Введение в технический анализ

Мы подготовили введение в технический анализ. Рассказываем об основных видах графиков, уровнях поддержки и сопротивления, линиях тренда, свечных и графических паттернах и технических индикаторах.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь c Политикой хранения персональных данных

Что такое технический анализ?

Технический анализ – способ прогнозирования движения цены, основанный на анализе графика. Широко применяется на фондовых и криптовалютных биржах для анализа акций, криптовалют, фьючерсов и других инструментов.

Технический анализ предполагает, что динамика цен обусловлена определенным закономерностям. Поэтому поведение цены можно предсказывать при помощи различных методов, чтобы распознать тренд.

Основные виды графиков

Существует множество различных графиков: линейный, свечной, барный, ренко, каги, крестики-нолики и прочие. В этой статье мы рассмотрим наиболее распространенные.

Линейный – базовый график. Линия повторяет движение цены инструмента. Она строится по осям времени и цены. Такой график позволяет провести быстрый и поверхностный анализ рынка, чтобы оценить общий тренд по инструменту.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
Линейный график
Более популярны свечные графики. С их помощью можно определить направление цены и силу тренда. Прямоугольник (тело свечи) отражает цены открытия и закрытия. Линии (тени) – минимумы и максимумы за n-промежуток времени. Сила тренда определяется по высоте тела свечи и теней.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
Свечный график
У барных графиков вместо прямоугольников черточки. Вертикальная черта – временная ось, где верхняя точка наибольшая цена, а нижняя наименьшая. Цены открытия и закрытия отмечены горизонтальными черточками и расположены слева и справа соответственно. Каждый бар соответствует определенному временному промежутку.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
Барный график
Подробнее о разных видов графиков читайте здесь (статья в разработке).

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления (далее поддержка и сопротивление) – уровни, где цена получает реакцию (разворот). Нижние значения обозначают поддержку, верхние – сопротивление. После пробития сопротивления уровень становится поддержкой (после закрепления над ним). Чем дольше уровень оказывает сопротивление, тем сильнее будет поддержка. Аналогичная ситуация, когда поддержка становится сопротивлением. С помощью уровней можно определить важный ценовой диапазон и найти точку входа/выхода.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
Уровни сопротивления и поддержки
При движении вниз цена тестирует поддержку. Когда цена доходит до уровня, возможен отскок с последующим ростом. Если цена пробивает текущую поддержку, возможно дальнейшее снижение. В такой ситуации можно торговать на пробой уровня или на ложный пробой. Ниже мы разберем пример сделки на пробое уровня.

Сопротивление действует аналогичным образом, но в другом направлении. Когда рост цены останавливается на n-уровне, это может свидетельствовать о достижении сопротивления.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
Пример. Цена долго колебалась между поддержкой и сопротивлением. Оба уровня тестировались несколько раз. Иногда цена опускалась ниже поддержки, но пробои оказывались ложными.

После пробития поддержки наступает консолидация. Цена тестирует бывшую поддержку в качестве сопротивления. Она отскакивает от нового сопротивления и создает новые минимумы.

Линии тренда

Линия тренда выглядит как прямая диагональ. Она соединяет вершины или основания цены.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
Трендовая линия
Линии тренда образуют уровни поддержки и сопротивления. Чем больше наклон, тем сильнее тренд. При восходящем движении линия проводится через нижние точки графика. При нисходящем тренде через верхние. Согласно теории Доу, главный признак тренда – каждая новая волна выше предыдущей. Если перехай не произошел, это может быть признаком для разворота тренда.

Если на восходящем тренде цена возвращается к линии и отскакивает, это можно расценивать как сигнал на открытие длинной позиции. Если цена пробивают линию, возможен нисходящий тренд. Нисходящая линия действует аналогично, но в обратном направлении.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
На примере нисходящий тренд. Стрелки показывают, где тренд тестировался. Момент бычьего пробоя цены обведен в кружок. Ниже показано, когда нисходящий тренд перестает быть линией сопротивления и становится линией поддержки.

Как правило, тренд не считается действительным, если при восходящей линии цена пробивается вниз, а при нисходящей в сторону роста. Когда эти зоны удерживают тренд, направление на рынке меняется.

Считается, что для проведения линии тренда нужно использовать не менее трех точек. Это позволяет провести более качественный анализ рынка. Например, первые точки могут обозначаться для прогнозирования тренда, третья для проверки. Если цена касается линии более трех раз, не нарушая ее, тренд можно считать действительным.

Методы технического анализа

Технический анализ можно разделить на классический (прайс экшн, без индикаторов) и индикаторный. К классическому относят анализ уровней поддержки/сопротивления, линий тренда, свечных и графических паттернов. Выше мы уже разобрали некоторые методы анализа. Теперь расскажем о свечном, графическом и индикаторном анализах.

Свечной анализ

Свечи отображают движение цены. По ним можно найти точку входа в позицию. На изображении подробно разобрана структура свечей.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
Структура свечей
Свечные паттерны – построения из нескольких свечей на графике. Существует множество свечных паттернов. Некоторые модели могут дать информацию о балансе между покупателями и продавцами, другие свидетельствуют о возможном развороте (бычьем или медвежьем) или о продолжении тренда.

Стоит понимать, что свечные паттерны не нужно расценивать как прямые сигналы на открытие сделки. Тем не менее, свечной анализ позволяет более глубоко оценить рынок и потенциал разворота/продолжения тренда, особенно в совокупности с другими методами анализа.

Подробнее о свечных паттернах и их применении читайте здесь (статья в разработке).

Графический анализ

Графические паттерны – это повторяющиеся участки на графике. Трейдеры, много лет работавшие на рынки заметили, что периодически цены формируют паттерны, по которым можно прогнозировать динамику цены.

Свечные паттерны формируются двумя или тремя свечами. Графические паттерны образуются на протяжении более долгого времени. Они позволяют лучше понять рыночный контекст и определить значимые области на графике.

Безусловно, паттерны не могут гарантировать, что рынок будет развиваться определенным образом. Тем не менее, это популярный и довольно простой инструмент для поиска точки входа и выхода.

Выделяют разворотные паттерны и паттерны продолжения. Подробнее о фигурах технического анализа и их применении читайте здесь.

Индикаторный анализ

Индикаторы – это алгоритмы, которые способны прогнозировать возможную динамику цены. Как правило, индикаторы используют данные о котировках за n-промежуток времени.

В основе каждого индикатора лежит определенная формула, которая зависит от типа и предназначения индикатора. Выделяют два основных вида индикаторов – опережающие и запаздывающие.

Опережающие индикаторы движутся впереди тренда и формируют сигналы о возможном тренде. Как правило, они используют информацию о движении цены и объеме торгов. В теории, такие индикаторы могут предсказывать движение рынка. На практике опережающие индикаторы формируют большое количество ложных сигналов. Популярные опережающим индикаторы – индекс относительной силы (RSI) и стохастик RSI.

Запаздывающие индикаторы используются для выявления уже существующих трендов. Они также могут формировать много ложных сигналов. Но запаздывающие индикаторы все же надежнее опережающих, так как их показания основаны на исторических данных. Слабая сторона запаздывающих индикаторов – медленная реакция на импульсы. Среди запаздывающих индикаторов можно выделить скользящую среднюю (MA), схождение/расхождение скользящих (MACD) и линии Боллинджера.

Подробнее о различных индикаторах читайте в нашем каталоге.

Пример сделки с использованием технического анализа

Разберем несколько примеров применения технического анализа в торговле. Для начала рассмотрим пробой сильного горизонтального уровня (отмечен желтой линией).
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
У трейдера должны быть надежные основания для входа в позицию. На примере в качестве основания мы видим, как цена ведет себя перед пробоем. При подходе к этому уровню она несколько раз получала реакцию. Перед пробоем наблюдалось локальное повышение минимумов и максимумов (отмечены зелеными стрелками). Дополнительное основание – повышение объемов актива.

Позиция была открыта после закрепления цены над желтым уровнем. Иногда бывают ложные заколы уровня. Чтобы не потерять деньги, нужно дождаться закрепления зеленой свечи над уровнем.

Отметим, что на примере наблюдалась продолжительная консолидация, поэтому был получен такой сильный импульс. Не стоит рассчитывать на сильный импульс без консолидации. Момент консолидации можно расценивать, как временное равновесие. Чем дольше рынок в равновесии, тем сильнее может быть импульс.

Для лучшего понимания пробоев рассмотрим другой пример.
технический анализ, технический анализ рынка, фигуры технического анализа, технический анализ акций, технический анализ фондового рынка, технический анализ криптовалют, индикаторы технического анализа
На графике мы видим пробой наклонного уровня. Такие ситуации могут отрабатываться как в лонг, так и в шорт. На этом примере все аналогично предыдущему. Находим сильный уровень и после закрепления свечи над ним открываем позицию.

Подробнее о стратегии торговли пробоев в видеокурсе команды CScalp. Курс размещен в открытом доступе на YouTube-канале команды, найти его можно здесь.

Заключение

На техническом анализе можно построить торговую стратегию. Например, стратегию торговли по трендам или пробоям. Но нужно учитывать несколько моментов.

Во-первых, большую роль в теханализе играет субъективный фактор. Одну и ту же ситуацию каждый трейдер интерпретирует по-своему. Чтобы нивелировать субъективный фактор, результаты технического анализа можно подкреплять кластерным анализом. Также стоит понимать, что использование тех или иных методов зависит от категории трейдера. Например, скальперы не используют индикаторы. И наоборот, многие среднесрочные стратегии построены именно на индикаторах.

Во-вторых, даже самая продуманная стратегия может быть убыточна без грамотного выстроенного риск-менеджмента.

Команда CScalp подготовила бесплатные курсы трейдинга криптовалют и трейдинга на Московской бирже. Здесь вы найдете информацию о риск-менеджменте, стратегии торговли по пробоям и другие полезные сведения о трейдинге.

Больше интересного в блоге CScalp!

В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на
криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.