Мы подготовили обзорную статью о трейдинге. Поговорим о том, что такое трейдинг и он работает. Рассмотрим основные принципы, стратегии, методы анализа и инструменты в трейдинге. Расскажем, какие риски связаны с трейдингом, как стать успешным трейдером и что нужно учитывать в начале торговли.
Принципы трейдинга
Трейдинг – это торговля активами (акциями, валютой, криптовалютой) и деривативным инструментами (фьючерсами, опционами) на бирже с целью заработать на разнице цен. Задача трейдера – купить дешевле и продать дороже (торговля в лонг) или продать дороже и выкупить дешевле (торговля в шорт). В этой статье кратко расскажем о трейдинге все, что нужно знать «на старте».
Подходы к трейдингу
Простыми словами, трейдер – это торговец на рынке. Трейдер просто ждет момент, чтобы купить дешево, а позже – продать дорого. Суть трейдинга – получить прибыль между разницей цен в момент покупки и продажи.
Подход к трейдингу – это общие правила, на которые опирается трейдер. Например, сколько времени должно пройти между покупкой и продажей, каким активом торговать, с какой регулярностью торговать, как исследовать рынок, какие инструменты анализа использовать.
Выделим четыре подхода к трейдингу:
- Скальпинг. Сделки короткие – между покупкой и продажей от нескольких секунд до нескольких часов. Позиции закрываются к концу торгового дня. Анализ рынка с помощью стакана заявок, кластеров, ленты сделок. Реже – графиков и индикаторов.
- Дейтрейдинг. Внутридневной торговый стиль – сделки закрываются до конца дня. Позиция «живет» от от нескольких минут до нескольких часов часов. Используется технический анализ – графики, индикаторы, паттерны. Часто дейтрейдеры торгуют по новостям.
- Свинг-трейдинг. Сделки длятся от пары дней до нескольких недель. Свинг-трейдинг работает как «укрощение» торговых волн – трейдер находит тренд, торгует по нему и «соскакивает», когда тренд слабеет.
- Среднесрочный трейдинг. Трейдер «в рынке» от пары недель до года – пока сделка не выдаст целевую доходность. Среднесрочнки используют фундаментальный и технический анализ. Среднесрок похож на инвестиции. Разница в том, что трейдер не ждет от актива роста с точки зрения бизнеса, но ждет прироста цены. «Среднесрочнику» нет дела до дивидендов по акциям – главное, чтобы цена акций росла.
Также выделим алготрейдинг, копитрейдинг и арбитражный трейдинг. Алготрейдинг – торговля с помощью роботов: «закачиваем» в бота стратегию и выпускаем на рынок – дальше он торгует сам. Копитрейдинг – копирование сделок трейдеров. Арбитраж – работа на разнице цен одного актива между двумя-тремя биржами. Самая простая схема в арбитраже: покупаем на первой бирже дешево и переводим на вторую, где трейдеры готовы купить дороже.
Выбор торговых инструментов
Торговые инструменты – то, чем торгуют трейдеры. Это акции, криптовалюты, фьючерсы, опционы, бумаги паевых фондов – все, что ликвидно и волатильно. Каждый трейдер выбирает инструменты по вкусу, главное – чтобы правила торговли инструментами вписывались в личную стратегию.
Трейдерам нужны ликвидные и волатильные активы. Высокая ликвидность означает, что актив можно быстро перепродать по нужной цене. Ликвидность – признак того, что актив «дышит» и интересен рынку. Чтобы узнать, насколько ликвиден актив, нужно сопоставить суточный торговый объем, количество проторгованных заявок и спред в стакане инструмента.
Волатильность – способность актива быстро менять цену. У волатильных активов график «пляшет». Для внутридневного трейдера волатильность – это здорово, каждый скачок цен – момент для сделки. Скальперам и дейтрейдерам волатильность и ликвидность нужны как воздух – у них нет времени ждать, пока изменится цена и заявка реализуется – «поджимают сроки» по стратегии.
Анализ рынка
Торговать по интуиции – «смертный грех» в мире трейдинге. Наказание – потеря денег и дальнейшего желания торговать. По-настоящему «трейдить» – это проводить анализ рынка и дотошно выбирать точный момент для входа в рынок и выхода из него.
В начале пути новичояк, конечно, может «потыкать кнопочки» в терминале и провести пару-тройку сделок наугад. Чтобы разобраться, как работает механика сделки и отправка заявок. Но торговать постоянной основе наугад не выйдет – деньги быстро кончатся. Поэтому, сначала учимся анализировать, затем переходим к торговле на «живом» счете. Выделяют два главных метода анализа – технический и фундаментальный (подробнее – ниже).
Управление рисками
Сначала трейдер учится не зарабатывать, а терять как можно меньше. Фундамент работы трейдера – его система риск-менеджмента. Управление рисками в трейдинге работает как ограничитель – трейдер задает лимит потерь на сделку, на день, на неделю, на месяц и т. д. Если лимит превышен – рабочий день завершается, открытые позиции фиксируются.
Например, наш депозит – $50. Допустим, это комфортная сумма, которую можем «докинуть» на счет раз в неделю, если «сольем» то, что уже лежит на счете. Торгуем пять дней в неделю, соответственно $10 – сумма, которую не жалко потерять за день. Это и будет допустимой просадкой на день – если за день уже потеряно $10, значит сессия завершается. Каким бы сильным не было желание отыграться, какие бы стопроцентные сделки не «маячили» перед носом – торговать нельзя, даже если торговля началась час назад.
Стратегии трейдинга
В некоторых источниках стратегией называют скальпинг, дейтрейдинг и т. д. – то, что мы в этой статье обозначили как подходы к трейдингу. Не будем спорить насчет терминологии, но разграничим, чтобы не было путаницы. Подход – «когда и как торговать, базовые принципы». Стратегия – «как именно торговать»: последовательность действий, которую трейдер отрабатывает при той или иной рыночной ситуации. Иногда к стратегии также относят порядок, по которому трейдер выбирает актив для сделки, ищет точки для входа и выхода, рассчитывает ожидаемую доходность и ценовые уровни для ограничительных ордеров. Приведем несколько примеров стратегий в трейдинге.
Торговля пробоев и отскоков. Если присмотреться к графику, можно обнаружить, что цена движется в коридоре, с условными «полом» и «потолком». Это – уровни поддержки и сопротивления. Когда свеча на графике приближается к уровню, возможен отскок (резкое возвращение в «коридор») или пробой (резкий выход из «коридора» с последующим отрывом от границы). Подобные ситуации отличаются бурной волатильностью и могут «обрабатываться» трейдерами. Главное – правильно определить пробой или отскок и «открыться» в соответствующем направлении.
Усреднение позиции. Усреднение – это снижение средней цены входа в рынок. Чем ниже средняя цена – тем меньше процентов роста нужно, чтобы заработать по сумме позиций на этом инструменте. Пример: если купили 1 BTC за $30 000, а текущая цена – $28 000, нужен рост цены на $2 000, что выйти без потерь. Если купим еще 1 BTC за $28 000, то для «выхода в ноль» нам нужен вдвое меньший рост, на $1 000 (до $29 000). Тогда убыток в $1 000 от первого входа перекроется доходом в $1 000 от второго входа.
Smart Money. Простыми словами, это трейдинг на отслеживании крупных участников рынка – «китов». Чем больше объем «кита», тем ему проще «подвинуть» цену в нужном направлении, чтобы заработать на этом движении. Торгуя по Smart Money, трейдер оценивает действия «крупняка» и старается торговать вместе с ними, чтобы заработать на движении цены.
Сеточная торговля. «Сетка» – это заранее расставленные ордера вокруг целевой цены. Задача сетки – собирать прибыль с небольших и средних колебаний цены. То есть, покупать чуть дешевле средневзвешенной и продавать чуть дороже. Обычно сеточную стратегию реализуют с помощью ботов, но можно торговать и «руками».
Трейдеры разработали и используют сотни публичных стратегий и еще больше «кастомных», личных моделей. Умелый трейдер может комбинировать стратегии, сохраняясь при этом «внутри» основного подхода – скальпинга, дейтрейдинга или среднесрочной торговли.
Методы анализа в трейдинге
Технический анализ
Технический анализ – изучение цены инструмента, графика и прогнозирование будущего движения цены на основе собранной информации. Теханализ – то «киношное» представление о трейдинге, когда профессионал сидит перед шестью мониторами и отслеживает десятки малопонятных зрителю графиков.
Корень технического анализа – эффективность рынка. Если рынок эффективен, события вокруг актива моментально «вложатся» в цену и проявятся на графике. «Читая» график, индикаторы и гистограммы объема, трейдер старается узнать кто доминирует на рынке (продавцы или покупатели) и куда цена пойдет дальше. В техническом анализе применяют паттерны, свечные модели и индикаторы (об индикаторах – ниже). Подробнее о техническом анализе в статье Технический анализ: основы и руководство.
Технический анализ чаще используют свинг-трейдеры, «среднесрочники» и дейтрейдеры. Скальперы – реже, поскольку для них это дополнительный источник информации после стакана и кластеров. Долгосрочным инвесторам теханализ интересен еще меньше – нет смысла высчитывать точку входа «под лупой», если горизонт сделки от года и выше.
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ – изучение актива как бизнеса. Цена и график отходят на второй план, на первом месте – перспектива того, что «стоит» за акцией, криптовалютой или другим инструментом.
К примеру, для ФА акций изучается финансовая отчетность компании, отрасли, цены на сырье и потребительский спрос. Для оценки криптовалют – количество держателей монет, команда разработчиков, техническая «сила» используемого блокчейна, нагрузка сети, наличие или отсутствие майнинга, влияние «китов». Для ФА фьючерсов изучаются «сферы влияния» на базовый актив – нефть, золото, валюта, криптовалюта, индексы. Например, для анализа фьючерсов на нефть проверяют запасы нефти, темпы добычи и переработки, спрос на нефтепродукты, соглашение международных картелей, геополитические события и т. д.
Фундаментальный анализ популярен у долгосрочных инвесторов и среднесрочных трейдеров. Для скальперов и дейтрейдеров «фундаменталка» бесполезна – факторы влияния не успеют сдвинуть цену актива за пару часов или день. Тем не менее, профессиональные трейдеры так или иначе следят за фундаментальными факторами, чтобы быть понимать общую рыночной картину.
Индикаторы и осцилляторы
Индикаторы – вспомогательные инструменты технического анализа. У врача градусник, у архитектора линейка, у трейдера-техника – индикаторы.
Внутри большинства индикаторов – формула расчета на основании рыночных данных. Например, RSI собирает цены закрытия свечей и разницу в ценах за n-период. Если RSI «заметит» что цены движутся вверх, то «прочитает» это как перекупленность. Например, если показатель RSI выше 70 – рынок «перегрет», есть вероятность снижения цен.
RSI относится к осцилляторам. Это индикаторы, чьи показатели ограничены процентным диапазоном и числами. Визуально, осцилляторы – это индикаторы, выполненные как линия, которая колеблется в границах. Например, как RSI – от 0 до 100. Другие индикаторы выполнены как гистограммы, сопутствующие линии на графике, таблицы. Подробнее об осцилляторах – в статье Осцилляторы в трейдинге: подробный обзор. Подборка индикаторов – в статье Основные индикаторы технического анализа.
Инструменты трейдинга
На фондовом рынке, активные трейдеры выбирают акции и фьючерсы, с базовыми активами в акциях, валютах и индексах. На криптовалютном рынке – криптовалюты на спотовом рынке и фьючерсы. По мере развития, трейдеры «подключают» кредитное плечо – инструмент, увеличивающий объем сделки.
К рабочим инструментам в трейдинге можно отнести торговые платформы (терминалы). Торговая платформа – софт, который заточен под профессиональную работу на бирже. Трейдеры с разным подходом используют разный торговый софт. Например, скальперы и дейтрейдеры работают в скальперских терминалах – CScalp, TigerTrade, QScalp. Свинг-трейдеры и среднесрочные трейдеры используют 3commas, Atani, QUIK, QuanTower и другие подобные платформы.
Также трейдеры используют вспомогательный, аналитический арсенал. Это скринеры и дневники. Скринеры – сервисы, собирающие главную информацию по торговым инструментам в комфортные таблицы и списки. Со скринером трейдер может оценить рыночную картину одним взглядом и выбрать «вкусные» инструменты на день. Дневники – помощники для учета проведенных сделок, потраченных и заработанных денег. С дневником проще провести самоанализ – выявить, когда и какие сделки даются легче, от каких сделок стоит отказаться.
Риски
Главный риск трейдера – потеря денег. На первом этапе обучения трейдер узнает, как сокращать потери и контролировать риски. Уже затем переходит непосредственно к поиску выгодных рыночных ситуаций.
Если у трейдера нет болезненной игровой зависимости, то максимальная сумма, которой он рискует – размер депозита. Поэтому новичкам надо пополнять счет на комфортную сумму, которую не жалко потерять. Увы, трейдеры-гемблеры не контролируют себя и продолжают пополнять счет и терять деньги – здесь нужно не читать блоги, а обращаться к психологу.
Риск-менеджмент – обязательное условие. Что такое трейдинг без контроля рисков? Это казино, где трейдер если и заработает, то благодаря удаче. В долгосрочной перспективе “трейдерство” без риск-менеджмента и стратегии обнулит любой счет. Подробнее о риск-менеджменте поговорили в статье Введение в риск-менеджмент в трейдинге.
Как стать успешным трейдером
Обучение и практика
Обучаться можно самостоятельно через блоги, YouTube, вебинары и книги. Успешные самоучки встречаются, но редко. Поэтому самостоятельно обучение стоит рассматривать как первую ступень. Чтобы выучить терминологию, основы и понять, чем фьючерс отличается от опциона. Затем можно попробовать бесплатные курсы. Даже если бесплатный курс не даст новых знаний, то поможет «упаковать» то, что уже изучено «своим ходом». Минус бесплатных курсов – нет практики с наставником.
В платных курсах, как правило, занятия предусмотрены. Хорошо, когда курс ведет действующий трейдер, работающий с группой учеников или в индивидуальном формате. Главная ценность платных курсов – передача опыта «бывалого» трейдера новичкам и осторожная практика под присмотром. Без этого платные курсы не полезнее бесплатных.
Практику нужно начинать с демо-счета – аккаунта, где торговля идет не на деньги, а на условные виртуальные очки. При этом, нужно, чтобы счет выглядел реалистично. Демо-счета предлагают российские фондовые брокеры, топовые криптовалютные биржи. Вот Подборка бирж и брокеров с демо-счетом.
Постановка целей и планирование
Легко сказать: «Цель – зарабатывать миллион в месяц». Но не дойдя до цели, трейдер быстро разочаруется и «огонек погаснет».
Полезно ставить ощутимые, достижимые и четкие цели. Разбивать большие дела на серию маленьких. И «загонять» все в точный план с календарными датами. Не «Научиться торговать фьючерсами за отпуск», а:
- Прочитать три выбранные статьи по фьючерсам, посмотреть стрим с живой торговлей фьючерсами, узнать разницу между срочными и бессрочными фьючерсами – до вторника
- Торговать минимум два часа на демо-счете – до четверга
- Изучить правила кредитного плеча, расчета доходности по фьючерсам – до четверга
- Минимум 10 позиций с кредитным плечом на демо-счете
- Попробовать сделку с фьючерсом на настоящем счете – до понедельника
Это пример, показывающий разбор большой задачи на маленькие, с установленными сроками. На практике каждый подгоняет цели и планирует под себя, с учетом собственного графика и финансов.
Психологическая устойчивость
В вопрое “что такое трейдинг” нужно понимать, что помимо торговли это еще борьба между продавцами и покупателями за право «продавить» цену в нужную сторону и заработать на падении или росте. На бирже торгуют «киты» и «толпа», но обе группы работают под психологическим прессингом и стараются перехитрить друг друга. Поэтому профессиональные трейдеры развивают психологическую устойчивость, учатся «читать» настроения рынка и собственные эмоции.
Преимущества трейдинга как источника заработка
Главное преимущество – нет потолка дохода: как работал, так и заработал. Трейдеры не ограничены окладом, «фиксом» от продаж, количеством отработанных смен. По мере развития, трейдер наращивает размер счета и зарабатывает больше при той же доходности со сделки. Например, если на старте «ставил» $10 в каждую сделку и зарабатывали $1 с доходности 10%, то по мере роста банка можно вкладывать в сделку $50, $80, $100 и получать $5, $8 и $10 с доходности сделки в 10%.
Второе – относительно свободный график. Относительно потому, что скальперы и дейтрейдеры торгуют полный рабочий день по 8-10 часов в сутки. Эти подходы требуют больше времени, но также не ограничены в доходности. Среднесрочники торгуют реже (например, одна сделка в неделю или месяц) и рассчитывают заработать с одной сделки больше. Поэтому, среднесрочный трейдинг может сопутствовать «настоящей» работе. Или даже внутридневному трейдингу – часть капитала на дейтрейдинг, часть – на среднесрочные торги (вариант для опытных).
Советы от опытных трейдеров
Никогда не торгуйте на эмоциях
Тильт (эмоциональный «выход из себя») – опасный враг, так как «атакует» изнутри. Во время тильта трейдеры ошибаются – отбрасывают собственные правила, игнорируют риск-менеджмент, забывают о стратегии. «Спусковой крючок» тильта – неудачная сделка.
Первый способ защиты – работа над «эмоциональной броней» (чаще приходит сама, со стажем в рынке). Второй способ – автоматизация. Это ограничительные ордеры, расчет объема позиции по риск-менеджменту. Третий способ самый лучший – отойти от терминала и переждать, пока эмоции спадут.
Используйте стратегии и планы торговли
Не торгуйте «вслепую», не торгуйте с мыслями «это вот так, а потом придумаем». Продумайте свои действия заранее, составьте план. Используйте стратегию – можно вычитать в сети, придумать собственную или скомбинировать. Но предварительно стратегию нужно протестировать на «демке».
Не забывайте про управление рисками
Не торгуйте «на всю котлету», даже если заметили очевидную «плюсовую» сделку. Выбор объема позиции – только после расчета от дневной просадки. Упрощенная формула: Дневная просадка + Результат предыдущих сделок за день = Сумма, которую можно вложить в сделку. Лучше брать с рынка чуть-чуть, но каждый день, чем рассчитывать на разовый джекпот (которого может никогда не быть).
Заключение
Мы кратко рассказали, что такое трейдинг и как это работает. Торговать или нет – решайте сами. Помните, что в начале пути ждут неудачи, как и в любом новом деле. Со временем все получится – главное «перетерпеть» трудный старт. Усердие и тяга к самообразованию в трейдинге вознаграждаются.
