Как торговать акциями на бирже: введение

Мы подготовили введение в торговлю акциями на бирже для начинающих трейдеров. Рассказываем, что такое акции. Разбираемся, какие подходы к торговле акциями распространены на фондовом рынке. Рассматриваем популярные фондовые биржи для торговли акциями и общие рекомендации по выбору брокера. Также рассматриваем вопрос обучения торговли акциями. 

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли в Тинькофф Инвестиции CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

СКАЧАТЬ

Нажимая на кнопку, Вы соглашаетесь c 'Политикой обработки персональных данных'

Основы торговли акциями

Что такое акции и как они торгуются на бирже

Акции – это ценные бумаги, которые выпускают компании. Традиционно акции используются в инвестиционных целях. Когда компании нужно привлечь средства, она размещает акции на бирже, привлекая тем самым институциональных и частных инвесторов. 

Акции подразделяются на обыкновенные и привилегированные. Первые дают право голоса и дивидендов. Вторые не дают права голоса, но гарантируют фиксированные дивиденды. 

Выгода компании – привлечение дополнительных средств для развития бизнеса. Выгода инвесторов – получение дивидендов и возможность перепродажи акции с прибылью, если стоимость бумаг вырастет. Держатели акций получают долю в компании –  она пропорциональна количеству акций в собственности и зависит от общего количества выпущенных бумаг. 

Трейдеры торгуют акциями, чтобы заработать на разнице их цен “сейчас” и “потом”. Акции на бирже дорожают и дешевеют. Какие-то бумаги более волатильны, какие-то менее. Тем не менее, их цена не статична и постоянно движется на графике. Если инвестор покупает акцию с горизонтом в несколько лет, ожидая роста и получения дивидендов, то трейдер может купить акцию сегодня и продать ее сегодня, если это отвечает его торговым целям. 

Стоит понимать, что компания “с улицы” не может разместиться на бирже. Прежде, чем акции попадут на фондовый рынок, компания должна пройти проверки со стороны биржи и регуляторов, предоставить отчетность, соответствовать определенным требованиям. Если все хорошо, компания проходит процедуру IPO – первичного размещения акций на бирже. На этом этапе “в игру” могут вступить частные инвесторы. После размещения подключаются и трейдеры, начинающие спекулировать акциями. 

Виды торговых операций с акциями

С видами торговых операций с акциями все просто – бумаги можно покупать и продавать. Акции торгуются в лонг или в шорт. С длинной позицией все понятно – мы покупаем бумаги, дожидаемся их роста и продаем. С короткой позицией сложнее. Мы продаем акции, ожидаем падения их цены, затем выкупаем обратно. Бумаги остаются в нашей собственности, но мы получаем прибыль с падения. 

Как правило, торговля в шорт реализуется через маржинальный займ. Трейдер занимает акции у брокера и продает их. Когда бумаги дешевеют, он выкупает их и возвращает брокеру. Прибыль с разницы – в карман. 

Маржинальная торговля – сложная стратегия, которая не рекомендуется новичкам. Подробнее об этом поговорили в статье Маржинальная торговля в Тинькофф: введение. Не обращайте внимание на “Тинькофф” в названии – в статье рассмотрены общие моменты, касающиеся маржинальной торговли. 

Как правильно торговать акциями на бирже

Выбор торговой стратегии

В начале торговли акциями перед новичком стоит выбор торговой стратегии. Точнее – подхода к торговле. Если говорить общо, есть инвестирование и трейдинг. В свою очередь, трейдинг подразделяется еще на несколько подходов: краткосрочный (скальпинг и интрадей-трейдинг) и среднесрочный (свинг-трейдинг и среднесрочный трейдинг). 

Выбор подхода к торговле – ключевой момент в начале “карьеры” на бирже. От этого зависит размер стартового депозита, разработка графика торговли (каждый день, раз в неделю, раз в месяц и т. д.) и выстраивание системы риск-менеджмента. 

Подробнее о разнице между трейдингом и инвестированием – в статье Инвестирование или трейдинг: что выбрать?. Разные виды трейдинга рассмотрели в статье Основные виды трейдинга: подробный разбор. 

Управление рисками в торговле акциями

Управление рисками (риск-менеджмент) – ключевой фактор успешности трейдера. Если трейдер умеет зарабатывать, но не умеет сохранять, в конечном счете он выйдет в ноль или поймает тильт и обнулит свой капитал. 

Иными словами, мало уметь торговать. Нужно уметь контролировать свои риски и выстраивать жесткую систему риск-менеджмента. Трейдер должен ответить себе на вопросы “Сколько я готов потерять в сделке?”, “Сколько я готов потерять за торговый день?”, “Сколько я готов потерять за месяц?”, “Какой суммой я готов рисковать на сделку и на торговую сессию” и т. д. Без построения риск-менеджмента даже самый талантливый трейдер не сможет выйти из рынка с прибылью. 

Подробнее о контроле рисков поговорили в статье Введение в риск-менеджмент в трейдинге. Если планируете торговать на бирже активно, также изучите статью Как контролировать риски в скальпинге. Не обращайте внимание на слово “скальпинг” – в статье изложены фундаментальные тезисы, на которых строится риск-менеджмент активного трейдера. 

Также рекомендуем посмотреть наше видео о риск-менеджменте. Видео записано для курса спотовой торговли на Binance, но полезные мысли в нем найдут и начинающие фондовые трейдеры. 

Технический анализ в торговле акциями

Технический анализ – один из основных подходов к анализу финансовых рынков, в том числе рынка акций. Он построен на анализе линий тренда, уровней поддержки и сопротивления, проторгованных объемов, графических и свечных паттернов и т. д. Также в техническом анализе применяются индикаторы. Спойлер: индикаторы – не решение всех проблем. Они хорошо подходят для обработки информации в торговле на среднесрочные и долгосрочные дистанции. В скальпинге и интрадей-трейдинге индикаторы практически не применяются. Почему – рассказали в статье Технические индикаторы в скальпинге.

Но стоит понимать, что на техническом анализе “свет клином не сошелся”. Есть и другие подходы к анализу рынка – чтение биржевых стаканов, ленты сделок и кластеров. Чем больше методов анализа в инструментарии трейдера, тем лучше он видит рынок и тем больше у него перспектив для достижения торговых целей. Подробнее о торговле по стакану поговорили в статье Введение в торговлю по стакану.

Больше о техническом анализе – в статье Технический анализ: основы и руководство. 

Новостной фон и трейдинг

Новостной фон в торговле акциями стоит учитывать, если трейдер ориентируется на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Иногда анализ новостного фона может сыграть на руку и в интрадей-трейдинге. Анализ новостного фона может помочь найти перспективную компанию для лонговой сделки или “токсичную” акцию для шорта. 

Также нужно учитывать, что на негативном новостном фоне рынок может резко, но краткосрочно “сыпаться”. В этот момент важно не поддаться панике и трезво оценить, имеет смысл закрывать позиции или нет. Также на кратковременном падении из-за негативных новостей можно сыграть в шорт. Но это рискованная стратегия, которая требует опыта и профессионализма. 

Как научиться торговать на бирже

Обучение основам торговли акциями

В торговле акциями можно выделить два подхода к обучению – самообучение и прохождение курсов. Но оба подхода, в конечном счете, сводятся к регулярной практике. Нельзя научиться торговать, зазубрив теорию. Можно знать о теории трейдинга все и при этом ничего не уметь. 

Изучите наш Бесплатный курс скальпинга на Московской бирже. Он поможет вам упорядочить мысли в голове, систематизировать имеющиеся знания о трейдинге, получить первый практический опыт и определиться с дальнейшим обучением. 

Практические советы для начинающих трейдеров

Главный совет для начинающих трейдеров – не нужно спешить. На рынке всегда есть ситуации для сделок. Если упустили одну или несколько сделок, не переживайте – будут новые. Если видите перспективную ситуацию для сделки, но у вас нет времени подтвердить целесообразность входа в нее, откажитесь от такой сделки. Без осознанной торговли результата не будет. Спешка тоже прибыль не принесет. 

Откусывайте от пирога понемногу – сначала разберитесь в механике выставления ордеров и особенностях разных типов заявок, научитесь читать график. Учитесь “не терять”, а не “зарабатывать”. Перед началом торговли выстройте систему риск-менеджмента и четкий план – “Зачем я открываю сделку”, “Что нужно, чтобы я открыл сделку”, “Что я хочу получить от сделки”. 

Разберитесь в психологии трейдинга. Нередко профессиональные трейдеры впадают в тильт и теряют крупные депозиты. Также трейдера может сгубить чувство “жадности” или “страха”. Подробнее – в статье Введение в психологию трейдинга.

Где торговать акциями

Трейдеры и инвесторы могут торговать акциями на фондовых биржах – российских и зарубежных. Рассмотрим некоторые из них. 

Популярные биржи для торговли акциями

Московская биржа (MOEX)

Московская биржа (MOEX) – крупнейшая российская и одна из крупнейших мировых бирж. На MOEX торгуются акции таких компаний, как Газпром, Сбербанк, Лукойл, Татнефть, ВТБ, Норникель, Магнит и т. д. У биржи большие торговые объемы, глубокая ликвидность и высокая капитализация. Поэтому большая часть русскоязычных фондовых трейдеров и инвесторов “обитает” на ней. 

Помимо акций, на МосБирже торгуются государственные, муниципальные и корпоративные облигации, фьючерсы, опционы, валюты, драгоценные металлы, ETF и другие инструменты. Ранее на MOEX также торговались акции американских компаний, но из-за ограничений торги по ним прекратились. 

Подробнее – в статье Московская биржа: обзор для трейдеров.

Нью-Йорская биржа (NYSE)

NYSE – крупнейшая мировая биржа, на которой обращаются акции главных американских и европейских компаний (MasterCard, Coca-Cola, McDonald’s и т. д.). Всего на Нью-Йоркской бирже торгуются акции более 2 800 эмитентов. Трейдеры и инвесторы из России могут получить доступ к торгам на NYSE через брокера Финам (на момент написания статьи). 

Гонконгская фондовая биржа (HKEX)

На бирже HKEX торгуются акции китайских, американских и европейских компаний. Всего – ценные бумаги более 2 000 эмитентов (China Mobile Ltd., Alibaba Group Holding Ltd., Meituan и т. д.). Трейдеры и инвесторы из России могут получить доступ к торгам на Гонконгской бирже через брокера Финам (на момент написания статьи). 

Рекомендации по выбору брокера для торговли акциями

Приведем общие рекомендации по выбору брокера. Главное – деятельность брокера должна быть лицензирована. Российские брокеры работают по лицензии Центробанка РФ. У зарубежных – лицензии от регуляторов государств, в которых локализован брокер. Стоит учитывать, что работа с зарубежными брокерами, даже лицензированными, имеет определенные риски – например, могут возникнуть сложности с выводом средств. 

Что еще учитывать при выборе брокера:

• Торговые комиссии. Брокерская комиссию включает комиссию биржи + процент в пользу брокера. Чем меньше комиссии, тем лучше – это позволит сэкономить на торговых расходах 
• Торговые инструменты. Как правило, фондовые биржи состоят из нескольких рынков. Например, на MOEX есть фондовый, срочный, валютный и другие рынки. Если брокер может предложить доступ к торгам на этих рынках, у пользователя будет больше возможностей для сделок 
• Торговый софт. Большинство крупных российских брокеров предлагают собственные мобильные приложения, десктопные или веб-терминалы, а также терминал QUIK. Наличие и функциональность торгового софта брокера важно учитывать, если мы планируем торговать регулярно 

Рассмотрели популярных российских брокеров в статье Брокеры Московской биржи: подборка.

Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции – один из крупнейших российских брокеров. Предоставляет доступ к торгам на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Пользователи Тинькофф Инвестиции могут торговать акциями крупнейших российских компаний, в т. ч. акциями Сбербанка, Яндекса, Лукойла, Норникеля и т. д. Также брокер предоставляет доступ к облигациями, валютам, драгоценным металлам, ETF, фьючерсам и другим инструментам российского фондового рынка. Подробнее – в статье Брокер Тинькофф Инвестиции: обзор.

Инструкция по началу работы с Тинькофф Инвестиции – Как открыть счет в Тинькофф Инвестиции.

Финам

Брокер Финам (Finam) предоставляет доступ к российским биржам MOEX и SPBEX, а также к зарубежным площадкам – NYSE, NASDAQ и HKEX. Пользователи Финам могут торговать акциями крупнейших российских компаний на Московской бирже, акциями американских, европейских и китайских компаний – на NYSE и HKEX. Также трейдеры Финам могут торговать ОФЗ, российскими и зарубежными корпоративными облигациями, фьючерсами, валютой и другими инструментами. Подробный обзор и инструкция по открытию счета – в статье Брокер Финам (Finam): подробный обзор.

Как начать торговать на фондовом рынке

Выбрать брокера

Первый шаг в начале торговли акциями на фондовом рынке – выбор брокера. Факторы, которые нужно учитывать при выборе, мы рассмотрели выше. 

Открыть брокерский счет

Второй шаг – открытие брокерского счета. Без него торговать акциями на бирже не получится. В дополнение к обыкновенному брокерскому счету можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это имеет смысл, если мы планируем держать так акции на долгосрочной дистанции (от года). Можно открыть несколько счетов у одного брокера, чтобы диверсифицировать торговлю – обкатывать на разных счетах разные стратегии. Это может помочь и в диверсификации рисков. 

Выбрать торговый софт

Следующий шаг – выбор софта. Инвестору вполне хватит базового набора – мобильного приложения и брокерского терминала. Трейдеры предпочитают софт с углубленными торговыми и аналитическими функциями. Для свинг-трейдинга и среднесрочного трейдинга вполне подойдет терминал QUIK (предоставляют почти все крупные российские брокеры) или Transaq (предоставляет Финам). Под скальпинг и интрадей нужен скальперский терминал (например, CScalp или QScalp). Под алготрейдинг – платформа, которая позволяет писать, тестировать и запускать ботов (например, TSLab). 

Собрали популярные торговые терминалы для разных видов трейдинга в статье Терминалы для Московской биржи.

Пройти обучение

Далее – обучение. Как мы писали выше, можно начать с самообучения и бесплатного обучения. Если будет необходимость – записаться на платные курсы. Например, в какую-нибудь проп-компанию. Выбор между бесплатным и платным обучением зависит от целей трейдера, его мотивации и ресурсов. Главное – помнить о том, что трейдеры учатся через практику. Теория поможет понять, “что происходит”. 

Хорошим подспорьем в обучении могут стать стримы от трейдеров. Они могут показаться нудными – ведущий будет ждать сделку часами и отработает ее за несколько минут. Но именно “живые” стримы лучше всего показывают, что такое торговля акциями и как работают профессиональные трейдеры. 

Посмотрите стрим торговли на MOEX. Больше стримов и обучающих видео вы найдете на YouTube-канале CScalp TV.

Подборку бесплатных и платных курсов вы найдете в статье Подборка курсов трейдинга на фондовом рынке.

Торговые идеи

Поиск перспективных ситуаций для сделок можно оптимизировать, используя различные инструменты. Например, скринеры и торговые идеи от других трейдеров. С помощью скринеров можно быстро находить акции по нужным параметрам – стоимость, процентное изменение цены за n-период, объемы торгов и т. д. Сигналы от других трейдеров могут подсветить ситуацию, которую мы упустили при анализе рынка. 

Подборка скринеров – в статье Лучшие скринеры российских и зарубежных акций. Торговые идеи по российским акциям вы найдете в Telegram-канале Сигналы МосБиржи. 

Как избежать ошибок в торговле акциями

Основные ошибки трейдеров

Главные ошибки начинающих трейдеров – невнимательность, спешка, торговля “наугад”, отсутствие плана и риск-менеджмента, попытки во чтобы ни стало отыграть минусовую позицию, неправильный выбор торговых инструментов. Перечислить все ошибки за раз не получится, но мы постарались кратко обрисовать общие моменты.  

Как избежать ошибок в трейдинге

Избежать ошибок вообще не получится – это нормально. Ошибаются даже профессиональные трейдеры. Но количество ошибок можно минимизировать. Чтобы сделать это, нужно отслеживать и анализировать свою торговую историю, вести дневник трейдера. 

Дневник можно вести по-старинке в Excel или воспользоваться онлайн-сервисом, например Traders Diaries. Дневник Traders Diaries “умеет” собирать информацию по сделкам с брокерского счета и группировать сделки в трейды. К сделкам можно добавлять комментарии, прописывать основания входа. Также каждую совершенную сделку можно проанализировать на графике. 

Больше о Traders Diaries – в статье Дневник трейдера. 

Заключение

Мы рассмотрели основные моменты, касающиеся торговли акциями. В заключении скажем, что успех в трейдинге и инвестировании – результат кропотливой системной работы. Заработать, покупая и продавая “на глаз”, не получится. Если вы хотите торговать акциями и получать от этого прибыль, подойдите к делу серьезно. Учитывайте, что на первых порах будет много ошибок и минусовых сделок. Если не готовы к этому, то торговля на бирже – не ваше.