кредитования на базе блокчейна Ethereum. Кредитование реализовано через открытие залоговой долговой позиции (CDP) через смарт-контракт Oasis. После открытия CDP заемщик получает токены DAI — стейблкоин, привязанный к курсу доллара США. Рассмотрим особенности MakerDAO и расскажем, как пользоваться платформой.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Что нужно знать о MakerDAO

MakerDAO — одно из первых децентрализованных приложений (dApp) на рынке DeFi. Проект запущен в 2018 году на блокчейне Ethereum. Цель MakerDAO — создание децентрализованного сервиса кредитования и реализация ликвидного протокола выпуска стейблкоинов.

MakerDAO представляет собой платформу смарт-контрактов. Экосистема проекта базируется на двух токенах: DAI и токен MKR (Maker). Стейблкоин DAI выпускается под залог криптоактивов через протокол Oasis (Maker Protocol). Таким образом, пользователь поддерживает эмиссию DAI и получает полностью обеспеченный токен. Курс DAI поддерживается стабилизационными сборами (Stability Fees) и механизмом TRFM, который изменяет ставку при резких отклонениях рынка.

Токен MKR обеспечивает стабильность протокола MakerDAO. Он сжигается в качестве «топлива» смарт-контрактов платформы (аналог газа в сети Ethereum). Держатели MKR могут участвовать в голосованиях за изменение параметров протокола (DAO Governance). Они получают прибыль в зависимости от результата голосования.

Сервис работает по принципу децентрализованной автономной организации (DAO). Пользователи голосуют за изменение основного протокола, вносят собственные предложения и влияют на развитие компании. Держатели MKR могут голосовать по четырем параметрам: максимальный размер долга пользователя, размер стабилизационных сборов, размер штрафов и коэффициент ликвидации залога.

Подключение к MakerDAO

Открываем официальный сайт MakerDAO. Чтобы подключиться к протоколу, кликаем «Use Dai».

Откроется децентрализованное приложение Oasis. Нажимаем на одну из кнопок «Connect wallet» на главном экране.

Появится список доступных кошельков. Среди самых популярных: MetaMask, Coinbase Wallet, Portis и система Wallet Connect. Выбираем подходящий сервис и подтверждаем подпись сети MakerDAO.

После подключения становится возможным открытие долговой позиции через систему хранилищ (Vaults). Перед работой с сервисом необходимо ознакомиться со следующими понятиями:

1. Стабилизационный сбор. Ставка в процентах годовых, которая добавляется к вашему долгу. Позволяет MakerDAO поддерживать стабильный курс DAI.
2. Ликвидация. Процесс списания залога в счет долга. Происходит при снижении коэффициента ликвидации ниже допустимого значения.
3. Коэффициент ликвидации. Минимальный уровень стоимости залога. При генерации 100 DAI с коэффициентом ликвидации 150% стоимость залогового криптоактива должна превышать 150 USD. Если цена в силу рыночных факторов опустилась ниже 150 USD, произойдет ликвидация.
4. Штраф. Дополнительная комиссия за ликвидацию средств.
5. Коэффициент обеспечения. Соотношение залога к объему генерируемых DAI в процентах.

Объем генерируемых DAI ограничен размером хранилища и минимальным долгом хранилища (пыль). Пыль — минимальное количество DAI, которое можно сгенерировать в конкретном хранилище. Разберем подробнее процесс открытия долговой позиции.

Прибыльные стратегии скальпинга

Показываем четыре прибыльные стратегии для скальпинга. Разбираемся, какая стратегия принесет больше прибыли, а также кратко разбираем основные скальперские стратегии

Кредитование

После подключения кошелька в приложении откроется список доступных хранилищ (Vaults). В качестве примера рассмотрим открытие долговой позиции (кредитование) в хранилище GUSD-A.

Кликаем на одноименную иконку или находим хранилище в списке ниже. В информации о пуле указан общий объем средств, размер стабилизационного сбора и минимальный коэффициент обеспечения. Для удобства можно рассортировать список по трем категориям: популярные валюты, стейблкоины, токены поставщика ликвидности (LP).

В правой части страницы откроется интерфейс кредитования. Вводим сумму депозита, после чего нажимаем «Generate Dai with transaction», затем сумму DAI. В данном случае минимальная пыль составляет 10000 DAI. Кликаем на кнопку «Setup Proxy».

Прокси-сервер — это смарт-контракт, который позволяет легко управлять протоколами MakerDAO. Прокси необходимо установить только один раз, при первой сделке. После можно генерировать DAI при открытии долговой позиции. Стейблкоины автоматически поступят на счет. Чтобы закрыть позицию или внести новый залог, необходимо вновь воспользоваться интерфейсом кредитования.

Заключение

Команда MakerDAO создала собственную систему обеспечения долговой позиции на рынке DeFi. По данным CoinMarketCap, токен DAI входит в топ-30 криптовалют по уровню капитализации. Среди ближайших конкурентов платформы: сервисы Compound и Curve. Пользователей MakerDAO привлекает прозрачность протокола и высокая стабильность нативных токенов.

Больше DEX-площадок вы можете найти в нашем каталоге децентрализованных бирж.