Главные термины в трейдиге: что нужно значть новичку

Альткоины – все криптовалюты, созданные после Bitcoin.

Поводырь – наиболее ликвидный рыночный инструмент, за которым следуют остальные. Bitcoin – это поводырь для всех криптовалют.

Волатильность – свойство актива резко и существенно меняться в цене. Криптовалютный рынок крайне волатилен в сравнении традиционными финансовыми рынками. Высоковолатильные инструменты популярны у дейтрейдеров и скальперов. Потенциально торговля волатильными инструментами более прибыльна, чем торговля инструментами с низкой волатильностью.

Открытая сделка в какую-либо сторону (лонг или шорт). «Быть в позиции» – держать n-количество торговых инструментов в лонг или шорт. «Закрыть позицию» – совершить обратную сделку, закрыв позицию в лонг или шорт. Понятие “быть в позиции” характерно для фьючерсных рынков, где трейдеры могут удерживать торговые инструменты неопределенное количество времени. На спотовом рынке трейдеры просто обменивают одну монету на другую.

Лонг/шорт (англ. long/short длинный/которкий) – направления торговых позиций. Лонг – вверх, шорт – вниз. “Войти в лонг” означает открыть позицию со ставкой на рост цены актива. “Войти в шорт” – со ставкой на падение. Лонгисты покупают активы с расчетом продать их дороже, а шортисты наоборот – продают с целью выкупить обратно, когда цена упадет.

Соотношение Profit and Loss (PnL) показывает, насколько размер позиции отклонился от ее стоимости на момент открытия. Положительный (зеленый) PnL говорите о профите, отрицательный (красный) – об убытке. Пока позиция не закрыта, PnL не реализован и может меняться. Когда позиция закрывается, он становится реализованным (фактическим). Подробнее о PnL, читайте здесь.

Спотовая торговля (от англ. on the spot – на месте, сразу) – торговля криптовалютами или акциями напрямую, по их рыночной цене. Иными словами, спот – это обменник. Трейдер меняет криптовалюту на криптовалюту (например, ETH на BTC) или RUB на акции. Подробнее о спотовом рынке читайте здесь.

Дериватив (англ. derivative – производный) договор (контракт), по которому стороны получают право (или обязуются) выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Дериватив не имеет собственной ценности – ее определяет стоимость базового актива. Как правило, деривативы имеют такую же стоимость, как и базовый актив. К деривативам относят опционы и фьючерсные контракты, свопы, форварды и другие типы контрактов.

Фьючерс/фьючерсный контракт – тип дериватива. Фьючерсный контракт (англ. future – будущее) представляет обязательство купить актив в будущем, но по цене, установленной в момент заключения договора. Фьючерсные контракты основаны на спекуляциях будущего движения цены базового актива. Существуют также бессрочные фьючерсы. Позиция по ним удерживается неограниченное количество времени. Подробнее о фьючерсах и бессрочных фьючерсах читайте здесь.

Кредитное плечо (англ. leverage – рычаг/система рычагов) – биржевой инструмент, позволяющий трейдерам торговать заемными средствами. Плечо работает как мультипликатор размера позиции. Если у трейдера есть $100 и он открывает позицию с плечом x5, то фактический размер позиции составляет $500. При этом $400 взяты у биржи/брокера в долг. Если цена актива возрастет на 1%, то трейдер получит 5% прибыли. И наборот, на каждые 1% падения цены трейдер будет терять 5% своей позиции, пока не пополнит маржу или не наступит ликвидация. Торговля с плечом увеличивает потенциальную прибыль, а также существенно повышает риски. О торговле с плечом на Binance читайте здесь.

Маржа (англ. margin – гарантийный взнос) – средства, используемые для поддержания фьючерсной позиции в случае, если она проседает. Например, если открыта позиция на $100 и рынок резко уходит вниз, трейдеру нужно иметь желательно столько же или больше для поддержания позиции на плаву. Если маржи не хватает, при проседании позиция ликвидируется.

Ликвидация – принудительное одностороннее закрытие биржей позиции трейдера посредством одной рыночной сделки. Наступает автоматически, если у пользователя не хватает маржи для поддержания своей позиции. Риск ликвидации рассчитывается из размера позиции, плеча и количества маржи на счете. Как правило, биржи уведомляют заранее, если риск достигает ~80% – такое уведомление называется margin call.

Фандинг (англ. funding – финансирование) – практика поддержания фьючерсных позиций участников за счет других участников. Подразумевает периодические платежи шортистам или лонгистам. В зависимости от открытых позиций, трейдеры платят или получают финансирование.

Фандинг предотвращает расхождение цен на спотовом и фьючерсном рынках. Ставки пересчитывается несколько раз в день — например, на фьючерсном рынке Binance это происходит каждые восемь часов. Иными словами, каждые 8 часов трейдеры на Binance платят указанный в Funding Rate процент от своих позиций на поддержание позиций других трейдеров.

Фундаментальный анализ — анализ фундаментальных показателей компании, таких, как годовая и квартальная прибыль на акцию, общая стоимость активов компании, сила сектора и потенциал роста. Основывается на макро-показателях и нужен прежде всего инвесторам. Больше о фундаментальном анализе читайте здесь.

Технический анализ фокусируется на ценовом движении активов. В нем исследуются стакан, графические паттерны и свечные паттерны, объемы по сделкам и другие показатели биржевой активности инструмента. Теханализ также называют микро-анализом. Он используется всеми активным трейдерам, в том числе дейтрейдерам и скальперам. Больше о техническом анализе читайте здесь.

Технические индикаторы – алгоритмы, графически отображающие различные технические аспекты движения цены актива. Индикаторы наиболее популярны в свинг-трейдинге и среднесрочном трейдинге. Популярные индикаторы в скальпинге и дейтрейдинге – скользящие средние, полосы Боллинджера и рыночный профиль. Больше индикаторов теханализа здесь.

Поддержка и сопротивление – образные “пол” и “потолок” цены актива. Поддержка – самая нижняя цена в локальном тренде. Сопротивление – самая высокая. Уровни бывают локальными и глобальными, в зависимости от выбранного таймфрейма. Из-за большого количества объемов на этом уровне, поддержка не пропускает рыночную ниже, в то время как сопротивление “сопротивляется” ее росту. Больше об уровнях поддержки и сопротивления здесь.

Термины “бид и аск” используются для наилучшей потенциальную цены, по которой актив может быть продан или куплен. Цена “бид” – максимальная цена, по которой трейдеры готовы купить. Цена “аск” – минимальная цена, по которой трейдеры готовы продать. Сделка происходит, когда трейдер готов принять лучшее доступное предложение от продавцов или готов продать по самой высокой цене бид. Разница между ценами покупки и продажи – спред – ключевой показатель ликвидности актива. Чем меньше спред, тем выше ликвидность.

Спред (англ. Spread – разброс) – разница между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. В других ситуациях – любая разница между интересующими ценами.

Лимит-ордер – тип заявки на покупку или продажу. В такой заявке указывается лимит, при достижении которого заявка исполнится. Например, 1 BTC стоит $20 500. Трейдер хочет купить его за $18 500. Он выставляет лимитную заявку, которая сработает при достижении рыночной ценой уровня (лимита) 18,500.

Стоп-лосс/стоп-лимит (англ. stop loss – остановить потерю) – тип отложенного ордера, использующийся для минимизации потерь. При настройке стопа указывается цена выставления (триггер). Пока рыночная цена не достигнет триггер-цены, стоп-лосс выставлен не будет. При достижении рынком определенной цены, стоп выставляется автоматически. Важно учитывать, что стоп-лосс исполняется по рыночной цене.

Тейк-профит (с англ. “забрать прибыль”) – тип отложенного биржевого ордера. Работает так же, как стоп-лимит, но в обратную сторону. Он выставляется при достижении заданного верхнего лимита, и позволяет “забрать” прибыль после успешной сделки. Важно учитывать, что тейк-профит исполняется по рыночной цене.

Биржевой стакан (стакан цен, ордербук) — список всех открытых на бирже ордеров на покупку и продажу торгового инструмента. Зеленым цветом отображаются ордера на покупку, красным — на продажу. Длина полос содержит информацию о сумме и объеме последней сделки. Лучшие предложения в стакане, формируют значения бид, аск и спред для актива. Больше о торговле по стакану читайте здесь.

Паттерны в трейдинге – устойчивые, повторяющиеся формации на графике, либо повторяющиеся показатели индикаторов. Умение распознавать и комплексно интерпретировать паттерны – один из ключевых навыков в биржевой торговле. Больше графических паттернов здесь.

Гэп (с англ. gap – провал/пробел) – разрыв между свечами на графике цен. Наличие гэпа говорит об отсутствии активных торгов в данном ценовом диапазоне на заданном таймфрейме. Гэпы – стандартное явление для рынков акций и бирж с фиксированными часами работы. На криптовалютном рынке гэп – редкое явление, которое может свидетельствовать о малой или убывающей ликвидности актива.

Таймфрейм – временной отрезок, на котором рассматривается движение цены актива. Каждая свеча на графике цен отображает один такой отрезок. Таймфреймы всегда используют комплексно. Например, скальперы анализируют таймфреймы 1m, 5m, 15m, и 30m. Дейтрейдеры – 1h, 4h и 1D. Свинг-трейдеры – 1D, 3D, 1W и т. д.

Корреляция – показатель того, как движение общего рынка или поводырей влияет на движение конкретного торгового инструмента. Корреляция важна в скальпинге и дейтрейдинге. Без ее анализа можно потерпеть большие потери из-за неожиданных ценовых скачков. Больше о корреляции читайте здесь.

Тренд – это движение цены в определенную сторону. Различают аптренды/восходящие и даунтренды/нисходящие (up/down – верх/вниз). Тренды также бывают локальными и глобальными – в зависимости от таймфреймов, на которых они выявлены.

Боковой рынок – противоположность трендовому рынку. Ситуация, когда цена актива колеблется в одном канале без явного движения вверх или вниз. Также эту ситуацию называют проторговкой. Большую часть времени рынок находится в боковике, меньшую – движется направленно. Больше о боковом рынке читайте здесь.

Боковой рынок – противоположность трендовому рынку. Ситуация, когда цена актива колеблется в одном канале без явного движения вверх или вниз. Также эту ситуацию называют проторговкой. Большую часть времени рынок находится в боковике, меньшую – движется направленно. Больше о боковом рынке читайте здесь.

Хеджирование – практика страхования рисков путем одновременного (перекрестного) открытия двух одинаковых позиций в противоположных направлениях.

Памп (англ. pump — накачивать) – процесс искусственного завышения стоимости криптовалюты путем ее массовой скупки. Дамп – искусственный резкий сброс цены (dump – сбрасывать/вываливать) посредством массовой продажи активов. Как правило, дамп следует за пампом. Больше о пампе и дампе читайте здесь.

Усреднение – практика минимизации рисков путем “вытягивания” убыточной позиции. Стратегия также известна как метод Мартингейла. Приведем пример. Трейдер открыл позицию, рынок резко пошел в другую сторону. Чтобы свести потери к минимуму, трейдер постепенно увеличивает “наращивает” убыточную позицию частями, чтобы усреднить стоимость позиции и свести потери к минимуму или выйти в плюс. Усреднение не рекомендовано начинающим трейдерам – оно требует комплексного понимания рынка, умения считать и на ходу перестраивать сетку усреднения. Больше об усреднении читайте здесь.