Криптобиржа Deribit: обзор для трейдеров

Мы подготовили обзор на криптовалютную биржу Deribit. Рассматриваем торговые возможности биржи, доступные рынки, комиссионные ставки за сделки, способы ввода/вывода средств и условия верификации (KYC).

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Главное о Deribit

Deribit – криптовалютная биржа, запущенная в 2016 году. Площадка ориентирована на торговлю деривативами. Спотового рынка на Deribit нет. Вместо него обменник, через который можно менять BTC, ETH, SOL, USDC (в основном для обеспечения маржи). Главные криптовалюты на Deribit – это BTC, ETH и USDC. В этих монетах номинированы опционы и фьючерсные спреды.

Deribit работает с частными и корпоративными трейдерами. Указать тип аккаунта можно после регистрации. Тип аккаунта влияет на порядок верификации (KYC), тип используемой маржи, финансовые лимиты, количество допустимых субаккаунтов.

Пользователи Deribit могут создавать субаккаунты, перемещать между ними криптовалюту и открытые позиции. Субаккаунты облегчают управление клиентскими средствами (для корпоративных аккаунтов), тестирование стратегий (для частных трейдеров), а также полезны для других целей, требующих разделения капитала.

Язык по умолчанию – английский. В настройках можно выбрать русский, китайский, испанский, португальский и вьетнамский. Качество русскоязычного перевода «хромает» – встречаются непереведенные страницы и смысловые искажения.

Особенность биржи Deribit – большое количество статистических данных. Информация размещается в отдельном меню, рядом с логотипом биржи. В разделе можно найти:

• Индексы Deribit. Отслеживаются цены BTC, ETH, SOL, USDC. Учитываются данные торгов на десяти крупнейших CEX (Binance, Coinbase, Kraken и т.д.)
• Индекс волатильности BTC и ETH. Рассчитывается каждый час, показывает прогнозируемое изменение цены на отрезке. Чем выше ИВ, тем выше ожидаемая волатильность
• В подразделе «Историческая волатильность» указана волатильность за последние 15 дней для BTC, ETH, SOL, USDC
• Показатель страхового фонда. Задача фонда – покрывать позиции, открытые трейдерами-банкротами (трейдеры, чьи позиции были принудительно закрыты, а депозита не хватило для покрытия дополнительных убытков). Биржа закрывает появившийся «минус» из средств фонда. В разделе показан баланс фонда и количество банкротов в день
• Подтверждение резервов. Отчеты, показывающие финансовое состояние биржи, ее ликвидность
• Ставка финансирования, используемая для расчета комиссий для трейдеров с открытыми позициями по бессрочным фьючерсам
• Данные о рынке и рыночная статистика от сервиса Intotheblock
• Данные рынка опционов BTC, ETH, SOL и USDC
• Показатели фьючерсного рынка

Биржа открыта к интеграции: Deribit API позволяет подключать к площадке торговые терминалы, сервисы статистики, трейдерские дневники и другое ПО через ключи API.

На Deribit есть маржинальная торговля в двух режимах – стандартная и «портфельная». В первом случае обеспечение не перераспределяется между позициями, каждая позиция независима. «Портфельная» маржа позволяет переносить обеспечение между позициями и одновременно финансировать сделки на фьючерсном и опционном рынках. В разделе «Кошелек» есть встроенный сервис для конвертации обеспечения из BTC в ETH и наоборот.

Максимальное плечо на Deribit – 100х. Размер допустимого плеча меняется от сделки к сделке, в зависимости от рынка и инструмента. Трейдер может получить плечо 50х, а через некоторое время для аналогичной сделки ему предоставят лишь 3х.

Для получения «портфельной» маржи нужно иметь на балансе от 0,25 BTC/7,5 ETH. Есть требование опыта работы с плечом. Вопрос предоставления «портфельной» маржи решает служба поддержки, поэтому для активации функции нужно обратиться в поддержку.

Рынки Deribit

Срочные и бессрочные фьючерсы

На Deribit торгуются срочные и бессрочные фьючерсы. У срочных есть дата экспирации (поставки): недельная, месячная и квартальная. На бирже представлены срочные фьючерсы BTC и ETH (периодические появляются контракты на SOL). Цена учитывается в USD.

Бессрочные контракты номинированы в стейблкоине USDC. Торгуются фьючерсы на криптовалюты BTC, ETH, SOL, AVAX, NEAR, ADA, MATIC, DOT, ALGO, LTC, LINK, DOGE, BCH, XRP, UNI и TRX.

Максимальное кредитное плечо для срочных фьючерсов BTC – 100х, для ETH – 50х. Максимальный размер позиции для BTC – 1 млн. контрактов, для ETH – 10 млн. контрактов. Лимиты снимаются с пользователей c «портфельной» маржей. Максимальное плечо для всех бессрочных фьючерсов – 50х, максимальная позиция – 10 млн. USDC. Подробнее об особенностях срочных и бессрочных фьючерсов мы писали здесь.

Фьючерсные спреды

На Deribit реализованы фьючерсные спреды – деривативы, позволяющие получить потенциальную прибыль из разницы цен между двумя фьючерсами на один актив с разной датой экспирации.

Простыми словами, покупая фьючерсный спред, трейдер одновременно открывает позиции по двум фьючерсам. Например, с поставкой через неделю и с поставкой через квартал. Также возможна покупка спреда между срочным и бессрочным фьючерсом. Один из фьючерсов продается, второй – покупается. Разница между ценами – спред. Если в результате сделки спред положительный (проданный контракт дороже купленного) – трейдер заработает. Если отрицательный (проданный контракт дешевле купленного) – трейдер теряет деньги.

На Deribit есть готовые спред-инструменты из доступных на бирже фьючерсов. Трейдеры могут создавать собственные наборы фьючерсов во вкладке «Создать комбинацию».

В строках «Экспирация 1» и «Экспирация 2» надо указать два фьючерса с разными датами поставки (или один из них – бессрочный), кликнуть «Запрос котировки». В следующем окне указать объем сделки, направление (покупка/продажа) и кликнуть «Подтвердить».

Опционы

На бирже Deribit опционы реализуются только по дате экспирации («европейский» подход). Доступны опционы на BTC, ETH и SOL, цены номинируются в USD.

На платформе обычно предлагаются контракты с экспирацией до одного года. Опционы делятся на call-опционы и put-опционы. Call дают право на покупку актива (BTC/ETH) по фиксированной цене (страйку) в дату экспирации. Put фиксируют право продать криптовалюту по страйку в день экспирации.

Например, трейдер купил call-опцион на BTC со страйком в $20 000 за 0,05 BTC. Дата экспирации – 1 апреля. Соответственно, он получил право купить в апреле 1 BTC за $20 000.

Первого апреля цена BTC составила $25 000. Опцион реализуется за $5 000 – это «бумажная» прибыль по опциону за единицу актива. Так как трейдер заплатил за актив неполную единицу (1 BTC), а часть (0,05 BTC), то он зафиксирует пропорциональный доход в BTC. В нашем случае, на счет трейдера начисляется 0,2 BTC (5 000/25 000 = 0,2). Итоговая прибыль – 0,15 BTC.

Подробнее об опционах читайте в этой статье.

Стратегии

В разделе «Стратегии» есть готовые методы торговли деривативами. Подраздел «Combo Books» – это операции с фьючерсными спредами. Интерфейс дублирует подраздел «Фьючерсные спреды», поскольку торговля спредами (по мнению Deribit) считается одной из стратегий. В поле «Выберите стратегию» размещен выпадающий список с другими торговыми моделями, учитывающие фьючерсные спреды.

В подразделе «Пакетные сделки» можно настроить комбинированные позиции, состоящие из двух-трех «суб-позиций». На выбор – 27 «пакетных» сделок с отдельными правилами. Например, «Call Butterfly» пошагово покупает/продает один фьючерс (с одной датой поставки) по трем заданным ценам.

Торговые комиссии Deribit

Deribit использует модель комиссионных мейкер-тейкер. Комиссии для сделок с недельным фьючерсами BTC и ETH: -0,01% для мейкера и 0,05% для тейкера. Недельные фьючерсы SOL: -0,02% мейкер и 0,05% тейкер.

Для сделок с остальными срочными фьючерсами BTC, ETH, USDC и бессрочными фьючерсами: 0% мейкер и 0,05% тейкер. Месячные, квартальные и бессрочные фьючерсы SOL: -0,02% мейкер и 0,05% тейкер.

Комиссия за сделки с опционами одинаковы для мейкеров и тейкеров: для BTC – 0,0003 BTC за каждый контракт, для ETH – 0,0003 ETH за контракт. Опционы SOL: 0% мейкер, 0,0003 SOL за контракт для тейкера.

Способы ввода/вывода Deribit

Пополнить счет Deribit можно двумя способами – банковской картой и криптовалютным переводом с другой биржи или кошелька. Внести депозит можно после прохождения KYC.

Покупка криптовалюты банковской картой проходит через посредника – сервис Banxa. Deribit не берет комиссию за этот метод пополнения. Комиссия Banxa зависит от суммы операции, в пределах 3,5%-6,5%.

Криптовалютным переводом Deribit принимает только BTC, ETH, SOL и USDC. Биржа не берет комиссию за ввод средств криптовалютным переводом. Взимается только комиссия блокчейн-сети.

Вывод средств с Deribit возможен только криптовалютным переводом. Выводить можно BTC, ETH, SOL, USDC. Биржа не берет комиссию за вывод средств. Комиссия за перевод зависит от загруженности блокчейна.

KYC Deribit

KYC – обязательная процедура на Deribit. Без верификации возможности ограничены – нельзя внести депозит и проводить сделки. Пройти KYC можно в настройках профиля, в подразделе «Проверка».

Процедура KYC Deribit состоит из трех шагов. В первом окне нужно указать имя, e-mail, дату рождения, страну проживания, гражданство и страну рождения. Во второй форме указывается:

• цель регистрации аккаунта (инвестирование, активный трейдинг и т.д.)
• источник средств (работа, бизнес, кредит и т.д.)
• размер собственного капитала
• годовой доход (в USD)
• планируемая сумма для торгов на Deribit
• текущий статус занятости (работаю, на пенсии, самозанятый и пр.)
• отрасль работы (строительство, банк, торговля и т.д.)

В третьем окне нужно загрузить документы для подтверждения личности (ID-карта, паспорт, водительские права) и подтверждения места жительства (счет за коммунальные услуги, налоговая декларация, адресная справка). Также понадобится сфотографироваться на веб-камеру через встроенный сервис.

Заключение

Deribit предлагает удобные условия для торговли криптовалютными деривативами. На площадке нет спотовых торгов, фиатных валют, возможности выводить средства на банковские счета и карты. Тем не менее, биржа пользуется спросом у трейдеров, среднесуточный объем торгов – около $1 млрд. (по Coingecko на момент написания статьи).

Биржа Deribit может быть интересна скальперам, интрадей-трейдерам, свинг-трейдерам и среднесрочным трейдерам. В целом, Deribit ориентирована на профессиональных трейдеров. Новичкам подойдут биржи с более гибкими и лояльными условиями. О том, как выбрать биржу, мы писали здесь.