Введение в объемный анализ в трейдинге

Мы подготовили вводную статью по объемному анализу в трейдинге. Рассказываем, что такое объемный анализ и какие инструменты объемного анализа применяются в трейдинге. Рассматриваем примеры использования объемного анализа.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь c Политикой хранения персональных данных

Что такое объемный анализ в трейдинге

Объемный анализ – совокупность методов и инструментов для исследования торговых объемов на рынке. Объемы дают более глубокую картину рынка, которую нельзя получить на одном свечном графике.
Цель объемного анализа – выявить дисбаланс спроса и предложения на рынке, его силу и характер. На дисбаланс указывают сторгованные объемы. Как правило, они в несколько раз превышают среднестатистические. Иными словами, для корректного объема анализов нужна “стандартная” и устойчивая картина объемов на рынке, чтобы на ее фоне могли выделяться интересующие движения. Учитывая показатели дисбаланса, можно строить гипотезы о направлении, характере и продолжительности дальнейших трендов. Анализы объемов важны на любом рынке, любом таймфрейме и в любом стиле торговли, будь то скальпинг, дейтрейдинг, среднесрочный трейдинг
или свинг-трейдинг.

Анализ объемов не дает точек входа, но он позволяет выстроить структуру для дальнейшего анализа рынка. Объемы напрямую отражают баланс спроса и предложения на рынке, что в свою очередь приводит к ценовым движениям.

Основы объемного анализа в трейдинг


Объемный анализ состоит из трех основных элементов:
  • анализ индикатора объемов
  • анализ рыночного профиля
  • кластерный анализ

Именно объемы крупных заявок определяют уровни поддержки и сопротивления, а значит – дальнейшую динамику рынка.
объемный анализ в трейдинге, объемный анализ криптовалют
Ключевые движения рынка сопровождаются повышенными объемами
Первая задача трейдера – выявить объемы, на которые цена реагирует сменой направления и/или характера движения. В анализе объемов прежде всего ищется “инициирующий объём” – так называют скопления рыночных заявок, которые вызывают (инициируют) определенную реакцию цены. Такое “изначальное” скопление объемов может привести к целому ряду ценовых движений, следовательно, к нескольким точкам входа в обозримом будущем. Распознав инициирующий объем (в реальном времени или задним числом), можно уверенно определять текущие уровни поддержки и сопротивления, предвидеть тренды и более уверенно заходить в сделки.

Само наличие больших объемов не означает предстоящих разворотов и других движений. Чтобы объемы фактически говорили о предстоящих ценовых движениях, их нужно рассматривать вкупе с ценовым графиком. Например, на определенном участке цены наблюдается большое скопление объемов. Однако, пока цена продолжает двигаться (допустим, вниз), говорить о каких-то изменениях рано. Чтобы на этих объемах можно было строить гипотезы, нужно увидеть как объемы фактически меняют характер движения цены. В частности, тормозят или замедляют ее движение.

Инструменты объемного анализа в скальпинге

Индикатор объемов

Объемы – единственный технический индикатор, доступный в терминале для скальпинга CScalp. Объемы показывают фактическое количество актива в лотах, прошедшее по сделкам на последней свече. Каждый тик гистограммы формируется сразу после закрытия очередной свечи и окрашивается в ее свет. В расчете объемов нет никаких особых формул – только сумма лотов за выбранный промежуток.
объемный анализ в трейдинге, индикатор объемов в терминале CScalp
Индикатор объемов в терминале CScalp (выделен синим)

Объемы отражают фактический интерес участников рынка. По ним можно распознать больших игроков и вовремя предугадать предстоящий тренд. В скальпинге индикатор объема используют как один из критериев силы уровня. Если на каждом касании уровня объемы повышаются, значит уровень сильный. И наоборот. Высокие объемы вблизи уровней всегда предвещают сильное движение.

Когда на рынок “бросают” большие объемы, при сильной поддержке это может привести к всплеску ликвидности. При недостаточно сильной поддержке вброс объемов часто приводит к пробою. Индикатор объемов отображает фактический баланс спроса и предложения на рынке. По нему яснее всего можно распознать текущие настроения участников. Поэтому это единственный по-настоящему незаменимый в скальпинге индикатор.

Подробнее об индикаторах в скальпинге читайте в этой статье.

Рыночный профиль

Рыночный профиль (Market Profile) – инструмент технического анализа, объединяющий информацию о цене, времени и торговых объемах инструмента. Данные отображаются на отдельном графике, поверх свечного. На графике показаны объемы торгов на всех ценовых уровнях в течение заданного периода.
 рыночный профиль, объемный анализ в трейдинге, индикаторы TradingView
Индикатор “Volume Profile” в Pro-версии TradingView
Визуальное представление на графике Market Profile помогает трейдерам определять уровни поддержки и сопротивления и найти точки входа и выхода.

График профиля рынка представляет собой гистограмму объема, нанесенную на горизонтальную ось. Каждый пункт представляет определенный объем торгов. В нем указывается количество времени, в течение которого рынок торговал по этой цене.

Ключевое преимущество данных Market Profile в сравнении с традиционным техническим анализом или свечными графиками в том, что профиль дает объемную картину сторгованных объемов за конкретный период времени. Вместо того, чтобы просто отображать общий объем торгов, он показывает, сколько торгов прошло на каждом ценовом уровне.

В этом рыночный профиль схож с кластерами, но есть ряд важных отличий. Профиль рынка также отображает «зоны стоимости» — ценовые участки, на которых наблюдается наибольший объем торгов. Более высокий объем показывает уровень цены, который большинство трейдеров в данный момент воспринимает как справедливую рыночную стоимость.

Ценовой уровень с наибольшим объемом торгов называется «точкой контроля» (POC или Point of Control). Это цена, которая “контролировала” дневную торговлю.

объемный анализ, схема рыночного профиля, индикатор объема
Схема рыночного профиля. Самый длинный ряд букв – точка контроля (PoC).
Эта точка означает, что рынок торговал данном ценовом уровне больше, чем на других. Меньший объем на других ценовых уровнях указывает на то, что коллективный разум участников согласен на однозначной важности “точки контроля”.
индикатор объема в MetaTrader, объемный анализ в трейдинге
Профиль рынка в терминале MetaTrader 5
На скриншоте выше – рыночный профиль в торговом терминале MetaTrader 5. Красным выделена точка контроля (PoC). Зона стоимости очерчена розовым.

От продолжительной торговли цена естественным образом перемещается обратно в “зону стоимости”. Этот участок обычно содержит около 70% дневных торгов и находится в пределах одного стандартного отклонения от POC.

Основополагающий принцип Профиля рынка – идея “справедливой стоимости” с указанием объема, сторгованного на этом уровне. Таким образом, цены выше или ниже справедливой стоимости большого объема считаются “несправедливыми” на данном этапе.

“Зона стоимости”, ограниченная максимумом области стоимости и минимумом области стоимости, содержит ценовой диапазон в пределах одного стандартного отклонения от POC.
индикатор объема в MetaTrader, объемный анализ в трейдинге
Зона стоимости (синим) на профиле рынка
Как высокие, так и низкие экстремумы торгового диапазона интерпретируются как “несправедливые” уровни цен. Это подтверждает тот факт, что рынок торговал на каждом экстремуме только в течение ограниченного периода времени. Впоследствии цена, как правило, “стягивается” обратно в зону стоимости.

Смотрите наше видео с практическими примерами сделок с использованием рыночного профиля.

Кластерный анализ

Кластеры – это аналитический инструмент, который есть в терминале CScalp и других скальперских программах. Кластеры позволяют заглянуть внутрь свечи и увидеть объемы, сторгованные на каждом ценовом уровне.
кластерный анализ, кластеры CScalp
Кластеры в терминале CScalp. Вертикальный столбец = свеча на графике
Как и индикатор объемов, кластеры показывают все объемы за выбранный промежуток времени. Каждый столбец кластера – это та же свеча на выбранном таймфрейме. Разница в том, что на кластере также вертикально выложены все ценовые уровни, на которых были совершены сделки, и указаны точные объемы этих сделок.

Также у кластеров есть горизонтальная плоскость. Ширина каждой строки кластера отображает фактический объем, сторгованный на конкретном ценовом уровне за это время.

Анализ объемов кластеров позволяет:
  • строить объемные уровни поддержки и сопротивления
  • выявлять преобладающую силу на рынке (продавец или покупатель)
Каждая горизонтальная строка кластера окрашена в определенный цвет. Как правило, это оттенки красного и зеленого. Если строка окрашена в зеленый – на данном ценовом уровне преобладали покупатели, если красным – продавцы.
кластерный анализ, объемный анализ в трейдинге
Разрез свечи на кластере. POC заключена в рамку.
Самые большие объемы в кластерах заключаются в рамку (как правило, серого цвета) и выделяются среди остальных. Эти объемы называются PoC (Point of Control). PoC указывают, в каких ценовых уровнях был сконцентрирован интерес продавцов и покупателей в моменте. Если наблюдается скопление таких PoC’ов рядом друг с другом, то это говорит об уверенности крупных участников в данном ценовом отрезке, а стало быть – в потенциале уровня поддержки или сопротивления на нем. И наоборот – хаотично разбросанные PoC, как правило, означают, что участники рынка не пришли к единому консенсусу и ждут дальнейшего развития событий. Таким образом, кластеры позволяют распознать объемные уровни поддержки и сопротивления. Они отличаются от свечных уровней, но могут использоваться в скальперском анализе вместе с ними.

Поэтому кластеры дают более глубокую картину преобладающих сил на рынке. Кластеры можно использовать как подтверждение уровням поддержки и сопротивления по ценовому графику и плотностям. Также кластеры могут давать расширенную картину рынка, недоступную в самом индикаторе объемов. Таким образом, анализ кластеров позволяет распознать и определить импульсные движения раньше остальных игроков.
кластерный анализ в CScalp, объемный анализ в CScalp
Кластеры (слева) и лента сделок (по центру)
С кластерами плотно связана лента сделок – она отображает все рыночные заявки, проходящие в реальном времени. Подробно о разнице между рыночными и лимитными заявками читайте здесь. Размер каждого кружка в ленте также можно рассматривать как показатель объемов в реальном времени и использовать в анализе рынка. Лента позволяет держать “руку на пульсе” и в реальном времени отслеживать объемы, проходящие по рыночным заявкам.

Подробную инструкцию по кластерному анализу с примерами сделок смотрите в нашем видео.

Анализ плотностей

Иногда как фактор объемов рассматривают плотности в биржевом стакане. Но есть ряд нюансов. Во-первых, плотности потенциальны – они отображают крупные биржевые заявки, которые были выставлены, но еще не исполнены. Эти заявки еще не внесли фактического вклада в динамику объемов рынка. Плотность может в любой момент исчезнуть, тем самым развернув рынок против ожиданий трейдеров, строивших свои гипотезы от нее.
плотности в стакане, анализ плотностей в стакане, объемный анализ в трейдинге
Крупные объемы (плотности) в стакане. Выделены фиолетовым
Также, чтобы быть валидным элементом анализа, плотность должна быть “настоящей”. Нередко плотности выставляются спуферами – это крупные игроки, которые “грязно” манипулируют рынком, выставляя крупные заявки и быстро снимая их. Настоящая плотность держится в стакане относительно долго. Как правило, она располагается возле круглого числа.

Плотности могут быть выставлены биржевыми ботами (маркет-мейкерами). Такие плотности легко распознать. Они всегда равноудалены от рыночной цены и алгоритмически переставляются каждую секунду, чтобы оставаться от нее равноудаленными. Их цель – удержать торги в рамках одного ценового диапазона и предотвратить непропорциональные уходы цены вверх или вниз.

анализ плотностей в стакане CScalp, анализ объемов в трейдинге
Плотности, выставленные биржевыми ботами (Маркет-Мейкерами), равноудалены от рыночной цены

Примеры объемного анализа

Живые примеры анализа объемов можно встретить на Telegram-канале Trager signals. Для изучения примеров заходим на канал, нажимаем на кнопку поиска вверху справа.
анализ плотностей в стакане CScalp, анализ объемов в трейдинге
Плотности, выставленные биржевыми ботами (Маркет-Мейкерами), равноудалены от рыночной цены
В поиске вводим “объемы”, “кластеры” или “профиль”. Изучаем кейсы. Задаемся вопросом, почему автор сигнала обратил внимание на данные показатели. Можно также ознакомиться с комментариями и оставить свой.

Далее, можно открыть свечной график торгового терминала или TradingView и посмотреть, как отработал сигнал. Рекомендуем изучать живые сигналы чаще – это дает “насмотренность” рынка. При этом всегда стоит помнить, что сигналы – это лишь гипотезы других трейдеров, которые могут оказаться ошибочными.

Заключение

Каждый практикующий трейдер должен освоить объемный анализ. Без понимания объемов и факторов, влияющих на них, стабильная и эффективная торговля невозможна. В среднесрочной и “обычной” внутридневной торговле может быть достаточно одного индикатора “Объемы”. В скальпинге трейдер должен уметь анализировать и кластеры с плотностями. Также полезно уметь работать с рыночным профилем – этот индикатор изначально был разработан для дейтрейдинга.

Больше интересного в блоге CScalp!

В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.