Руководство по трейдингу криптовалют

Мы подготовили большую статью о трейдинге криптовалют, в который постарались лаконично и доступно рассказать о самом важном. В статье вы найдете информацию об основах и видах криптотрейдинга. Помимо этого, мы расскажем о техническом, кластерном и фундаментальном методах анализа, рассмотрим биржи и терминалы для трейдинга криптовалют, вспомогательные сервисы для торговли и многое другое. Статья вышла большой. Рекомендуем заварить чашку чая и приготовиться к долгому чтению.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Что такое трейдинг криптовалют

Простыми словами, трейдинг криптовалют – это торговля с целью заработать на колебании цены какого-либо актива или торгового инструмента. Трейдеры торгуют на краткосрочной или среднесрочной дистанции. Это отличает их от инвесторов. Вторые нацелены на долгосрочную перспективу и ожидают получить прибыль из роста цены криптовалюты, а не ее колебания в ту или иную сторону. Иными словами, трейдеры могут зарабатывать деньги и на падающем рынке, и на растущем.

Криптовалютных трейдеров интересуют спотовый рынок (криптовалюты) и деривативы: срочные фьючерсы, бессрочные фьючерсы, реже – опционы. Некоторые трейдеры торгуют даже NFT. Они применяют технический и кластерный анализ. Иногда в ход идет и фундаментальный анализ криптовалют. Однако на крипторынке фундаментальный анализ развит слабее, чем на фондовом. Рабочее место трейдеров – торговый терминал. Существуют разные терминалы, заточенные под разные виды трейдинга: скальпинг, дейтрейдинг, свинг-трейдинг и алготрейдинг. Также популярностью пользуются платформы для копитрейдинга.

Ниже мы подробно поговорим о видах трейдинга криптовалют, рынках, биржах и терминалах. Сейчас рассмотрим основы трейдинга. 

Основы трейдинг криптовалют

Рыночный тренд

Рыночный тренд – это общее направление цены актива. Выделяют два вида тренда: бычий и медвежий. Бычий рынок – это восходящий тренд, медвежий – нисходящий. Также существует боковой рынок (флэт), когда наступает консолидация и нет четко выраженного движения цены актива.

При долгосрочном тренде цена криптовалюты иногда может менять направление. Например, при долгосрочном бычьем рынке встречаются краткосрочные медвежьи тренды, и наоборот. Это нормальная ситуация. Долгосрочные тренды имеют для рынка более важное значение, нежели краткосрочные.

Быки и медведи

«Быки» – сленговое название трейдеров, зарабатывающих на повышении цены актива. Быки покупают дешевле, ждут роста цены и продают дороже, чем купили. Например, быки купили Bitcoin (BTC) по $28 500. Когда цена Bitcoin стала выше – $30 000 – продали монету.

Бычий рынок – время, когда на рынке доминирует растущий тренд. Цены на монеты растут. Зарабатывают те, кто покупает. На деривативном рынке зарабатывают держатели лонг-позиций по фьючерсным контрактам.

«Медведи» – трейдеры, зарабатывающие на падении цен активов. Медведи отрывают шорт-позиции на фьючерсном рынке, а также «шортят» монеты на спотовых торгах. Правила шорт-сделок устроены так, что трейдер занимает монеты, продает их по текущей цене, а когда цена монет упала – откупаются и возвращают долг. Заработать удается, если цена на момент выкупа ниже, чем на момент займа монет. Если трейдер занял активы, а цена пошла выше – придется выкупать крипту дороже, чтобы вернуть долг.

Для шортистов возможность заработать приходит с медвежьим рынком. В этот период цены на активы падают, крипта дешевеет. Затяжное падение цен помогает получать прибыль за счет шорт-сделок.

Ликвидность на крипто-рынке

Ликвидность – способность какого-либо актива быть быстро купленным или проданным по рыночной цене. Это правило работает и на криптовалютном рынке.

Ликвидные криптовалюты обладают высоким уровнем спроса и предложения, торгуются на всех (или практически на всех) криптовалютных биржах, их можно быстро купить или продать по рыночной стоимости. Например, к таким криптовалютам относятся монеты BTC, ETH, DOGE и т. д. Как правило, трейдеры торгуют только высоколиквидными активами. Низколиквидные активы рискованны. Иногда для их покупки может попросту не хватать объемов, а для продажи спроса.

Чем активнее торгует крипто-трейдер, тем большая ликвидность ему нужна. Это контрастирует с долгосрочными инвестициями, где ликвидность может отходить на второй план.

Длинная позиция и короткая позиция

Длинная позиция (в лонг) – это покупка торгового инструмента в расчете на рост его стоимости. Короткая позиция (в шорт) – продажа торгового инструмента с расчетом на то, что его стоимость упадет. Короткая позиция предполагает продажу актива, а затем его покупку (после падения цены).

Торговля в шорт тесно связана с маржинальной торговлей (о ней поговорим ниже), поскольку часто для нее используется заемные активы. На фондовом рынке трейдер для торговли в шорт занимает у брокера. На криптовалютном – у биржи или других трейдеров через специальные механизмы. Разберемся в принципе торговли в шорт.

Пример №1: трейдер торгует на спотовом рынке без кредитного плеча. У него есть некоторое количество монет Ethereum (ETH). Он ожидает, что цена на них упадет. Тогда трейдер продает ETH за USD, чтобы позже вновь купить ETH по более низкой цене.

Пример №2: трейдер торгуется с кредитным плечом, используя заемные активы. Он берет у биржи взаймы ETH, который по его планам должен подешеветь. После этого трейдер продает монеты ETH. Если все сложится успешно, трейдер после падения цены выкупает ETH и возвращает бирже (с процентами). Прибыль – разница между суммой продажи и покупки.

Биржевой стакан

Стакан – это книга ордеров. Здесь собраны заявки на покупку и продажу торгового инструмента, которые отсортированы по цене. Биржевыми стаканами пользуются фондовые трейдеры и инвесторы, трейдеры криптовалют. Их можно найти в торговых терминалах, на сайте биржи или в мобильном приложении брокера. Это популярный и широко распространенный инструмент, который некоторые трейдеры предпочитают даже графикам.

На разных платформах стаканы выглядят по-разному. Тем не менее, они всегда содержат основную информацию: заявки по инструменту на покупку и продажу и их цена. 

Под глубиной стакана понимают его техническую составляющую (какое количество заявок в обе стороны могут одновременно отображаться в стакане) или объем ликвидности инструмента. Во втором случае, чем «глубже» рынок, тем ликвиднее стакан. Чем ликвиднее стакан, тем больше крупных заявок может исполниться без существенного влияния на цену.

Лента сделок

Лента сделок – инструмент анализа, показывающий количество сделок, прошедших на каждом ценовом уровне. Лента сделок дает возможность быстро оценить активность по инструменту на близких ценовых уровнях, что полезно в скальпинге. В отличие от кластеров, лента показывает не объемы, а чистое количество ордеров, реализованных по рынку.

Разработчики терминалов предлагают несколько способов отображения ленты сделок. Например, в CScalp лента реализована как «цепочка» кружков. В кружках указывается количество проведенных сделок. Цепочка «протягивается» в зависимости от выбранного таймфрейма. Другие разработчики предлагают ленту сделок как таблицу, куда попадают проведенные рыночные ордеры.

Рыночный ордер

Рыночный ордер – это заявка на покупку или продажу инструмента по лучшим ценам. Если в стакане высокая ликвидность, рыночная заявка исполнится мгновенно. Как правило, рыночные ордера используются, когда нужно срочно открыть или закрыть позицию.

Исполнение сделки по рыночному ордеру гарантировано. Но есть несколько недостатков. При выставлении рыночного ордера трейдер не может заранее определить цену сделки. Заявки исполняются по лучшей цене, которая может измениться за доли секунды. Иными словами, для рыночных ордеров вероятно проскальзывание.

Лимитный ордер

Лимитный ордер – заявка на покупку или продажу инструмента по заданной цене. После выставления лимитная заявка отправляется в стакан (при отсутствии подходящей цены на рынке). Чтобы заявка исполнилась, в стакан должна поступить встречная заявка. Цена встречной заявки должна быть не меньше заданной в лимитном ордере. Поэтому исполнение лимитной заявки не гарантировано. Она может закрыться частично или не закрыться вовсе.

Stop-Loss и Take-Profit

Stop-Loss и Take-Profit – стоп-ордера, которые используются для минимизации рисков в трейдинге криптовалют. Stop-Loss ограничивает убытки, Take-Profit фиксирует прибыль. SL/TP срабатывают при достижении ценой определенного уровня, который заранее определяет трейдер. Оба ордера выставляются только при наличии позиции в объеме открытой заявки. Важно знать, что Stop-Loss и Take-Profit исполняются по рынку.

Больше о различных видах ордеров читайте в статье Виды заявок на криптовалютных и фондовых биржах.

Проскальзывание

Проскальзывание – ситуация, когда при выставлении рыночного ордера цена падает и ордер исполняется по меньшей цене, чем предполагалось. Проскальзывание может быть вызвано низкой ликвидностью или пустотами в стакане после сделок крупных участников на волатильном рынке.

Обычно проскальзывание происходит тогда, когда трейдер торгует крупным объемом. В любом случае, проскальзывание опасно тем, что между ожидаемой ценой исполнения заявки и фактической ценой может быть существенная разница не в пользу трейдера.

Мейкеры и тейкеры

Комиссионные системы большинства криптовалютных бирж работают по принципу мейкер/тейкер. Мейкеры – это заявки, которые после выставления попадают в стакан и ждут там встречной заявки. Тейкеры исполняются за счет лежащих в стакане заявок. Иначе говоря, мейкеры добавляют ликвидность на бирже. Тейкеры забирают ее. Поэтому в большинстве случаев комиссия мейкеров ниже, чем комиссия тейкеров.

Существует распространенное заблуждение, что мейкеры – только лимитные ордера, а тейкеры – только рыночные. На самом деле, мейкером может быть любая заявка, которая отправляется в стакан и ждет там исполнения. Тейкеры – ордера, которые «забирают» мейкер из стакана.

Аск, бид и спред

Аски – это заявки на продажу в стакане, биды – заявки на покупку. Цена аск и бид – цена предложения или наименьшая цена, по которой продавец/покупатель согласен продать/купить. Рыночные ордера исполняются по ценам аск или бид мгновенно.

В стакане аски располагаются в верхней части, биды в нижней. Между ними находится спред – разница между ценой аск и бид. Спред определяет ликвидность инструмента. Чем уже спред, тем инструмент ликвиднее и наоборот.  Таким образом, на спред влияет количество заявок в стакане. Чем популярнее инструмент, тем меньше спред.

Графики криптовалют

Графики – основа технического анализа. Умение правильно читать графики необходимый навык для трейдера. Существует большое количество различных графиков, заточенных под разные цели. Классические – линейный, свечной и барный графики. Рассмотрим разные типы графиков на примере графиков TradingView.

Линейный график строится по осям времени и цены и повторяет движение цены. 

Свечной график состоит из японских свечей. Каждая свеча имеет тело и фитили (тени). По размеру тела свечи и высоте фитилей определяется сила тренда. Тело свечи показывает цену открытия и закрытия. Тени показывают максимумы и минимумы цены за определенный промежуток времени. 

Барные графики напоминают свечные с тем отличие, что вместо свечей у них черточки. Вертикальная черта – временная.

Отличие барных графиков от свечных в том, что вместо свечей у них вертикальные и горизонтальные черточки. Вертикальная черта – временная. Она показывает минимум и максимум цены. Горизонтальные черточки показывают цену открытия и закрытия. 

Линии тренда

Линия тренда – диагональ, соединяющая вершины цены или ее основания. Она образует уровни поддержки и сопротивления. На бычьем рынке линия проходит через нижние точки графика. На медвежьем через верхние. 

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления – это важные ценовые уровни, при достижении которых цена получает реакцию (отскок или пробитие). На графике уровни поддержки – нижние значения, сопротивления – верхние.

Если цена пробивает уровень сопротивления и закрепляется над ним, он становится уровнем поддержки. При этом чем дольше уровень оказывал сопротивление, чем сильнее будет поддержка. При пробитии уровня поддержки наблюдается зеркальная ситуация. Уровни поддержки и сопротивления помогают трейдеру определить точку входа в позицию или выхода из нее.

Больше об уровнях читайте в статье Введение в уровни поддержки и сопротивления.

Свечные паттерны

Свечные паттерны – это фигуры из нескольких свечей, появление которых может говорить о возникновении той или иной рыночной ситуации (разворот тренда, продолжение тренда и т. д.). Обычно свечные паттерны разделяют на бычьи, медвежьи и паттерны продолжения рынка.

Появление свечной модели на графике не служит сигналом к покупке или продаже. Но свечной паттерн может быть дополнительным индикаторам рынка, который позволит провести анализ более качественно.

Больше свечных паттернов в статье Подборка популярных свечных паттернов технического анализа. 

Графические паттерны

Графические паттерны – это участки на графике, образующие определенную модель. Периодически движение цены формирует паттерны, по которым можно прогнозировать развитие рыночной ситуации.  Выделяют графические паттерны продолжения тренда, разворота тренда и паттерны неопределенности.

Графические паттерны формируются на протяжении относительно длительного времени. Поэтому в некоторых ситуациях они позволяют понять рыночный контекст лучше, чем свечные паттерны. Но как и свечные модели, графические паттерны – не сигнал на покупку или продажу. Это индикатор рынка, позволяющий провести более качественный анализ цены актива.

Больше графических паттернов в статье Каталог основных паттернов технического анализа. 

Технические индикаторы

Технические индикаторы – «помощники» при проведении технического анализа. Индикаторы собирают информацию с рынка и «заворачивают» ее в упаковку – сигналы. Одни индикаторы визуализируют данные как график с линией. Другие – как гистограммы и таблицы.

Как правило, технические индикаторы разделяют на четыре группы: 

1. Индикаторы тренда – инструменты, помогающие определить текущий рыночный тренд и его силу. 
2. Индикаторы импульса оценивают ценовые импульсы, скорость изменения цены.
3. Индикаторы волатильности считают, как часто цена опускается и растет выше.
4. Индикаторы объема дают возможность оценить торговый объем инструмента. Например, посмотреть, сколько Bitcoin проторговано за последние час-два. Оценивая показатели индикаторов, трейдер может предположить, куда двинется цена.

Как правило, в одиночку индикаторы работают слабо. Предпочтительнее использовать их в связке из двух-трех инструментов. Тогда можно выявить корреляцию в показаниях и принять взвешенное решение.

Тем не менее, индикаторы – не панацея. Даже лучшие инструменты могут ошибаться, особенно на волатильном криптовалютном рынке. Скальперы и вовсе стараются не использовать индикаторы. Почему – рассказали в статье Технические индикаторы в скальпинге. 

Управление рисками

Управление рисками или риск-менеджмент – важная часть торговой стратегии каждого трейдера. Можно быть талантливым трейдером, выходящим в профит с первых же сделок. Но без грамотного управления рисками закрепить успех и сделать его стабильным не получится.

В рамках риск-менеджмента, трейдер в первую очередь определяет размер торгового капитала. Затем он выставляет допустимую просадку на сделку и на торговую сессию. Когда трейдер доходит до уровня дневной просадки, он прекращает торговлю. Иначе высока вероятность впасть в тильт. Чтобы определить ошибки и исправить их, трейдер идет анализировать свои сделки за день. В этом помогают онлайн-сервисы для хранения сделок, о которых подробнее мы рассказываем ниже в разделе «Дневники».

Подробнее о контроле рисков в скальпинге криптовалют мы рассказали в книге Риск-менеджмент в трейдинге. 

Также рекомендуем посмотреть видео о контроле рисков в скальпинге на нашем YouTube-канале. 

Кредитное плечо

Кредитное плечо – инструмент для наращивания объема позиции без задействования собственных средств. На спотовом рынке кредитное плечо предоставляет биржа. На фьючерсах плечо «встроено» в контракт, поэтому непосредственного займа не происходит. Плечо – возможность получить в разы больше прибыли в сравнении со сделкой без плеча.

Плечо умножает средства трейдера, вложенные в позицию. При этом, результат сделки трейдер оставляет себе. Используем маржинальную сделку на спотовом рынке для примера. 

Мы покупаем Bitcoin с плечом 5x. Инвестируем в сделку $100. Плечо 5x умножает средства на 5 – до $500. Соответственно, размер нашей позиции – $500. Предположим, Bitcoin вырос на 10%. Наша позиция увеличилась до $550. Чистая прибыль – $50. Возвращаем $400 взятые в долг. Остаток в $150 – наш доход. Вычитаем вложенные $100, получаем чистую прибыль в $50. Без плеча, рост Bitcoin на 10% принес бы нам $10, с плечом – $50 при том же проценте роста.

В сделках с плечом выше потенциальная прибыль, но растет и риск. Если цена актива снижается, трейдер теряет деньги, вложенные в сделку.

Усреднение позиции

Усреднение позиции – стратегия, позволяющая компенсировать незафиксированный убыток и «вытянуть» неудачную позицию. Предположим, мы купили 1 ETH за $2 000 в надежде на рост. Но цена ETH пошла вниз, до $1 800. То есть, мы получили убыток в 10%. Чтобы «отыграться», нужно дождаться, пока ETH вновь вырастет до $2 000.

Альтернатива – усреднение. Чтобы усреднить позицию, нужно докупить ETH на «нижних» ценах, снизив  таким образом общую цену входа в сделку. Например, покупаем еще 1 ETH за $1 800. Теперь усредненная точка входа – $1 900. Не нужно ждать роста цены до $2 000, чтобы «выйти в ноль». Достаточно, чтобы цена выросла до $1 900. Так как потеря в $100 от первого входа перекроется прибылью в $100 от второго входа.

Усреднение позиции – возможность «вылезти» из трудной рыночной ситуации. Но эта стратегия не для новичков – важно не только рассчитать точки входа и выхода, но и предугадать тренд – можно получить убыток по обеим сделкам, если цена пойдет еще ниже.

Виды трейдинга криптовалют

Здесь мы кратко рассмотрим основные виды трейдинга криптовалют. Подробнее о каждом читайте в статье Основные виды трейдинга: подробный разбор.

Скальпинг

Скальпинг – стратегия торговли криптовалютами внутри дня. Особенность скальпинга заключается в том, что сделки не переносятся через торговую сессию. Иными словами, на момент окончания рабочего дня у скальпера открытых позиций нет. Также скальпинг предполагает совершение большого количества мелких сделок. Как правило, скальперы делают от 10 сделок в день, собирая будто скальпелем небольшой профит с каждой сделки.

Дейтрейдинг

Как и скальперы, дейтрейдеры торгуют криптовалютой внутри дня, без переноса позиций – старые позиции закрываются, новые открываются только на следующий день. Однако они проводят меньше сделок. Сделка дейтрейдера может длиться от нескольких минут до нескольких часов. Скальпер может быть в позиции менее минуты. Для скальперов и дейтрейдеров характерно активное использование кредитного плеча. Это увеличивает потенциальную прибыль, но вместе с тем кратно повышает риски.

Свинг-трейдинг

Свинг-трейдинг предполагает существенно меньшее количество сделок, чем скальпинг и дейтрейдинг. В рамках свинг-трейдинга, трейдер может удерживать позицию от пары дней до нескольких недель (или месяцев). Преимущество перед более активными стратегиями трейдинга – не нужно проводить дни у компьютера за торговлей, анализом и ожиданием сделки. Однако меньшее количество сделок предполагает торговлю большим капиталом для получения ощутимой отдачи от торговли.

Среднесрочный трейдинг

С определением временных рамок среднесрочного трейдинга дело обстоит сложнее. Среднесрочные трейдеры могут удерживать сделку неделю, месяц или год. Строгих временных ориентиров здесь нет. Среднесрочные трейдеры преимущественно полагаются на технический и фундаментальный анализ, рассчитывая позиции на долгую дистанцию. «Трудодней» среднесрочная торговля требует еще меньше, чем свинг-трейдинг. Но и ставки здесь выше. В среднесрочной стратегии, трейдер рассчитывает заработать ощутимые деньги с одной сделки.

Алготрейдинг

Алготрейдеры торгуют через ботов, которых по классификации существует огромное множество. Выделяют простых ботов, продвинутых, сигнальных, скриптовых и арбитражных. При внешней привлекательности, алготрейдинг – сложное дело, требующее от трейдера практического знания рынка, внимания к работе алгоритма и постоянной дополнительной настройки в условиях волатильного криптовалютного рынка. Как правило, алготрейдеры сами пишут стратегии, позволяющие получить прибыль.

Сегодня на рынке торговых платформ можно встретить множество предложений по ботам криптовалют, которые нередко обещают стабильный доход при минимальных затратах (времени и денег). На деле, качественный бот требует внимания, навыков по настройке, тестам и написанию. Это – задача для про-разработчиков. Поэтому начинающим трейдерам более предпочтительно научиться торговать самим, а уже затем переходить к алгоритмам.

Подробнее о ботах – в статье Боты для торговли криптовалютой: гайд для новичков. 

Копитрейдинг

Копитрейдинг – стратегия торговли, суть которой сводится к копированию сделок другого трейдера. Объясним на примере. Мы отслеживаем портфель одного из лучших трейдеров через сервис N. Видим, что трейдер покупает Bitcoin. Поступаем аналогично. Если трейдер рассчитал все верно, то мы заработаем, просто скопировав его действия. 

На криптобиржах копитрейдинг представлен как отдельный раздел. Пользователи могут подключиться к одному из публичных трейдеров, которой сотрудничает с биржей. Когда «трейдер-ведущий» откроет сделку, система скопирует его ордера на нашем аккаунте. Соответственно, если сделка будет успешной, мы заработаем.

Подробнее о копитрейдинге в статье Копитрейдинг: обзор для начинающих трейдеров. 

Методы анализа в трейдинге криптовалют

Технический анализ в трейдинге криптовалют

Технический анализ применяется на всех видах рынков, в том числе на криптовалютном. Он основывается на показаниях графика, для чего предлагаются различные методы анализа – свечной, графический, индикаторный (математический). Методы технического анализа используется в комплексе, вместе с уровнями поддержки и сопротивления и линиями тренда.

Технический анализ так или иначе применяют все категории трейдеров. Например, в алготрейдинге боты криптовалют включают в себя один или несколько технических индикаторов (количество индикаторов зависит от типа и качественного уровня алгоритма). Свинг-трейдеры и среднесрочные трейдеры, торгующие по графику, в дополнение к «ручным» способам технического анализа, используют и технические индикаторы. Скальперы и дейтрейдеры, как правило, технические индикаторы не применяют, полагаясь на самостоятельный анализ.

Больше о техническом анализе – в  статье Технический анализ: основы и руководство.

Кластерный анализ в трейдинге криптовалют

Кластерный анализ – анализ объемов. Умение правильно работать с объемами важно в внутридневной торговле, свинг-трейдинге и среднесрочной торговле. Трейдеры используют кластерный анализ, чтобы видеть происходящие на рынке объемы сделок. Каждый кластер – уровень, отображающий количество проторгованных контрактов. Кластерный анализ применяется в стратегиях торговли на пробой, торговли на отскок и торговли плотностей. В внутридневных стратегиях кластеры используются в совокупности со стаканом и лентой ордеров.

Кластерный анализ может работать с техническим в одной стратегии. Комбинируя кластеры и «техничку», трейдер получает больше информации о рынке.

Больше о кластерном анализе – в статье Кластерный анализ в трейдинге. 

Фундаментальный анализ в трейдинге криптовалют

Фундаментальный анализ применяется для прогнозирования стоимости актива в долгосрочной перспективе. Учитываются внешние и внутренние факторы, которые оказывают влияние на формирование цены актива. Главная задача фундаментального анализа – определить недооцененность или переоцененность актива.

На текущий момент фундаментальный анализ не нашел такого широкого распространения на криптовалютном рынке, как на традиционных рынках. Это обусловлено тем, что рынок криптовалют довольно молодой, высоковолатильный и неотрегулированный. Тем не менее, фундаментальный анализ на криптовалютном рынке все же применяется. Для этого используются финансовые и проектные показатели криптовалют, а также ончейн-метрики.

Фундаментальный анализ не противоречит кластерному и техническому. В некоторых стратегиях три метода анализа могут работать сообща, расширяя аналитические возможности трейдера.

Больше о фундаментальном анализе – в Введение в фундаментальный анализ. 

Главное о криптобиржах

Централизованные криптовалютные биржи (CEX)

Централизованные криптовалютные биржи – это «традиционные» биржи криптовалют, где пользователь регистрирует аккаунт, открывает торговый счет и проходит процедуру KYC для торговли (при необходимости). К таким биржам относятся Binance, OKX, Coinbase, EXMO, Huobi и прочие.

На большинстве централизованных бирж представлено несколько рынков для трейдеров: спотовый рынок (с маржинальной торговлей), рынок срочных и бессрочных фьючерсов. Также предлагаются различные услуги по стейкингу, депонированию криптовалют, кредитованию и т. д.

При выборе биржи, трейдер обращает внимание на ликвидность, безопасность, требования KYC, наличие API для «коннекта» с терминалом. Также нужно учитывать доступные торговые интерфейсы – веб-терминал в браузере, мобильное приложение (для Android или iOS). Трейдеры-разработчики, заинтересованные в создании торговых ботов, обращают внимание на технические возможности биржи и ее API.

Популярные криптовалютные биржи, согласно рейтингам CoinMarketCap и CoinGecko: 

• Binance
• OKX
• Bybit
• Huobi
• Bitget
• BitMEX

По ссылкам вы найдете обзоры бирж, статьи по комиссиям, инструкции способам ввода и вывода средств. Больше криптовалютных бирж – в статье Подборка криптобирж 2024. 

Децентрализованные криптовалютные биржи (DEX)

Децентрализованные криптовалютные биржи – биржи, работу которых обеспечивает блокчейн, протоколы и смарт-контракты. Они относятся к области децентрализованных финансов (DeFi). Обычно они управляются автоматически (смарт-контрактами) или полуавтоматически (разработчиками и сообществом).

На текущий момент децентрализованные биржи не пользуются популярностью у трейдеров. Это обусловлено несколькими факторами. Во-первых, относительной сложностью работы с DEX-биржами. Во-вторых, высокими комиссиями в блокчейн-сетях за транзакции. В-третьих, отсутствием широкого набора инструментов и низкой ликвидностью для активной торговли. Наконец, для перевода монет в фиатные деньги, трейдеру все равно придется использовать централизованную биржу или сайт-обменник.

Постепенно децентрализованные биржи двигаются в сторону трейдеров. Например, биржа dYdX запустила бессрочные фьючерсы. Попробовать их в торговле можно через веб-интерфейс биржи или CScalp.

Подробно об отличиях CEX-бирж от DEX-бирж мы писали в статье Децентрализованные биржи (DEX) и централизованные биржи (CEX): отличия. Больше децентрализованных бирж вы найдете в подборке Каталог децентрализованных бирж (DEX).

Ключи API

API – технология, позволяющая интегрировать один сервис к другому. На криптобиржах она используется для подключения к торговому счету терминалов, дневников и других сервисов. Ключи API – зашифрованный код, который нужно ввести для подключения. Это конфиденциальный шифр, дающий доступ к торговому счету. Ключи нельзя передавать третьим лицам.

Например, с помощью ключей API можно подключить терминал CScalp к счету на криптобиржах Binance, Bybit, OKX и других. Чтобы подключиться, нужно зайти в личный кабинет на сайте биржи, найти раздел API и создать ключи. Затем ввести ключи в терминале, в настройках подключения счетов.

Большинство терминалов и приложений для сбора статистики подключаются по API. Это касается всех крупных бирж – Bybit, Binance и прочих.

Верификация (KYC)

Централизованные криптобиржи стараются знать, кто их клиент. Для этого введена процедура верификации – подтверждения личности.

Раньше крупные криптобиржи предлагали клиентам KYC в три-четыре ступени. Сейчас «в тренде» KYC в один-два уровня. Чем выше ступень верификации – тем больше торговых возможностей и меньше финансовых лимитов у клиента. Как правило, без верификации нельзя выводить монеты, токены и фиат, нет доступа к P2P. Также закрыт доступ к дополнительным продуктам – NFT-маркетплейсу, цифровым пассивным инвестициями, разделам с ICO, лаунчападам и т. д.

Первые ступени попроще – биржи просят ввести личные данные, загрузить скан паспорта и селфи. Более продвинутая верификация требует подтвердить адрес проживания, налоговое резидентство, предоставить выписки с банковского счета.

Виды криптобирж

Спотовая торговля криптовалютами

Спотовый рынок – рынок, на котором торгуются базовые активы. Например, акции на фондовом рынке, криптовалюты на криптовалютном и валюты на Forex. На спотовом рынке криптовалютной биржи трейдер обменивает один актив на другой. Например, USDT на BTC или USDT на фиат. Это один из самых простых способов торговли криптовалютой. Сделки на спотовом рынке происходят практически мгновенно и позиций как таковых здесь нет.

Как правило, новички стартуют со спотового рынка – секция дает возможность получить торговый опыт в более спокойном темпе, чем в деривативном разделе.

Маржинальная торговля криптовалютами

Маржинальная торговля – это торговля с использованием заемных активов. С понятием маржинальной торговли связаны маржа и кредитное плечо. Маржа – средства трейдера, которые он предоставляет в качестве залога. Кредитное плечо – инструмент, «преумножающий» капитал трейдера в позиции. На криптовалютных биржах плечо может варьироваться от 3х до 125х.

Маржинальная торговля увеличивает потенциальную прибыль. Также она увеличивает риски. Если цена пойдет против трейдера, можно нарваться на ликвидацию и потерять заложенную маржу. Причем, чем выше плечо, тем выше риск ликвидации при неблагоприятном рынке. Трейдер может получить маржин-колл и потерять деньги.

Напомним, что на фондовом рынке заемные средства предоставляет брокер. На криптовалютном – биржа или другие трейдеры через механизмы кредитования. Используя заемные средства, трейдер платит процентную ставку, которая динамична и меняется вместе с рынком. Ставка зависит от времени удержания займа, конкретной монеты и объема позиции.

Торговля криптовалютными деривативами

Деривативы – это производные финансовые инструменты, стоимость которых основана на каком-либо базовом инструменте (на акции или криптовалюте). К деривативами относят фьючерсы, бессрочные фьючерсы и опционы.

Фьючерс – это контракт, в рамках которого трейдер должен купить/продать актив в определенный день по установленной цене. Фьючерсы позволяют зарабатывать на цене базового актива, не имея в распоряжении сам актив. Например, чтобы торговать фьючерсом на монету BTC, Биткоин в кошельке не нужен.

Отличие бессрочных фьючерсов от обычных (срочных фьючерсов) – отсутствие даты расчета (экспирации). Позицию по бессрочным фьючерсам трейдер может удерживать столько, сколько ему потребуется.

Фьючерсы и бессрочные фьючерсы торгуются на большинстве криптовалютных бирж с использованием кредитного плеча. При этом наибольшей популярностью пользуются именно бессрочные фьючерсы. Это более гибкий инструмент. Но вместе с тем и более сложный. Больше информации о бессрочных фьючерсах – в статье Фьючерсы и бессрочные фьючерсы: особенности и биржи для их торговли. 

Инструменты для трейдинга криптовалют

Торговые терминалы

Терминал – это софт для торговли на бирже криптовалют. Зачем он нужен? У каждой криптовалютной биржи есть свой сайт (нередко еще десктопное и мобильное приложение), где можно открывать/закрывать сделки и проводить базовый анализ рынка.

Однако интерфейс и приложение биржи не очень удобны для регулярной (и тем более ежедневной) торговли. Они разрабатываются, чтобы выполнять минимальные запросы трейдера – купить/продать. Для профессиональной торговли их возможностей недостаточно.

Торговые терминалы предоставляют разнообразный набор инструментов для торговли и анализа криптовалют, а также решения для оптимизации и упрощения торговли. Также, большинство терминалов «умеют» работать сразу с несколькими биржами. Например, CScalp работает с централизованными Binance, OKX, Bybit, Bitget и Huobi, а также с децентрализованной dYdX.

Подробнее о необходимости торгового терминала мы писали в статье Торговый терминал для Binance: зачем он нужен и как его выбрать. Не обращайте внимание на Binance в названии – статья будет актуальна для любой криптобиржи. Подборка терминалов – в статье Каталог терминалов для торговли на криптовалютных биржах 2024. 

Онлайн-дневники

Важная часть работы трейдера – анализ торговли, поиск ошибок и их исправление. Без осознанного совершенствования стратегии добиться стабильной и эффективной торговли не получится. Раньше трейдеры использовали для ведения дневника обычные тетради или таблицы в Excel.

Сегодня распространены онлайн-сервисы, которые автоматически считывают сделки с торгового счета. Также у подобных сервисов есть инструменты для анализа сделок. К криптовалютным биржам онлайн-дневники подключаются через ключи API, например TradersDiaries.com. Это обеспечивает безопасность счета трейдера. Кроме того, дневник сопровождает сохраненные позиции графиками TradingView.

Работая с дневником, трейдер получает больше информации о своей стратегии и системе управления деньгами. Traders Diaries работает как сайт, поэтому не загружает ОС. Информация по сделкам и позициям собирается в таблицы. В таблицах трейдер видит: 1) где зарабатывает, а где теряет деньги, 2) сколько времени торгует, 3) какая стратегия работает лучше и приносит результаты и 4) от какой стратегии стоит отказаться.

Подборка сервисов для ведения дневника – в статье Каталог дневников трейдера. 

Скринеры криптовалют

Отслеживание нескольких инструментов «вручную» утомляет и усложняет торговлю. Для упрощения этой задачи разрабатываются различные скринеры криптовалют, заточенные под разные задачи.

Наибольшей популярностью пользуются скринеры для скальперов, помогающие отслеживать плотности, объемы, процентное изменение цены инструментов, динамику по времени и т. д. Трейдеры, торгующие на более длинную дистанцию, пользуются скринерами с техническими индикаторами и различными фундаментальными параметрами (например, скринер TradingView).

Подборка скринеров криптовалют – в статье Каталог скринеров криптовалют. 

Сигналы криптовалют

Задачу с отслеживанием избранных инструментов помогает решить скринер криптовалют. Но криптовалютный рынок огромен и разнообразен. Иногда трейдеры упускают выгодные сделки, потому что просто не знают о ситуации по тем или иным инструментам. В решении этой задачи могут помочь сигналы криптовалют.

Сигналы – это не прямое руководство к покупке или продаже актива. В первую очередь это подсказки, которые стоит расценивать, как дополнительные индикаторы рынка. Работая с сигналами, важно помнить о том, что ответственность за торговое решение лежит только на трейдере. Не стоит использовать сигнал, который противоречит стратегии и риск-менеджменту.

Подборка сигналов – в статье Каталог ресурсов с сигналами криптовалют 2024. 

Трейдинг криптовалют и безопасность

Торговый счет на бирже – кошелек трейдера, на котором он хранит криптовалюту для торговли. При неаккуратном обращении с кошельком средства могут быть утеряны. Тем более, что этому всегда готовы поспособствовать мошенники.

Мы подготовили подробный гайд по безопасности работы с торговым счетом. В статье рассмотрены правила по работе с паролями, рекомендации по безопасности устройства и биржевого аккаунта. Также приведены инструкции по настройке безопасности для бирж Binance, OKX, Bybit, Huobi, Bitget, EXMO, BitMEX и Bitfinex.

Рекомендации по безопасности – в статье Безопасность счета на криптовалютной бирже: подробный гайд.    

Трейдинг криптовалют и бизнес

Существуют различные модели совмещения трейдинга и бизнеса. Основные – реклама, учебные курсы, закрытый Telegram- или Discord-канал и проп-бизнес. Совмещать трейдинг и собственное дело могут как начинающие трейдеры, так и профессионалы, которые хотят развиваться в новом направлении. Все зависит от личности трейдера, его идей, усердия и знаний.

Больше информации о моделях совмещения трейдинга и бизнеса читайте в статье Бизнес для трейдера.

Обучение трейдингу криптовалют

Большая часть обучения трейдингу – это практика. Теорию можно учить бесконечно, но без регулярной и кропотливой практики она ничего не даст. Хороший трейдер – опытный трейдер, учащийся на своих ошибках.

Начинающий трейдер может научиться торговать самостоятельно. Существует множество бесплатных курсов и трейдеров, которые проводят стримы и выкладывают обучающие видео на YouTube. Главный недостаток самостоятельного обучения – путь к успешной торговле будет дольше и труднее. Также высока вероятность в процессе самообучения «завернуть» не туда.

Чтобы упростить себе задачу и избежать ошибок, типичных для новичков, трейдер может пройти обучение от проп-компании или какой-либо школы. Иногда обучение бесплатно, иногда базовый курс стоит небольших денег (что бывает оправдано). Выбор курса зависит от целей, предпочтений и возможностей начинающего трейдера. 

Обучающие курсы от разных школ и компаний – в статье Обучение трейдингу криптовалют: подборка курсов. 

Заключение

Мы постарались в одной статье изложить основы трейдинга криптовалют и дать ссылки на дополнительные материалы, которые могут пригодиться трейдерам в обучении и торговле. Постепенно мы будем дополнять статью, чтобы начинающий трейдер мог найти в ней ответы на все свои вопросы.

В заключение хотим сказать о том, что трейдинг криптовалют – сложное занятие, которое требует погружения не только в торговую специфику, но и в криптовалютный мир. Если вы хотите торговать криптовалютой, приготовьтесь постоянно отслеживать веяния криптовалютной индустрии и совершенствовать свои торговые навыки. Успехов!