Что такое коррекция рынка в трейдинге

Мы подготовили статью о рыночной коррекции. Рассказываем, что такое коррекция, почему она происходит и когда заканчивается. Как связаны коррекция, обвалы и медвежий рынок. Также рассказываем, как работает скальпер во время коррекции.
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь c Политикой хранения персональных данных

Что такое коррекция рынка

Коррекция — резкое снижение цены биржевого инструмента или рынка по сравнению с недавним пиком. С коррекцией сталкиваются все рынки и торговые инструменты, будь то акции, криптовалюты, S&P 500 или товарный индекс.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
На фондовом рынке коррекцией считается “откат” цены на ~10%, но не более 20%. На криптовалютном рынке коррекция может достигать 30-40%. В некоторых случаях “размах” составляет несколько сотен процентов.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Глобальные коррекции на индексе S&P 500
Есть два основных вида коррекции биржевого рынка – глобальные и локальные. Глобальные коррекции – неотъемлемая часть рыночного цикла. Они затрагивают все коррелирующие рынки и могут длиться от несколько дней или месяцев. Глобальные коррекции относительно легко предсказать из-за их продолжительности. Они дают трейдерам больше времени на принятие решений.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Главные коррекции Bitcoin в 2016-2017гг.
Локальные коррекции не выходят за пределы одного рынка (или группы коррелирующих рынков). Они относительно короткие, от нескольких часов до нескольких дней. Поэтому локальные коррекции менее предсказуемы, во время них легче поддаться панике. Также локальными коррекциями называют рыночные коррекции на младших таймфреймах (например, M30).

Коррекция — естественная часть любого рыночного цикла. Она происходит, потому что не все готовы покупать или продавать один и тот же рынок постоянно. Всем участникам нужна “передышка”. Особенно это касается крупных участников. После аккумуляции они должны продавать свои активы постепенно, частями. Иначе на рынке начнется хаос.

Коррекция – здоровая реакция рынка на периоды длительного роста и повышенной “жадности”. Все коррекции характеризуются стабильным спадом цены актива. Но в этом нет ничего “плохого”. Рыночная коррекция сродни усталости и мышечным болям после длительной тренировки – за ней всегда следует восстановление. В худшем случае коррекцию нужно переждать, в лучшем – воспользоваться ей для усреднения текущих позиций или открытия новых.

Почему происходят коррекции

Коррекцию рынка могут спровоцировать технические или фундаментальные факторы. Чаще всего это происходит из-за “перегрева” рынка, когда ценовой рост переступает через “разумные” пределы. Из-за этого у участников рынка меньше уверенности в том, что стоит торговать дальше. У большинства коррекций схожая “анатомия”. Рассмотрим основные технические и психологические аспекты коррекции на примере бычьего цикла.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Глобальные коррекции криптовалюты XRP
На рынке есть крупные и мелкие участники. Крупные действуют рационально, выстраивают долгосрочные планы и сетки сделок. Они фактически управляют движением рынка. Любой бычий цикл следует за периодом аккумуляции. Во время аккумуляции крупные игроки набирают свои позиции, выстраивают сетки входа-выхода на разных отрезках цены. Как правило, именно на этих отрезках и происходят коррекци.

Задача мелких участников – эти планы распознать и торговать вместе с ними. Однако часто мелкие участники торгуют на реакции и эмоциях. Не все могут предугадать планы “китов”.

У любого рыночного цикла есть лимиты, их задают крупные участники рынка. Например, если в начале бычьего цикла “киты” полностью уверены в 3-4 неделях стабильного роста, по истечении этих 3-4 недель их уверенность заметно ниже (и становится еще ниже с прошествием времени).
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Коррекции токена Ethereum, 2021 год
После сильного роста инструмента, “ранние” инвесторы начинают искать точки выхода. Но, пока рост еще продолжается, рынок все так же привлекает новых инвесторов. В какой-то момент подключаются маркет-мейкеры и боты – они толкают рынок еще дальше, создавая у вновь пришедших иллюзию непоколебимого роста, продавая им все больше и больше активов. Эти новые объемы, влитые на оптимизме мелких игроков, продолжают толкать рынок вверх. Чем больше людей делают прибыль на росте рынка, тем больше он привлекает внимание новых участников. Новые инвесторы скупают активы на ажиотаже в ожидании дальнейшего роста. От этого цена на активы растет дальше.

В какой-то момент рынок “перегревается”, становится “перекупленным”. Цены на активы и акции начинают превосходить их фактическую ценность. Например, если “здоровая” рыночная цена одной акции – $20, то в период бурного роста она торгуется по $40+. Рынок превращается в финансовый “пузырь”. На протяжении бычьих циклов, рынки с сильной корреляцией работают почти как кредитное плечо – растя и принося прибыль, они преумножают показатели роста друг друга.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Уровни сопротивления и поддержки во время коррекции
В какой-то момент формируется “потолок” – местное сопротивление. Это ценовой уровень, который не пропускает цену дальше одной точки. Он выступает психологическим барьером. Большинство активных участников не готовы идти дальше сопротивления, по крайней мере на данном этапе. Особенно это касается крупных и ранних инвесторов. Как правило, именно их лимитные заявки и формируют сопротивление.

Возникает четко очерченный ценовой пик. Он заставляет участников задуматься, как действовать дальше. Сопротивление ставит инвесторов перед выбором: продавать сейчас или ждать восстановления. Так как многие участники неизбежно начнут продавать, цена начнет постепенно “соскальзывать” вниз с пика. Это начнет создавать еще большее ценовое давление, что в свою очередь спровоцирует еще больше продаж и т. д. Сопротивление работает как “самоисполняющееся пророчество” – видя этот уровень, люди заключают, что дальше него цена не пройдет и продают от него. Эти продажи запускают цепную реакцию, которая и приводит к коррекции.

На локальном уровне начинает преобладать неуверенность и легкий страх. Крупные участники сохраняют и хеджируют свои позиции, другие в спешке их продают, даже в убыток. Возникает кратковременный откат цены – это и есть коррекция.

Во время коррекции все пристально изучают настроения других участников, особенно крупных. Все пытаются понять, что именно происходит, и стоит ли оставаться в рынке дальше. Конкретно – все ищут новое “дно”. Именно от него участники выстраивают дальнейшие стратегии. Крупные участники сканируют рынок на угрозы глобальных обвалов. Если их нет – бояться нечего, рынок просто корректируется. В таком случае крупные игроки выставляют лимитные заявки на покупку недалеко от местного пика. Эти заявки формируют новый локальный уровень, о который цена будет ударяться, “прощупывая” его – дно.

Дно работает как поддержка. Уровень не позволяет цене падать дальше. Сила поддержки определяется объемами крупных заявок. Они должны быть достаточно большими, чтобы рынок не смог их быстро раскупить.

В какой-то момент дно становится различимым, как и сопротивление перед коррекцией. Типичное локальное дно находится в районе ~10-20% отката от прошлого пика (или до 30-40% на рынке криптовалют). Если дно выглядит сильным, активные участники поймут, что рынок корректируется. Если дно нечеткое, слабое или постепенно обновляется – возникают опасения, что рынок вот-вот обрушится или уйдет в медвежий цикл. Отсутствие сильного дна можно буквально расценивать как неуверенность крупных участников в дальнейшем росте.

Новая поддержка используется для открытия новых позиций или добавления в существующие. На рынок возвращается уверенность. От локального дна “загружаются” новые объемы, что впоследствии приводит к новому циклу роста, а он – к новой коррекции. Цикл повторяется до ухода рынка в боковик или медвежий цикл.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Медвежий рынок, переходящий к коррекции
Та же логика применима и к медвежьим циклам, но в зеркальном отражении. Ни один более-менее устойчивый рынок не будет падать вечно. Рано или поздно даже в падающий рынок будут вливаться объемы (например, от торговли в шорт). После чего он начнет корректироваться вверх.

Когда закончится коррекция?

Проблема коррекции в том, что в моменте сложно понять, что рынок именно корректируется. Стабильный спад цены присущ также обвалам и медвежьими циклам. Крупные участники и биржевые боты в последние годы работают более “изощренными” методами. Они не выставляют крупные заявки разом, а “вбрасывают” их в рынок постепенно, небольшими частями. Так они маскируют своё присутствие, чтобы по их заявкам в стакане другие активные участники не могли наперед увидеть их планов.

Поэтому для большинства участников главная проблема – убедиться, что происходящее именно коррекция. Любая коррекция рынка, даже начавшись вполне “безобидно”, при неблагоприятном стечении обстоятельств может привести к обвалу или уходу в затяжной медвежий цикл. Рассмотрим основные сходства и отличия между коррекцией, обвалом и медвежьим рынком.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Коррекция, медвежий цикл и обвал: разница

Коррекции, обвалы и медвежий рынок

Коррекции и обвалы

Как правило, обвал рынка происходит на десятки процентов, вплоть до 90-100% последнего пика. Обвалы происходят резко и относительно быстро. Например, в течение одного-двух или нескольких дней. Обычно обвалы вызываются крупными потрясениями или новостями. Коррекции чаще вызваны техническими факторами, такими как сильные уровни сопротивления, снижение объема торгов и т. д.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Обвалы и коррекции на фондовом рынке за 20 лет
Еще одно важное отличие – настроение рынка. Коррекции биржевых рынков носят циклический характер и происходят в течение нескольких дней или недель. Во время коррекции общее настроение рынка более или менее обычное. Обвал рынка вызывает всеобщий страх и может привести к паническим продажам. Например, крах блокчейна Terra и его токена LUNA, обвал всех активов криптовалютной биржи FTX, привели к массовому обвалу криптовалютного рынка.

Часто за обвалами следует медвежий рынок и длительный период падения цен. Если обвал глобальный (на всех ключевых рынках и индексах), то за ним следует длительное восстановление, затем рост. Обвалы отдельных активов и акций реже сопровождаются восстановлением и могут быть необратимы. Коррекции же, напротив, могут привести к здоровому восходящему тренду.

Коррекции и медвежий рынок

Медвежьим циклом можно считать стабильное падение рынка более чем на 20-30% от прежнего пика (или больше для криптовалютного рынка). Медвежий цикл всегда провоцируется глобальными потрясениями и кризисами. Затяжные коррекции часто вызывают подозрения, что рынок может перейти в медвежий цикл. 20% от последнего пика – важная психологическая зона, при достижении которой участники рынка “переключаются” из режима коррекции в режим медвежьего цикла. Они начинают сомневаться в коррекции, продавать позиции, хеджировать. Другими словами, спасают свои активы.
коррекция рынка, коррекция на фондовом рынке, когда закончится коррекция на рынке, когда закончится коррекция на фондовом рынке, виды коррекции на рынке, коррекция биржевого рынка, коррекция на рынке акций что это, коррекция в трейдинге, коррекция криптовалют
Медвежий цикл на рынке криптовалют (2018-2019гг.)
Коррекция – это умеренное беспокойство по поводу событий, происходящих в реальном времени. Хотя некоторые эмоциональные и недальновидные участники продают на панике во время коррекций, большинство крупных и опытных участников уверены в восстановлении. Медвежий рынок связан с глубокими и зачастую гипотетическими проблемами, например с затяжным экономическим кризисом и общей неуверенностью в ближайшем будущем.

В период коррекции инвесторы смотрят на рынок с оптимизмом. Поэтому они в него возвращаются, чтобы закупиться по более низким ценам. Это способствует восстановлению и дальнейшему росту. Коррекция может превратиться в медвежий цикл, если на рынок влияют более серьезные глобальные факторы – экономические и политические кризисы, внезапное падение других рынков и т. д. На медвежьем рынке настроения инвесторов гораздо более пессимистичные. Даже после того, как цены достигли глобальных минимумов, участники не уверены, что хотят оставаться в рынке.

Коррекции в скальпинге

Скальпинг – торговля на “микроскопических” движениях цен. Формации и движения, с которыми работают скальперы, встречаются на любом рынке – бычьем, медвежьем, во время коррекции. Скальперам важны технические аспекты – ликвидность и волатильность. Встретить их можно в любой фазе рынка. Поэтому коррекции как таковые не представляют особого интереса для скальперов. Однако, коррекции фондового и криптовалютного рынков – это также периоды всплеска и спада ликвидности. Поэтому скальперам в любом случае стоит обращать внимание на текущую фазу рынка, чтобы поймать волну ликвидности.

Заключение

Коррекция на рынке – естественное и ожидаемое явление. Инвесторы и трейдеры знают, что коррекции неизбежны, поэтому выстраивают свои стратегии, учитывая их вероятность. В некотором смысле, коррекции “порождают сами себя”. Для инвесторов, внутридневных, среднесрочных и свинг-трейдеров важно исследовать психологию и методы крупных участников. Глобальные коррекции случаются именно с их подачи. В любом случае, корректируется рынок или уходит в падение – необходимо иметь четко очерченную торговую стратегию и соблюдать риск-менеджмент.

Больше интересного в блоге CScalp!

В нашем блоге вы найдете материалы о трейдинге и скальпинге, обзоры на криптовалютные биржи и торговые терминалы, подборки популярных криптовалютных сервисов и статьи по DeFi и блокчейну.

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.