Усреднение позиции в трейдинге: объяснение, формулы, стратегии, риски

Усреднение позиции в трейдинге – это открытие дополнительных сделок любым объемом в направлении первой сделки. Входя в позицию частями, трейдер усредняет точку входа.

Первая открытая позиция может быть прибыльной или убыточной. Убыточную сделку усредняют, открывая дополнительные ордера в том же направлении. Цель – открыть позицию по более выгодной цене.

Рассмотрим усреднение на примере 15-минутного графика BTCUSDT. Трейдер ожидает смену восходящего тренда на нисходящий и открывает позицию в шорт по $192. После импульсного движения вверх он усредняется короткой позицией по $195. После смены тренда добавляется еще двумя частями на отметках $196 и $194. В результате средняя цена составила $194. Даже закрывая все позиции после первого импульса на отметке $193, трейдер получает прибыль $1. Без применения усреднения, первая сделка могла закрыться с минимальным убытком -$3.

Другой пример усреднения на недельном графике Alcoa Corporation. Наблюдаем набор лонговой позиции при снижении цены. Первый ордер на покупку открыт по $34. Второй по $31. Третий по $23. Четвертый уже на восходящем рынке по $28

В результате наращивания лонговой позиции тремя сделками, средняя цена покупки снизилась до $29.

Если первая открытая сделка прибыльна, цель ее усреднения – получить максимальный профит. Эту стратегию в трейдинге называют пирамидингом.

В пирамидинге каждая следующая позиция открывается с увеличенным объемом. Добавляемся на откатах. Преимущество метода – постепенное наращивание позиции без риска всего капитала. При появлении первых признаков разворота тренда, закрываем позицию частями. Рекомендуется выставлять стоп-лосс на уровне безубытка всей позиции.

Пример наращивания позиции по ходу движения цены в благоприятную сторону наблюдаем на дневном графике акций Alcoa.

Усреднение – агрессивный метод торговли. Здесь важно соблюдение правил риск-менеджмента. Открывая серию сделок для “вытягивания” убыточной позиции, трейдер может уменьшать объем, разбивая его на части и загружаться в позицию. При этом он открывает сделки так, чтобы не превышать свой риск в деньгах.

Дополнительные ордера открывают с учетом уровней поддержки или сопротивления. Здесь высока вероятность ценового разворота или отскока. Рекомендуется действовать в рамках проверенной торговой стратегии.

В стратегии на усреднение применяют инструменты технического анализа и кластерного анализа. Бессистемное и чрезмерное открытие новых позиций может привести к “сливу” депозита. Новичкам не рекомендуется усреднять позиции при торговле с кредитным плечом. Это повышает риски “слива” депозита.

Усреднения позиции в трейдинге основано на вычислении среднего арифметического показателя цены актива.
Формула для расчета усреднения – Рср = (Р1 х V1+...+ Pn х Vn) / (V1 +...Vn), где:

• Рср – средняя цена позиции
• Р1 – цена, по которой была открыта первая позиция
• V1 – объем первой позиции
• Pn – цена открытия n-й позиции
• Vn – объем n-й позиции

Учитывая пример усреднения убыточной позиции акций Alcoa Corporation, рассчитаем среднюю цену продажи акции. Объем позиций в расчете одинаковый: V1 = V2 = V3 = V4 = 10 акций.

На восходящем тренде открыта сделка в шорт P1 по цене $74. Тренд продолжает расти. Добавлена еще одна позиция в шорт P2 по $86. Только после добавления третьей короткой позиции P3 по $96 тренд меняет направление на нисходящее. На отметке P4 трейдер добавляет четвертую позицию в шорт по $72.

Рассчитываем среднюю цену – Рср = (74х10 + 86х10 + 96х10 + 72х10)/40 = 82. Средняя цена акций составила $82. Потом трейдер закрыл позиции в шорт по цене $45. Он получит прибыль $1480. Усреднение дало возможность вывести в плюс убыточную сделку. Без усреднения, после роста цены трейдер был бы вынужден закрыть первую позицию с убытком на отметке $86. С учетом объема (10 акций), минимальные убытки составили бы -$120.

На фондовом рынке есть разные стратегии усреднения. Рассмотрим некоторые из них.

Большое количество торговых роботов “водят” цену активов в определенных диапазонах. Поэтому нужно учитывать значимые ценовые уровни, используя инструменты технического анализа. Роботов можно отслеживать в стакане. При сильных движениях роботы и маркетмейкеры уходят с рынка. Тогда цена может пробить любой уровень.

Рассмотрим усреднение акций на дневном графике Apple.

Анализируем рынок. Можно использовать индикаторы полосы Боллинджера, индекс относительной силы (RSI) и MACD. Но мы не рекомендуем проводить индикаторный анализ при торговле внутри дня, поскольку на младших таймфреймах индикаторы могут генерировать много ложных сигналов. Горизонтальные линии на графике отображают важные ценовые уровни.

Возможность усреднения прослеживается в период с 16 до 29 марта. О первой покупке 16.03.2022 сигнализируют все индикаторы: цена коснулась нижней полосы Боллинджера, RSI показывает перепроданность актива, скользящая MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз.

Первый ордер в лонг открыт по цене $157 Второй ордер в лонг выставляется по $160, когда цена пересекла среднюю полосу Боллинджера. Третий ордер по $165 выставляется на следующий день. В результате средняя цена акции – $161.

Затем индикаторы сигнализируют о перекупленности и возможном развороте тренда, а значит о продаже актива по выгодной цене.

Рассмотрим усреднение позиции в шорт на примере акций HeadHunter. На рисунке отображена загрузка позиции частями. Открываем первую позицию. Движение сразу дает прибыль. Далее следует коррекция, после которой добавляемся в позицию. Сильный импульс пробивает поддержку. Прибыль растет. Далее следует вкат и, когда цена не смогла преодолеть уровень, усредняемся еще раз. Если бы цена пробила уровень 1377. Мы бы закрыли две сделки и оставались в прибыли.

Еще один пример скальперских сделок на акциях крупнейшего авиаперевозчика American Airlines (AAL). На 15-минутном таймфрейме актива используются значимые уровни в комплексе с RSI и стохастическим осциллятором. Сделки на покупку по ценам $14.06, $13.76, $12 и $13.03 усредняют цену покупки до $13.2 .

Существует метод Эдлсона, когда для усреднения позиции выделяется целевая сумма. Каждый месяц выбранный актив докупается частями, при условии, что текущая цена ниже цены предыдущего месяца. Актив не докупается, если цена выше или равна предыдущей.

Пример. Была выделена сумма $1500 на покупку акций компании AMAZON. Сумма первой сделки стала $179. Далее каждый месяц этот актив докупался, если его цена была меньше цены первой сделки. За 7 месяцев трейдер купил 7 акций по ценам: $179, $169, $160, $157, $152, $113 и $10З. Средняя цена составила $148. В марте, когда цена была выше $152 актив не докупался. На графике кружками отмечены даты покупок на общую сумму $1033.

Усреднение долгосрочных позиций на фондовом рынке зависит от фундаментальных факторов. В их числе крупные сделки по слиянию или поглощению компаний, отчеты о финансовых результатах, новые долгосрочные программы развития.

Высокая волатильность криптовалют осложняет определение точки входа в рынок. Инвесторы и среднесрочные трейдеры для усреднения позиций на криптовалютном рынке используют стратегию dollar-cost averaging (DCA) – постепенное усреднение долларовой стоимости. Суть стратегии – систематическая покупка криптовалюты на одинаковую сумму через одинаковые промежутки времени независимо от цены актива. Трейдер составляет оптимальный график совершения сделок. Результат – цена “сглаживается” и становится средней.

Пример. Решено вложить $1300 в BTC. Инструментами технического анализа определен предполагаемый диапазон колебания цены криптовалюты от $20 263 до $24 637. Согласно стратегии DCA, ежедневно покупаем BTC на сумму $100. Точка входа в рынок растягивается на 13 дней. Покупки кружками отображены на графике BTCUSDT.

Можно пользоваться калькулятором усреднения долларовой стоимости для BTC на сервисе dcabtc.com. Указываем сумму, интервал покупок и получаем результат стратегии на интересующий период времени.

Рассмотрим стратегию усреднения позиции на продажу FTT (токен FTX). Сигналом к открытию шортовой позиции послужил пробой поддержки, завершивший консолидацию актива.

На 15-минутном графике токена FTT видно, что цена консолидируется в коридоре и пробивает линию поддержки. На второй свече трейдер открывает позицию в шорт по $23.9, выставив стоп-лосс за верхнюю границу коридора. Через 30 минут ценовой разворот и ретест нижней границы коридора. В этот момент добавляется шортовая позиция по $24.0035 для усреднения.

Рассмотрим усреднение позиции в терминале CScalp. В настройках инструмента указано три варианта усреднения: от первой сделки, по версии сервера и от последней сделки.

В настройках стакана три варианта закрытия позиции: F – закрытие сделок в порядке открытия, L – последняя открытая сделка закрывается первой, D – порядок действий и расчет средней цены определяет биржа или брокер. При этом F и L предназначены для визуального отображения. Вне зависимости от выбранного варианта, сделки закрываются по D. Подробнее об этом здесь.

Параметры F, D и L действуют, когда трейдер входит в позицию частями по разным ценам. Цена входа отображаться в стакане как средняя.

При усреднении в ленте сделок наблюдаем все открытые позиции, окрашенные оранжевым цветом. Напротив сделки отображается цена открытия. Желтым цветом выделяется сделка, которая закроется следующей. На скриншоте видно, как в зависимости от выбранного метода усреднения, меняется средняя цена входа в позицию.

Пример. Трейдер открывает позицию в лонг 3-мя лотами по цене $2.35. После ценового снижения он усредняется, открывая вторую сделку 3-мя лотами по $2.3465. Цена продолжает снижаться и трейдер добавляет еще 3 лота в лонг по $2.34150. Расчетный средний уровень на отметке $2.3460. Хотя на скриншоте отображен параметр L, по факту расчет средней цены определяет биржа или брокер (параметр D). Порядок действий тоже определяется параметром D.

На падающем рынке, в результате усреднения позиции трейдер, снижает среднюю цену покупки, приобретает большее количество активов на те же средства, быстрее выходит из убытка, когда рынок начинает расти.

Пример. На падающем рынке трейдер покупает 30 акций Apple частями по 10 штук по ценам $154, $143 и $136.
(1540 + 1430 + 1360)/30 = 144.3 – средняя стоимость каждой акции. Для покупки 30 акций потребуется $4329

На растущем рынке открытие дополнительных позиций увеличит затраты трейдера. Показатель доходности снизится.

Пример. Покупка частями 30 акций Apple на растущем рынке по ценам $136, $143 и $154. Потребуется $4329. Покупка всех активов по стартовой цене $136 снизила бы затраты до $4080.

Усреднение позиции применяют после технического и кластерного анализа. Нужно убедиться в том, что есть сигналы на изменение тренда. У актива должен быть потенциал к росту. Докупают актив “лесенкой” на сильных ценовых коррекциях.

В скальпинге криптовалют усредняются при ловле ножей (добавление шортовых позиций на проливах и лонговых на излетах), при пробое уровня, на выходе из консолидации. Потенциал движения оценивают до следующего уровня поддержки или сопротивления.

Усреднение работает на скальпинге криптовалют с высокой волатильностью SHIB, DOGE, MATIC, GMT, BAL, UNFI и т. д. Волатильные торговые инструменты можно подобрать с помощью скринера криптовалют TradersDiaries.com, сервиса TradingView.

Стратегия усреднения актуальна в периоды высокой волатильности и паники на рынках. В это время качественные активы стоят дешевле.

Если нет сигналов, которые подтверждают ценовой разворот, пробой. Не желательно усреднение в скальпинге криптовалют при слабом потенциале движения монеты, которая проходит за день менее 20%. Применять стратегию усреднения также не рекомендуется, если есть риск обнуления депозита.

Главное преимущество усреднения – снижение средней стоимости позиции. В теории, стратегия позволяет сократить убытки и получить прибыль после ценового разворота. Конечный результат усреднения зависит от действий трейдера и его навыков анализа рынка.

Калькулятор усреднения позиции – сервис для расчета средней цены при открытии дополнительных ордеров. Чтобы рассчитать среднюю цену на один торговый инструмент, нужно указать цены покупки и количество инструментов. Результат отображается под калькулятором. Подборку калькулятоторов для усреднения позиции и инструкции по работе с ними вы найдете здесь (статья в разработке…).

Посмотрите наше видео, как закрывать позицию частями в скальпинге.

Усреднение – довольно сложная стратегия. Начинающим трейдерам не рекомендуется применять ее. Усреднение требует умения работать с рисками, объемами и инструментами технического анализа.

Рекомендуем изучить курс скальпинга криптовалют от команды CScalp. Прохождение курса поможет избежать ошибок, характерных для новичков.